投資痴人

有這麼一個故事。

古時有一個國王，特別喜歡下圍棋，他自己也算是一位下棋高手。

他召集全國高手跟他下棋。

他下棋有一個規定，贏了他，賞一百金幣。輸了，卻要一隻手。

結束，眾多高手都輸了。並不是水平不及國王，而是害怕。高手們總是想著，萬一輸了，就輸了一隻手了，結果卻真的輸了。心理波動大。

這樣不公平的規則裡面，讓國王總是贏棋，國王自是得意。

有一天，來了一個瞎子，憑記憶下棋。無論下了多少局，國王怎麼都下不贏他。

國王認輸了，問瞎子棋手，你的棋怎麼下得那麼穩定，怎麼不害怕輸，輸了就是輸一隻手。

其他人就是因為害怕這個，都輸給我了。

瞎子棋手說：我是一個瞎子，除了懂得下棋，什麼都不懂了。假如有一天我輸了，那麼就是再也沒有謀生的技能，到時候，我也只能自盡。每一局棋，我都是帶著輸了就自盡的覺悟來，我是在用生命來下棋。一隻手，算什麼呢。

我在想，除了投資，我還懂什麼呢？我什麼都不懂。彷彿，我就是為了投資而生。同時，也是為了投資而死。我覺得我人生最大的目標，就是能夠投資到120歲，除此，再無所求。十幾年，沒有從投資中賺的錢取一分錢來花。純粹的，只是喜歡投資。喜歡它帶給我的自由，喜歡那種不求人的獨立。喜歡它讓我感覺到，我自己是一個人，一個有點價值的人。

一個不能文不能武，沒有資源，沒有背景的農村人，通過投資，獲得那麼一點點自我滿足感的人。自卑之中，找到了一點點自我安慰的尊嚴，找到一點歸屬感。

每喝一口水，這口水是否溫水？能否為我的投資人生延長那麼一秒鐘的生命。每吃一口飯，這口飯是否健康？能否為我的投資人生增加那麼0.1%的收益。

瘋了，我是徹底地瘋了。還只是世界害怕與眾不同的人，所以給他們一個瘋子的名字，以求自我麻醉。

是我瘋了，還是世界對夢想的追求太低了。

到底，我是為了投資而生，還是投資為我而生。

純粹到，為了投資而投資。

【利弗莫爾買入法】

1，先買入20%

2，假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%。

3，假設買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%......最後一次直接加40%。將勝利成果擴大。然後只要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出

一、利弗莫爾的小部隊分次進攻方式

如果有人向利弗莫爾詢問：看多還是看空，利弗莫爾會明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會告訴他買、賣哪隻具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因為在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。當然，有例外情況，如戰爭引起的熊市中的軍火股票。人們對利弗莫爾的回答並不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動腦了。

利弗莫爾喜歡動腦筋分析，分析個股比分析整體市場容易，以前利弗莫爾注重個股波動，後來利弗莫爾意識到：關注個股，不考慮整體市場狀況，這是沒有前途的。

利弗莫爾認為，買賣股票，重要的是買賣在正確的時機，而不是買儘可能便宜，賣儘可能價高。判斷買賣是否是正確的時機方法是：賣出價格要一次比一次低。

舉個例子，利弗莫爾買進某個股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細研究市場狀況，確定市場是看漲的。然後，利弗莫爾確定要買賣的股票，並開始買進。第一步是以110美元買2000股，如果買進後，這個股票價格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了，說明至少現在他的操作是對的。

第一步的試探成功後，利弗莫爾加倉，再買進2000股。如果股價依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股。這時股價到了114美元，總結一下，利弗莫爾一共買入6000股，平均股價是111?美元，最新股價是114美元。

利弗莫爾這時會等一下，等股價回落。股價也許會回落到第三次買價的價位，假如股價跌回到112?，然後股價又上漲，在漲到113?時，利弗莫爾第4次下達買進指令，按市價買進4000股。如果買進的成交價是113?，利弗莫爾發出測試指令：賣出1000股，看看會怎麼樣?如果在113?時發出的市價買進4000股時，2000股的成交價是114，500股的成交是114?，剩餘的股票成交價越來越高，最後500股的成交價是115?，即股價不斷走高，這說明利弗莫爾判斷股價是上漲趨勢是正確的。

魯魯評論：利弗莫爾採取的是步步為營，緩慢前進;三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動方法。

魯魯評論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉和減倉的方法。也許有人說利弗莫爾太小心謹慎了，下面有個例子，說明另一個小心謹慎的作手，這些作手大賺，恰恰由於他們小心謹慎、不隨意行動的風格。股票投機是投機，而不是賭博。)

二、懷特先生聽到好的內幕消息居然逆向砸盤?

