作者|孔祥凱
上週，反做空研究中心繼續監測上市公司公告和媒體報道，一共監測了41家公司發佈了相關消息或被媒體報道，我們分為懲罰處分、風險預警、股權地雷、股東減持等、人事變動等專題進行了分類，其中被證監會等機關懲罰處分的公司就有6家，上市公司自己發佈的風險預警信息有10家，股權地雷4家，股東減持15家，人事變動6家。
從數據來看，上週發生業績或其他方式預警企業遇到麻煩的相對較多，而發生股東減持或者被動減持的公司共有14家，投資公司積極購買上市公司股權的有一家，辭職等人士變動的6家公司中，也都是存在各種問題。不知道那麼多的股東減持是否是跟過年沒有錢了有關係，如果跟過年有關係，希望這些公司能夠多多支持這些股東過年吧。
讓人覺得有點意外的當屬華儀電氣的危機事件，這家公司的危機並非是由公司本身引起，而是銀行覺得該公司存在風險，提前收回了貸款，從而引爆了危機。這樣的行為應當是被資本市場和實體經濟唾棄的行為，但目前在一些銀行業中卻覺得習以為常。
總之，上週公司風險信息監測讓我們覺得各種可能都有，我們暫時還不能確定是經濟不斷下行還是交易在增長，因此只是將事實呈現給讀者，讓讀者自行判斷。
懲罰處分
1、厚普股份：因財務核算違規、披露與事實不符等遭警示
12月2日盤後，厚普股份發佈公告稱，公司於近日收到中國證監員會四川監管局下發的《關於對厚普清潔能源股份有限公司採取出具警示函措施的決定》。
經現場核查，厚普股份在2017年收到華氣清潔能源投資有限公司、山東新能崑崙能源有限公司部分退貨設備，涉及前期已確認的收入金額分別為367.52萬元、135.43萬元，但公司未按《企業會計準則—基本準則》及時進行入庫驗收和會計處理，遲至2018年才對上述退貨收入進行核銷處理，導致2018年年報少計收入502.95萬元、少計成本95.48萬元、少計利潤407.47萬元。
2、千山藥機：或被實施重大違法強制退市，公司稱將申辯
千山藥機(300216，SZ)2日晚公告，公司於11月29日收到證監會下發的事先告知書。根據告知書認定事實，上市公司2015年~2018年連續4年淨利潤實際為負，觸及深交所關於上市公司重大違法強制退市實施辦法相關條例規定的“重大違法強制退市”情形。因此千山藥機股票可能被實施重大違法強制退市。
千山藥機在2日晚間披露的公告中同時表示，對於證監會的上述決定，公司及相關當事人研究決定擬進行陳述、申辯和要求聽證。
3、*ST康得：被納入失信被執行人名單
*ST康得(002450)12月6日晚間公告，北京第一中院在執行TCL與康得新、光電公司一案，因公司未按執行通知書指定的期間履行生效法律文書確定的給付義務，決定將康得新、光電公司納入失信被執行人名單。公司正在積極協商妥善的解決辦法，儘快處理上述事項，公司目前經營狀況正常，此次被納入失信執行人事項尚未對公司造成明顯影響。
4、麥克奧迪：收到深交所關注函
麥克奧迪12月3日晚間收深交所關注函，要求說明公司將對智慧能源板塊業務進行的具體調整及其合理性，說明公司未在前期定期報告中計提北京麥迪商譽減值的原因及合理性，並說明估值調整對商譽的影響等。
關注函指出，截至2019年半年末，公司因收購北京麥迪形成的商譽餘額為4180.09萬元。要求說明北京麥迪是否已經出現減值跡象，如是，進一步說明公司未在前期定期報告中計提商譽減值的原因及合理性，並說明上述估值調整對商譽的影響。要求說明簽署本次補充協議對公司業績的影響，以及相關會計處理。
5、藏格控股：兩年虛增利潤6億，實控人被罰90萬5年市場禁入
12月4日，中國證監會青海監管局發佈了對藏格控股、實控人肖永明及15名前任董監高的行政處罰決定書。早在5個多月前的2019年6月20日，藏格控股因涉嫌信息披露違法違規被中國證監會立案調查。
