量化對沖公募簡介
目前公募中的量化對沖策略主要是“市場中性策略”，是“量化”+“對沖”的結合，量化方面，主要藉助統計學等方法建立選股模型、構建股票組合，力求穩定的戰勝市場（beta），並獲取股票組合超越股票指數所帶來的超額收益（alpha）；對沖方面，是指利用期貨空頭對沖掉市場的漲跌，使得整個組合穩健的獲取超額收益。除了市場中性策略，一般來說還會根據市場變化動態調整策略，比如打新股、期現套利、跨期套利、債券、低倉位股票多頭等策略。
量化對沖公募定位
定位絕對收益，穿越牛熊：由於策略剝離了市場的波動，並以獲得超額收益為目標，所以這類型的基金定位是偏絕對收益的，淨值的漲跌基本上與市場相關性很小，基金經理在操作當中一般對回撤的控制會比較嚴格，真正達到穿越牛熊，比較適合低風險的投資者。
公募量化對沖基金特徵
類固收的業績比較基準：從業績比較基準也可以發現，一般都是“銀行定存”、“銀行定存+2%”、“銀行定存+3%”等類固收的指標，進一步驗證了量化對沖公募絕對收益的特性。
嚴格控制期貨的使用：期貨的使用更多的是用於對沖股票多頭，所以對風險敞口（多頭頭寸 – 空頭頭寸）要求較為嚴格，除了廣發對沖套利要求在±10%以內，其餘都要求在±20%以內；除此之外，一般還會要求“開放期內的每個交易日日終，持有的買入期貨合約價值和有價證券市值之和，不得超過基金資產淨值的 95%，封閉期內的每個交易日日終，持有的買入期貨合約價值和有價證券市值之和，不得超過基金資產淨值的 100%。”，部分控制了期貨的槓桿使用。
定期開放為主：從開放形式來看，18只基金中，11只是每三個月開放一次，2只是每六個月開放一次，5只是開放式的；整體而言更多的是定開的形式。
量化對沖公募發展兩階段
第一階段（14年-15Q2）：核心策略為市場中性策略：14年-15Q2，量化對沖公募的平均倉位接近80%，根據敞口限制，可推測主策略使用的是市場中性策略。
第二階段（15Q3-至今）：轉型尋求絕對收益：15年6月份，在監管部門嚴查配資的背景下，槓桿牛市宣告結束並迎來熊市，滬深300股指期貨超跌導致大幅貼水；監管部門也對股指期貨的持倉、交易等多方面進行限制，進而導致股指期貨成交量急劇萎縮。在此背景下，量化對沖公募轉型尋求絕對收益。
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