利弗莫爾講了S·V·懷特的一個故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當時，哈夫邁耶是明星股糖業股份的董事長，哈夫邁耶和他的同夥們在股市上翻雲覆雨，讓很多股票投機者損失很大。

一一天，個懷特的熟人急切地來告訴懷特，“您說我提供真消息會給我報酬，現在我探到：哈夫邁耶正在買進糖業!”懷特仔細看了看糖業股份的數據，對經紀人下達了命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業。報信人愣住，絕望地望著懷特，再三強調他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進!懷特冷靜地看著紙帶報價機傳遞的數據，下了第二道命令：再賣1萬股糖業。過了一會兒，成交的回單來了，懷特看著回單，下了第三道命令：買進3萬股糖業。

懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續上漲。市場輕鬆吃掉2萬股拋盤，說明確實有人在大舉吃進。所以這時我軋平空頭頭寸，買進1萬股做多。”懷特給出了結論：“到目前為止，你的信息是正確的。”懷特送給那個報信人500股來獎勵他的報信。

魯魯評論：好的股票作手就是卓越的戰略家，欲取先予，試探行情。

三、利弗莫爾的總結

利弗莫爾認為，首先要研究整體的市場狀況，然後制定交易策略，最後按照交易策略執行。

對於買進來說，有效地買進股票很重要(即買進上漲的股票)，而不是低價很重要。

對於賣出來說，不能隨意地一筆賣出，因為市場吸收5萬股不會像吸收100股那麼容易。股票投機者賣出必須耐心，要時刻做好準備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為了能準確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。

記住：股票永遠不會因價格太高而不可買進，也不會因價格太低而不可賣出。

在做了第一筆交易後，除非獲得利潤(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。

閱讀數據，可以幫助選擇合適的行動時機。

好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決於正確地選擇恰當的行動時機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓。

依照以往股市交易的經驗，可以總結出上漲控倉和下跌控倉兩種特色較為明顯的控制倉位的辦法。

1、上漲控倉

上漲控倉是針對已經形成上升趨勢的個股進行控制倉位的操作，對被套牢的投資者解套減少損失起著至關重要的作用。它的特點是投資者在股票上升階段以“金字塔”方式買入持倉，具體表現為投資者在個股低位時適量買入籌碼，隨著股價的上升減少前一次買入股份一半的份額，如一隻股票的價格在5元時買入5 000股，在8元時買入2 500股，在10元時買入1 250股。當保證有效的上漲控倉被投資者執行，在下跌出現時且跌幅達到10%，就可以將前一部分買入的籌碼處理掉，最大限度地減少解套帶來的損失。

圖1-6 2015年2—4月南京高科K線圖

2015年2月16日，南京高科(600064)股票最低價為11.34元，隨後股價上漲，截至4月27日該股最高價為23.65元，期間漲幅達108.55%(如圖1-6所示)。如果投資者依照上漲控倉的方式操作，雖然利潤可能沒有那麼多，但被套牢時，損失將會減少很多，甚至最後可能會獲利。如投資者使用“金字塔”方式分三次買入，11.34元時500股、17元時250股、20元時125股，股價下跌10%時，逃出可解套並至少獲利6 200元。

2、下跌控倉

下跌控倉也是一種對於個股有針對性的控制倉位的操作，可以有效地避免解套損失。它主要是指當個股股價下跌超過50%以後，可以在其每下降10%時分別買入10%、20%、30%、40%的籌碼，那麼從買入開始到結束，投資者實際上只虧損10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右時拋出，然後利用剩餘的籌碼以這種方式買入股票，等待股價再次上升，解除套牢，賺取利潤。

圖1-7 2015年6—7月佐力藥業K線圖

2015年6月12日，佐力藥業(300181)股票最高價為18.18元，隨後股價大幅度下跌，截至7月7日股票最低價為8.31元，期間跌幅達54.29%(如圖1-7所示)。投資者如果在股價最高位下跌10%的時候被套平倉，可以在接下來的時間裡利用剩餘資金進行買入操作，等待後期回漲解除套牢。