處罰決定書顯示，藏格控股存在的違法事實有：虛増營業收入和營業利潤；虛增應收賬款和預付賬款；未按規定披露其控股股東西藏藏格創業投資集團有限公司及其關聯方非經營性佔用藏格控股資金事項。最終青海證監局決定，對藏格控股責令改正，給予警告，並處以60萬元的罰款；涉及的相關人員也相應被處以不同金額罰款。另外，公司實際控制人肖永明被採取5年市場禁入措施；董事會董事、副總經理吳衛東被採取3年市場禁入措施。
6、神霧環保：深交所對公司及相關當事人給予紀律處分
神霧環保(300156)12月6日晚間公告，深交所對公司、公司控股股東及實際控制人等給予公開譴責，對公司時任副董事長XUEJIE QIAN等給予通報批評的處分。深交所指出，公司及相關當事人存在2018年度財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告、未履行審議程序和信息披露義務對外提供擔保、相關增持主體未履行增持計劃等違規行為。
風險預警
1、華儀電氣：4.38億元存款被強制劃轉
12月3日公告，華儀電氣全資子公司華儀科技的43754.09萬元存款，被廈門國際銀行強制劃轉。
華儀科技的存款被強制劃轉，原因在於其以結構性存款為浙江伊賽科技有限公司向廈門國際銀行福州分行申請的43240萬元的貸款提供質押擔保。
此次存款被廈門國際銀行強制劃轉，並非華儀科技擔保的貸款逾期，而是廈門國際銀行福州分行認為借款人、擔保人發生重大風險事件，將貸款提前到期。
存款被強制劃轉，表明華儀電氣的違規擔保危機已經爆發。
2、長城動漫：新增512.88萬元債務逾期
12月3日晚間，長城動漫發佈公告稱，公司近日發現新增債務到期未獲清償，目前新增到期未清償債務共計512.88萬元，佔公司最近一期經審計淨資產的15.14%。目前公司正通過增加主營業務收入，降低運營成本等方式保證日常經營所需資金，逾期債務暫未對公司日常經營產生影響。
11月13日，長城動漫發佈公司及子公司新增銀行賬戶凍結的公告，稱公司及其子公司的部分銀行賬戶被凍結。
11月15日，長城動漫發佈新增部分債務到期未獲清償的公告。該公司新增到期未清償債務共計3161.89萬元，佔公司最近一期(2018年12月31日)經審計淨資產的93.33%。
3、司太立：子公司海神製藥因環保問題停產整治
12月4日晚，司太立公告稱，公司收到控股子公司海神製藥的通知，海神製藥由於環保違法行為被停產整改。目前，該公司已經按照相關要求暫停生產並開展整改。
海神製藥主要從事碘海醇、碘帕醇等生產，去年海神製藥為司太立貢獻利潤達3744.08萬元，為上市公司旗下子公司中貢獻最大者。隨著海神製藥停產整治，預計會對司太立造成影響。而目前海神製藥尚處於業績承諾期。
4、華僑城：回應財務狀況質疑：負債在可控範圍
12月4日，華僑城就近期頻繁轉讓旗下多家子公司股權對中新經緯客戶端做出回應稱，深圳華僑城股份有限公司(即“華僑城A”)的相關營收數據，並非華僑城集團公司的整體財務情況。目前，華僑城集團整體財務狀況良好，資產負債在可控範圍。
華僑城集團在回覆中稱，根據業務發展需要，集團和下屬各戰區通過資產處置、股權轉讓、合作開發等方式，加快現金迴流，從而提高整體資產週轉效率，這是華僑城新戰略的重要組成部分。這種做法，既有利於華僑城進一步聚焦主業，保證企業有更多的精力和資源集中到文旅產品的開發建設中。
5、精功科技：大客戶奧明能源面臨破產清算
12月5日，精功科技公告，公司於近日收到江蘇省無錫市新吳區人民法院(以下簡稱新吳法院)《民事裁定書》，公司客戶奧明能源被債權人申請破產清算，並已被新吳法院受理。上市公司表示，若奧明能源被新吳法院裁定破產清算，將導致相關合同的未交付部分產品繼續履行存在重大不確定性。
