回過頭看一看走過的時間，品讀歷史，以史為鑑，希望從中得到新的啟發。
一、曾 經
其實P2P行業在2013年以前時，都是很小眾的一塊領域，因為規模很小，也沒太引起監管層重視，本身存在的泡沫也很小，在這個時期都可以算是胚胎期。
2013年餘額寶的誕生，讓絕大多數老百姓認識到了原來還有一種叫做貨幣基金的產品，收益率比銀行定期存款高，流動性也比定期存款好！也正是餘額寶的橫空出世，才讓各路資本方，投資人快速的加入到了互聯網金融這塊領域，網貸行業也借到了互聯網金融發展的東風，不斷的發展壯大。
站在出借人角度，以前很多人認為P2P收益率好，各平臺又都剛兌，性價比高，大佛個人也見過太多的活期平臺打著收益率是餘額寶多少倍、風險又多低的廣告宣傳，投資人拿到了流動性更好的高收益產品，前幾年自然而然的唱讚歌的多，貶低的少。站在借款人方面講，以前從銀行借不到錢時，如果從傳統民間去借錢，那往往就是真的GLD，有了P2P之後，從P2P上面借錢，雖然成本依然高，但好歹也比民間的GLD好一些，正因為有了出借人和投資人的廣大需求，所以彼時各路風投方、國資、上市公司等等才湧入到了P2P行業裡面來，瘋狂的燒錢投資，
這段時間都屬於行業的快速發展期。二、近 年
後來隨著各平臺累計成交量和借貸餘額的快速增大，各平臺的兜底能力也在不斷變差，經濟形勢好的時候，大家能用高利差覆蓋掉高風險，在2018年以前這種都是P2P行業的主流趨勢。但是在2017年下半年國內去槓桿的政策下，無論是上市公司還是民營企業，債務違約的不斷增多，僅說政信類債，其實在2017年及以前時，幾乎是很少聽到說有違約的，但是去年的時候，打著政信債旗號違約的都有十來起，其它的上市公司債、民企債、地產類債違約的就更多。經濟形勢差了後，很多借款人違約，借款人違約數量大幅上升後，網貸行業原來的催收方式更多是走的諸如拖車、上門BL催收等等，這個事件的轉折點就是前年年底時發生在山東的辱母案事件，那次把線下催收的一些極端方式頂到了風口浪尖上，幾乎引起了公憤！事實證明，這個事件過了沒多久後，公安部直接下發了掃黑除惡打擊黑惡勢力的通知，這個政策在我路過的很多城市甚至鄉鎮，幾乎大街小巷都有這樣的橫幅。出了這個政策把經濟糾紛風險延緩滯後，現在反思，如果不出這個政策，因為違約的人增加的太多，原來的催收方式很有可能會鬧出更多人命關天的刑事案件糾紛。 在誰重誰輕面前，監管層明顯選擇了通過掃黑除惡，保護住了部分老賴免受皮肉之苦。雖然後面又出臺了打擊逃廢債的通知，各地方也都在積極的打擊老賴，再加之備案延期。但這些巨大的政策變化產生的影響，把各路投資方和資本方都嚇跑了，這也是我們最近一年了，很少能看見平臺有獲得融資，而去美國上市的P2P公司也股價暴跌的主要原因。
三、當 下
化解P2P行業的風險，目前依然是行業的主要任務。要化解P2P行業的風險，就必須降待收，只有降低待收後，整體風險才能得到控制，如果再讓其瘋狂擴張，雖然短期內風險可控，但會給未來留下更大的風險隱患。