1、當個股處於上漲態勢時，使用“金字塔”方式吸收籌碼，以防高位被套。

2、當個股處於橫盤階段時，保持50%左右的持倉;當下跌走勢出現後再決定拋出還是吸取。

3、當個股處於下跌階段時，被套牢後最好控倉休息，或在下跌末期增加持股數量，藉助未來個股上漲的趨勢彌補虧損。

通常來說，常用的倉位管理方法有三種，即矩形倉位管理法、漏斗型倉位管理法及金字塔型管理法。

(1)矩形倉位管理法

初次建立倉位時，可使用佔據總資金量較少比例的資金，假設股票市場行情朝相反反向發展，則可逐步減倉，以降低整體平均持股成本。每次加倉都應遵循初次減倉時的比例，多次加倉後，其形狀就如矩形，因而被稱為矩形倉位管理法。如圖2所示。

圖1 矩形倉位管理法

優點：每次加倉都會增加整體持倉成本，可以共同承擔風險，如果判斷準確，就能獲得豐厚的利潤。

缺點：剛開始，持倉成本會增速較快，易陷入被動局面，而越往後成本攤薄速度越來越慢，較易被套牢。

(2)漏斗形倉位管理法

初次建倉時資金量較少，倉位較輕，如果股價走勢朝著相反方向，則可分批多次建倉，攤低持股成本，加倉資金所佔據的比例越來越大，因而形成一種下方小上方大的漏斗形態，稱為漏斗形倉位管理法，如圖3-3所示。

圖2 漏斗形倉位管理法

優點：這種方法風險較小，攤低成本速度較快，贏利空間大小與漏斗高低有很大的關係。

缺點：對投資者看盤能力和操作水平要求很高，一旦方向判斷失誤，則無法獲利出局，尤其是後期，倉位越來越重，嚴重影響到資金的週轉。

(3) 金字塔形倉位管理法

與漏斗形倉位管理法相反，金字塔形倉位管理法初次建倉時資金量佔據投資整體資金量的比例較大，如果股價走勢朝著相反方向，則可分批多次建倉，攤低持股成本，加倉資金所佔據的比例越來越小，最終呈現一個下方大上方小的金字塔形態，因而被稱為金字塔形倉位管理法，如圖4所示。

圖3 金字塔形倉位管理法

優點：在判斷行情時，可根據勝率來決定初次建倉的資金量，通常勝率越高，則倉位越高，這種方法降低了投資風險，獲利可能性很高。

缺點：初次建倉倉位很重，對投資者的看盤能力、分析能力等要求很高，如果是處於震盪市中，則獲利難度很高。

【漲知識部分】什麼是加倉?加倉有哪些技巧?

一、加倉的本質。首先要明確的是，加倉是一種投資的技巧。是工具，不是目的，投資的目的是獲得風險含量最小的收益，因此只有當加倉可以幫助投資者達到上述目的時，它才是有利用價值的，否則就要捨棄不用。

二、加倉適用對象。從分析能力上說，至少要對未來一週的方向能做出準確判斷的投資者，才能使用加倉;從操作節奏上說，加倉適合於短中結合的投資者;從資金量上說，加倉適合於較大的資金，當80%的倉位能就不要考慮加倉了。

三、加倉的使用。加倉通常都是金字塔式加倉法，以做多為例，在底部買入一部分，例如是80手，等行情到了一定的位置，再買入60手，隨著再上漲，再買入40手，依此類推。這樣，因為低位買入的數量總是多於高位的，所以總能保證自己的持倉成本低於市場平均價。

四、加倉的注意事項。

1，決定採用這個技巧前，對要操作的品種的規律，對自己在該品種各個階段的心態變化，都要十分熟悉，做到知己知彼要做到這點，對品種的跟蹤至少要有一個由漲轉跌或由跌轉漲的過程。

2，只有當基本面支持該品種走出單邊勢的時候，才可使用該方法，如果是震盪勢或正在反轉時使用，往往得不償失。

3，一定要遵循金字塔的原則，這樣才能保證自己的成本低於市場。

4，始終要認識到，加倉操作只是一種技巧，加倉是為了盈利，不要為了加倉而加倉。

對一個長期從事金融投資交易的人而言，經歷太多次的成功和失敗之後，對於如何在金融市場上取得成功，應能做到胸有定見，此為能知。之後轉識成智，然後能行，最後臻於知行合一的化境，不僅在金融市場，即便在生活的其它方面，都可做到隨心所欲不逾矩。

要想在商場交易中獲得成功，固然需要儘可能多的瞭解市場和交易工具，但是同樣重要的是，交易者也需要對自身進行了解。人類本性和心理學在市場和交易中都扮演著重要的角色。

01

何為良好的交易心態?是看破紅塵，心無所牽?是克服了人性弱點，維持理性思維?還是心如止水，淡定平靜?