奧明能源去年與精功科技簽署總金額上億元的合同，對於精功科技而言，奧明能源面臨破產，公司也可能會產生損失。
6、中國長城：高溢價收購軌道交通研究院
12月2日，中國長城公告稱，其全資子公司北京聖非凡電子系統技術開發有限公司(以下簡稱“聖非凡”)擬用9800.96萬元收購關聯公司鄭州軌道交通信息技術研究院(以下簡稱“軌道交通研究院”)100%股權。
截至評估基準日，軌道交通研究院的產品尚處於研發階段，還未有任何實質成果。其淨資產賬面價值為 2269.86萬元，根據收益法，股東全部權益價值為9800.96萬元，收購增值額為 7531.10 萬元，增值率達331.79%。
7、中水漁業：向控股股東借款5000萬元，替換子公司貸款
12月6日，中水集團遠洋股份有限公司(簡稱“中水漁業”)發佈公告稱，為替換全資子公司貸款，將向控股股東中國農業發展集團有限公司(以下簡稱“農發集團”)融資借款5000萬元，借款期限為1年。
公告顯示，本次中水漁業所借5000萬元將用於流動資金，借款利率為4.6%，自劃撥之日起計息，每月末歸還利息。2020年12月6日前，中水漁業需歸還借款本金及剩餘利息。
中水漁業稱，本次借款的主要用途為替換浙江豐匯遠洋漁業有限公司利率為7.125%的貸款，降低中水漁業資金成本，有利於滿足自身業務發展需求，調整資金結構，保證可持續發展。天眼查資料顯示，浙江豐匯遠洋漁業有限公司為中水漁業全資子公司。
8、杭州銀行：因借款合同糾紛起訴璟合實業，涉案金額超11億元
杭州銀行(600926)12月6日晚公告，公司上海分行因與上海璟合實業有限公司等的金融借款合同糾紛於12月3日向上海金融法院遞交起訴狀，並於近日收到上海金融法院的《受理通知書》。上海分行請求判令上海璟合實業有限公司立即歸還借款本息共計11.86億元。公司已將本次訴訟所涉貸款納入不良，並已計提相應貸款損失準備，預計本次訴訟事項不會對公司的本期利潤或期後利潤造成重大影響。
9、江淮汽車：11月汽車銷量3.33萬輛 同比下降7.76%
江淮汽車(600418)12月6日晚間披露11月產銷快報，11月汽車銷量為3.33萬輛，同比下降7.76%；1-11月汽車累計銷量為38.68萬輛，同比下降10.29%。
10、上汽集團：前11個月汽車銷量同比下降13.33%
上汽集團(600104)12月6日晚披露11月產銷快報顯示，11月份，公司汽車銷量為58.19萬輛，上年同期為64.36萬輛；1-11月份，公司累計汽車銷量為554萬輛，同比下降13.33%。
股權地雷
1、華軟科技：主業搖擺不定，擬將銀嘉金服10%股權“退貨”
12月2日，華軟科技(002453，SZ)發佈公告表示，擬以約2.1億元的價格轉讓其持有的上海銀嘉金融服務集團有限公司(以下簡稱銀嘉金服)10%股權，這距離上市公司獲得銀嘉金服10%股權尚不足兩年時間。
華軟科技表示，本次交易有利於公司更好聚焦主業、改善公司的財務狀況。事實上，自上市以來，華軟科技併購不斷，其對於主業的定位似乎也是搖擺不定，而長期溢價併購還給華軟科技帶來了鉅額商譽。
2、未名醫藥：控股股東1.76億股全被輪候凍結
12月4日，山東未名生物醫藥股份有限公司(以下簡稱“未名醫藥”)公告稱，控股股東北京北大未名生物工程集團有限公司(以下簡稱“未名集團”)所持1.76億股股份被法院全部輪候凍結。
公告稱，未名生物尚無法獲悉其股份被輪候凍結原因，被輪候凍結事項不影響正常生產經營，但存在實控權變動風險。據悉，未名集團所持1.76億股佔比26.73%。
未名集團所持股份在年內被多次輪候凍結，還曾發生被動減持。
3、派思股份：原控股股東股份被全部凍結