降待收主要靠各方共同努力，一是平臺方拔高風控審核門檻，淘汰掉更多資質更差的借款人，另外一個就是降低線上的利率，讓部分出借人自己走，也包括裁人，這方面宜人、拍拍都在裁人，而且裁的還比較猛；二是監管層直接出臺175號文件，雖然是內部文件沒有正式下發，但是裡面已經明確要求平臺出借人數、借款人數、借貸餘額不得增長；三是靠出借人自己謀求轉型，減少平臺待收，加速回收風險較高平臺的投資，這個有點類似單位不景氣後必然走裁人這條路一樣，現在網貸行業已經不需要這麼多的資金了，資金能自己主動走還能好一些，拖著的話，不僅收益低，還會擔更高的風險；四是靠媒體廣告宣傳，以前鋪天蓋地的P2P廣告，很多該下的也得下了，不能在胡亂燒錢了，我們近期看到的關於P2P的報道，更多的也是負面的。
很多出借人在P2P上面遭受損失後，喪失信心罵P2P，借款人借了錢後，發現原來借款成本比想象的高那麼多，也在罵P2P，違約的借款人罵的更厲害，目前違約的P2P借款人，個人預計在過千萬人次，一個借款人逾期，因為涉及到爆通訊錄等電話催收，間接影響的人又會加倍，甚至還有那些各種違規貸款類的騷擾短信，這些都是很招人厭惡的。
對於已經出現險情的平臺，後面單獨給大家寫一篇如何應對。
四、未 來
在目前去剛兌很難直接打破的前提下，P2P本身對應的又是次級債權，平臺要想一直存續下去，可能只有靠牌照的稀缺性。在目前網貸平臺還有至少數百家甚至過千家的大環境下，雖然淘汰掉了很多，但稀缺性依然有限。前幾年平臺數量更多時，業務更難做，當自己的競爭對手陣亡後，自己做業務能稍微更好一些。但是P2P畢竟是很小眾的一塊領域，除了P2P可以獲取資金，銀行、保險等金融機構還是可以拿到更廉價的資金。有些P2P公司的玩法，那些金融機構學會了以後，它就把您踢到一邊，然後它自己直接玩。金融的玩法很多時候玩的就是信息的不透明不對稱。
出借人在平臺方壓榨、媒體方輿情做空、監管層打壓、借款方詆譭的條件下，該轉型的還是轉型吧，我不知道大家是否看過《長征》，GMD第五次WJ的時候，那派的人數可是出奇的多，你再堅持在原來的地方打游擊，雖然有可能打下更多的地盤，但是MX變了啊，唯有北上抗日才是出路。前幾天剛好有一位投友無意間看到她小孩手機上的優惠類的APP超市，進去後全是下貸款的黑口子，剛好又看了小孩的下款記錄，裡面有一個貸了1800款，下來了1300，7天后還本付息，利息另算，借的成本之高，不敢想象啊!出借人把自己的錢擔驚受怕的以不到年化10%的利率借出去，自己的孩子在借款時，承擔的卻是那麼高的利息，弄的出借人因孩子的借款夜不能寐，然後罵那些套路貸APP。一個領域一但失去民心後，離被更嚴格的整頓也就不遠了。現在P2P也遇到當年第五次FWJ時類似的現象，一部分人留下來尋找機會打掩護打游擊，另外的主力其實可以考慮轉型進其它理財領域。
最後，行業處在化解風險的陣痛期時，大家的日子是最苦，但堅持就是勝利，行業下一個風口的轉折點估計就是部分平臺過備案，一但優先給一小批平臺過了備案，讓其它眼巴巴還在掙扎的平臺看到過備案的希望後，行業的第二春才有可能真的到來。出借人往往僅僅是站在自身利益角度來看待和考慮事情的，而監管層他們站的高度更高，考慮的問題也更全面，等真有一天平臺過了備案後，估計各方的資本又會開始湧向P2P領域，等到了那個時候，行業系統性的風險才能穩定下來。再到後面，P2P行業風險更多也只是受社會宏觀經濟的好壞而變化，受人為因素的影響會很小，也希望這一天早些到來！
作者簡介：樂山大佛，理財規劃師，專欄作家。歡迎大家關注個人微信公眾號： （ID：lsdf628）。
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