02

有人說，期貨在他們眼裡就是一個數字遊戲。那麼，真有人可以完全無視自己的心態變化嗎?一位朋友做交易多年，他發現無論多麼努力，都無法消除自己的負面心態。他很沮喪，難道此生自己註定與成功無緣?其實不然，交易者為利而來，必然心有所牽。因利而生的人性弱點，人人都無法徹底消除。更別說心如止水，無視一切利益波動—這是傳說中的大境界。

那麼，如何面對自己的不同心態呢?

03

一個連續盈利多年的朋友告訴我，在交易過程中，他也會受到不同心態的困擾，比如，亢奮、悲觀、失望、緊張、激動等，但他知道這一切必然會發生，並且對此他已經適應。我看到了他的資金曲線，那是一條很漂亮的曲線，但我看不到他曾經經歷了怎樣的心路歷程，才有了這條曲線。

這其中必然包含著很多故事，對回撤的懷疑，對連虧的沮喪，以及對未知的恐懼。可以確定的是，他知曉交易過程中的各種心態，並且坦然地接受人性的洗禮，最終走向勝利的終點。而這其中的酸甜苦辣，只有他自己知道。

04

所以，一個成功的交易員並不是不受心態干擾，只是他能夠更好地控制心態對情緒的影響，客觀、冷靜地進行交易。

只要你在交易，心態就永遠伴隨著你。你需要了解自己的交易系統，瞭解它的每個環節會給你帶來什麼樣的心理狀態，比如，如果你是程序化交易，當你的資金曲線大幅度拉昇的時候，你要知道，接下來有很大的可能將面臨回撤，而這種回撤，將會伴隨著失落，掙扎，懊悔甚至痛苦，因為你為了遵循交易系統而將失去很多的利潤。而你能做的，只是眼睜睜地看著它發生。這需要極大的毅力和自信。你需要做好接受它的準備，並且確定它發生的時候，你不會被你的人性控制，去想辦法挽救。

05

主觀交易也是一樣，你經過詳細的分析，搞出了一個交易策略，可是當行情開始對你不利的時候，你要明白你即將面對的是什麼心態—懷疑、焦慮，以及對繼續持倉的恐懼。你要接受這種反應，並且把它跟你的決策分開。你要在這種心態的存在下，按照你交易之前已經設置好的進出場方法，去客觀地看待行情。久而久之，你的適應性會幫助你習慣這些負面心態，認同它們的存在，以後你的交易就會自然而然地變得客觀，變得順利。

所以，如果你不相信自己的交易系統，並且深刻地瞭解在系統運行過程中你會出現的心理狀態，你是無法做到知行合一，實現穩定盈利的。如果你想成為一個成功的交易員，你需要明白，交易過程中，你會經歷怎樣的心態變化，並且要平靜接納它，適應它，習慣它。總有一天，你的心態波動帶給你的影響會微乎其微，你將淡然地面對漲跌盈虧。到最後，交易或許真的就變成了一個數字遊戲。

為將之道，當先治心。泰山崩於前而色不變，麋鹿興於左而目不瞬。通過交易，剖析自己的人性缺點，修身養性，這不是正是交易的魅力嗎?

值得推薦的一些交易格言

不要被盤面短暫的跡象所吸引，除非市場發出明確的入場信號。有時候盤面的短暫波動非常誘人，我們不顧一切衝進去。但我們沒有認真考察這一小段波動在整個大趨勢中的地位，這種交易只有很低的勝算，常常讓我們狼狽不堪。最糟糕的交易方式是重倉甚至滿倉頻繁地殺進去，殺出來。這是完全失去自制力，幾乎是一個瘋子的行為。一貫堅持在那些最有可能成功的交易上下賭注。這是一個勝算和概率的問題。有些市場情況或價格形態你可能非常有感覺，而且以前同樣的情形曾經獲利過幾次，那麼不要錯過這種出手的機會。根據勝算的大小調整你的入市頭寸。放棄那些不合自己口味的交易機會，因為在這種機會面前你會缺乏自信，遲疑不決。

行動時候的質量取決於沒有行動時候的質量。

準備得充分，才不會匆忙，才會把事情做得恰到好處。

頻繁交易必然導致整體交易質量的下降，因為腦子裡有太多的頭緒，整個思維必然處於混亂之中。

人的身體，心理情緒，智力存在一個高低起伏的週期，它們的週期分別是23天，28天，33天。當自己的身心處於低潮，思維一片混亂時最好避開市場。

股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果有朋友對於選擇好股以及買賣點方面把握的不好，關注微信公眾號：股市財燈（NY60098），提升盤感，讓你快速找到適合自己的操作方法，助你更好的獲利！