派思股份12月6日晚發佈公告稱，公司股東派思投資持有的公司4503.96萬股被北京市朝陽區人民法院凍結，佔公司總股本的11.2%，佔派思投資所持公司股份的100%。
公告稱，根據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司提供的北京市朝陽區人民法院《協助執行通知書》【(2019)京0105執保6476、6477號】，北京市朝陽區人民法院於2019年12月5日要求凍結派思投資持有的公司股份4503.96萬股(其中9169647股為無限售流通股；35870000股為無限售流通股已質押)，凍結期限自2019年12月5日至2022年12月4日止。
4、方正證券：控股股東所持部分股份被司法凍結
方正證券(601901)12月6日晚公告，當日，中國證券登記結算有限公司上海分公司根據甘肅省蘭州市中級人民法院民事裁定書，對方正集團所持公司8.49億股及孽息進行了凍結，凍結起始日為12月6日，凍結期限為三年；對方正集團所持公司2.6億股(及孽息進行了輪候凍結，凍結期限為三年，自轉為正式凍結之日起計算。此次公司控股股東所持部分公司股份被司法凍結事項，不會對公司日常經營、公司治理等產生影響。
股東減持
1、三峽新材：大股東、二股東股權被凍結
12月3日盤後，三峽新材發佈公告稱，公司第二大股東前海佳浩所持有的公司股份1.46億股被司法輪候凍結，佔公司總股本的12.58%，佔前海佳浩所持公司股份的100%。
公告顯示，根據中國證券登記結算有限責任公司上海分公司提供的廣東省深圳前海合作區人民法院《協助執行通知書》，廣東省深圳前海合作區人民法院於2019年12月2日要求輪候凍結前海佳浩持有的公司無限售流通股1.34億股，凍結期限為三年，自轉為正式凍結之日起計算。
2、騰邦國際：控股股東三度被動減持
12月4日，騰邦國際商業服務集團股份有限公司(以下簡稱“騰邦國際”)公告披露，由於股價下跌，公司控股股東騰邦集團有限公司(以下簡稱“騰邦集團”)自2019年存放在中信證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶的股票觸及平倉線，出現被動減持，目前雙方未就相關事項達成一致意見，後續可能存在繼續被動減持股份的情況。
騰邦國際雖與債權人溝通，但因未能在規定時間內籌集足額的資金，債權人採取了平倉措施，導致騰邦集團所持騰邦國際股份出現非主觀意願的被動減持。8月26日至12月4日，騰邦集團累計被動減持的股票數量為626.09萬股，佔騰邦國際總股本的1.02%。
3、東傑智能：控股股東擬減持不超2%公司股份
東傑智能(300486)12月4日晚間公告，持股24.14%的公司控股股東姚卜文計劃在6個月內，以集中競價交易或大宗交易方式減持公司股份不超過361萬股，即合計減持不超過公司總股本的2%。
4、達威股份：控股股東及一致行動人擬減持不超3%股份
達威股份(300535)12月4日晚間公告，合計持股44.97%的公司控股股東嚴建林、慄工夫婦及其一致行動人成都展翔投資有限公司擬在6個月內，以集中競價或大宗交易方式減持數量不超過311.81萬股，即不超過公司目前總股本的3%。
5、高瀾股份：高榮榮擬大宗交易方式減持公司2%股份
高瀾股份(300499)12月4日晚間公告，因個人資金需求，現持股比例6.26%的股東高榮榮，計劃6個月內以大宗交易方式減持公司股份，計劃減持數量不超過371.63萬股，即不超過公司總股本比例的2.00%。
6、南國置業：股東擬減持3.9995%公司股份
南國置業(002305)12月4日晚間公告，持股9.4610%的股東許曉明計劃在6個月內，以集中競價交易、大宗交易方式減持公司股份共計6936萬股(佔公司總股本比例3.9995%)。
7、普麗盛：三股東減持公司4%股份，完成減持計劃
普麗盛(300442)12月5日晚間公告，Masterwell、軟庫博辰、FundII-Annex今年6月披露的減持計劃實施完畢。減持期間內，三家股東通過集中競價方式合計減持公司2%股份，通過大宗交易方式合計減持公司2%股份。三家股東原擬合計減持公司不超6%股份。
8、振東製藥：控股股東擬減持不超6%公司股份
振東製藥(300158)12月6日晚間公告，控股股東振東集團計劃在6個月內減持不超過公司總股本6%的股份，即6198萬股。振東集團與公司董事長李安平為一致行動人，共計持40.33%公司股份。
9、地素時尚：雲鋒基金減持1395萬股
地素時尚(603587)12月6日晚公告，雲鋒基金於7月22日至12月6日期間，通過集中競價與大宗交易的方式累計減持1395萬股。此次權益變動後，雲鋒基金的持股比例由8.48%下降至5%。注：公司6月29日曾披露，股東雲鋒基金15個交易日後的6個月內減持不超1600萬股，佔公司總股本的3.99%。
10、中富通：上海時空擬繼續減持不超3.29%股份
中富通(300560)12月6日晚間公告，股東上海時空前述減持股份計劃期限已屆滿，已減持1%公司股份，減持後持有3.29%公司股份。上海時空擬繼續在6個月內，通過大宗交易、集中競價等形式減持公司股份，減持數量不超過623.4萬股，即不超過公司總股本的3.29%。
11、華通熱力：崑崙朝陽投資擬減持公司不超3.66%股份
華通熱力(002893)12月6日晚間公告，持股比例3.66%的股東崑崙朝陽投資，計劃六個月內以大宗交易、集中競價交易方式減持公司股份不超過584.39萬股，佔公司總股本的3.66%。
12、科達股份：總經理擬減持不超1009萬股
科達股份(600986)12月6日晚公告，持股3.04%的董事、總經理褚明理，擬15個交易日後的6個月內，通過集中競價方式減持不超1009萬股，即不超過公司總股本的0.76%。
13、湖南海利：股東擬減持公司不超2%股份
湖南海利(600731)12月6日晚公告，持股6.53%的股東湘江投資，計劃15個交易日後六個月內，以集中競價交易方式減持不超710萬股，減持比例不超過公司總股本的2%。
14、海峽環保：股東擬減持不超5%股份
海峽環保(603817)12月6日晚公告，持股4.99998%的股東瑞力投資，因自身資金需求，計劃未來6個月內減持合計不超2249.99萬股，即不超過公司總股本的4.99998%。
15、世紀金花：曲江系成為大股東
12月5日晚間，金花股份發佈公告稱，金花投資控股集團有限公司(以下簡稱“金花控股”)、Maritime Century Limited(金花投資之全資子公司)(以下簡稱“Maritime”)、吳一堅與西安曲江文化金融控股(集團)有限公司(以下簡稱“曲江金控”)、曲江文化金融國際投資有限公司(以下簡稱“曲江國際投資”)簽署了《股份轉讓協議》，將持有的世紀金花商業控股有限公司(以下簡稱“世紀金花”)29.24%股份轉讓給曲江國際投資，現世紀金花控股股東、實際控制人發生變更。因世紀金花通過其子公司持有金花股份8.04%股份，曲江國際投資通過世紀金花間接持有金花股份8.04%股份。本次權益變動不會導致公司控股股東發生變化。
人事變動
1、兆新股份：公司虧損董事長還拿百萬年薪，股東提議罷免遭否決
12月2日，兆新股份發佈公告稱，公司以緊急會議的方式召開了董事會，會上匯通正源提請的4份議案均遭直接否決。兆新股份還發布了特別聲明回應匯通正源：經營業績不理想就不是法定或約定的降薪理由，罷免提議都涉嫌損害相關個人的合法權益了，也不符合勞動合同法等相關法律的規定。
匯通正源還提到，兆新股份現任董事長張文年薪130.8萬元，較前任董事長陳永弟在職期間年薪73.14萬元增長80%，董事、副總經理楊欽湖年薪60萬元。
匯通正源表示，提議罷免前充分考慮了上市公司目前經營業績、董事長和管理層薪酬情況、中小股東意見等因素。
2、紫金銀行：黃維平請辭副董事長
12月2日，紫金銀行公告顯示，公司董事會收到黃維平的辭職報告，其因個人原因申請辭去公司董事、副董事長、風險管理與關聯交易控制委員會委員等職務。
上市 5 個月，紫金銀行(601860，SH)副董事長黃維平被要求配合調查，不能正常履職。半年後，這一事件有了後續。
值得一提的是，一個多月前，紫金銀行獨立董事毛瑋紅因自身工作原因申請辭去公司獨立董事、審計委員會委員、風險管理與關聯交易控制委員會委員等職務。
2018年，黃維平從該行獲得的稅前報酬總額為124.58萬元。此外，他還持有紫金銀行50萬股股份。
3、長城證券：副總裁朱軍突遭免職
12月5日晚間，長城證券發佈公告，12月4日，長城證券第一屆董事會第五十六次會議上，出席會議的12名董事全票同意免去副總裁朱軍的職務，且四名獨立董事表示同意這一決定，並認為公司免去朱軍副總裁職務不會影響正常經營及相關工作的正常開展。
2005年12月，朱軍加入長城證券，至今已有14年時間。2005年12月至2015年9月期間，任公司總裁助理兼總裁辦公室北京代表處主任。2015年9月至今，任公司副總裁。
根據上市公司年報，2018年朱軍從公司獲得的稅前報酬總額為265.16萬元，在16位有數據統計的董監高中排名第五；而在2017年，這一數字為268.06萬元。
4、百強股份：提拔文員做董秘，緊急任命3名新高管
12月6日，廣西百強水牛奶業股份有限公司(簡稱“百強股份”)發佈公告稱，任命公司採購部經理曾呈義為副總經理、公司會計蔡小明為財務負責人、採購部文員盧代揚為公司董事會秘書。而3日前，百強股份上述職務原3名高管曾集體辭職。
百強股份表示，此次人事任命為“更好的貫徹公司戰略實施，優化公司管理團隊”。不過從履歷來看，3名新任高管在學歷和乳業從業經驗上都略有欠缺。
資料顯示，曾呈義1962年出生，高中學歷，1981年至2012年經商，此後先後擔任溫州蒼南至龍沙公路第二標段採購、任廣西靖西縣愚公礦業有限公司項目經理，2018年5月至今任百強股份採購經理。
5、山河藥輔：復星醫藥產業擬減持公司不超5%股份
山河藥輔(300452)12月6日晚間公告，持股比例12.57%的股東復星醫藥產業擬6個月內以集中競價交易方式和/或大宗交易方式，減持公司股份合計不超過696萬股，佔公司總股本比例5%。持股比例7.03%的股東劉濤，擬6個月內以集中競價交易方式和/或大宗交易方式，減持公司股份合計不超過280萬股，佔公司總股本比例2.01%。
6、蘇寧環球：郭如金辭任公司董事、副總裁職務
12月6日晚間，蘇寧環球發佈公告稱，郭如金先生因個人原因請求辭去公司董事、副總裁、董事會提名委員會委員職務。辭職報告自送達董事會之日起生效，其辭職後不在公司擔任任何職務。
公告顯示，截止本公告披露日，郭如金持有公司股份13萬股。
倪培玲女士因個人原因申請辭去公司第九屆監事會非職工代表監事及監事會主席的職務，辭任後不再擔任公司任何職務。由於倪培玲辭職導致監事會成員低於法定最低人數，辭職報告將在下任監事填補因其辭職產生的空缺後方能生效。
截止公告披露日，倪培玲持有公司股份18.85萬股。
作者|孔祥凱
（溫馨提示：本文引用數據，均為官方數據，或為公開報道，未使用任何內幕消息）
閱讀更多 反做空研究中心 的文章
