京東金融通過產品形式融入到產業鏈內，切實做到了金融服務實體，使得實體經濟得以更好的發展，也不會催生泡沫，這才是一個良性的升級。

移動互聯網時代，投資風口瞬息萬變。不過，大凡是體量足夠的大江大河，一旦其奔流的大趨勢已成，則無論過程怎麼曲折變幻，也都不會影響其走向。互聯網+金融的模式業已被公認為能夠高效發展的商業模式。只是目力所及，大多數的互聯網金融公司興奮點還是看上去數目龐大的C端用戶，而事實上，互聯網金融的本質在於後電商時代人口紅利的線上化複製。其中的B端用戶需求自B2B電商以來也其實遠未被滿足，其中的中小商戶，它們的融資難，融資貴的問題一直存在，一直是一個龐大的市場，等待滿足、等待開拓……

誠如管理學思想大師彼得·德魯克所說：企業的宗旨就是創造顧客，顧客是唯一的效益中心。可以說一個企業的價值高低不在乎有多少廠房、土地等資產，而是在於擁有多少顧客。顧客構成了企業生存的根基。而今天的京東金融，就是暗合了他闡述的這個規律。

2018年過去三分之二，隨著去槓桿引發的綜合監管的到來，整個消費金融行業受阻進入寒冬期；同時國家也大力推動金融服務實體，這使得一直不溫不火的供應鏈金融出現回暖升溫的跡象，真正想做實事的公司有了發揮空間。傳統商業銀行、行業龍頭、B2B平臺、供應鏈公司、物流公司、信息化服務商等玩家，也靜悄悄地佈局供應鏈金融領域。2018的供應鏈金融有戰火開始的跡象。

供應鏈金融唯有能者方可為之

供應鏈金融是B端金融，與消費貸C端金融存在本質區別。在產業鏈中，任何一家中小企業想要融資，都可以拿自有的相關資產去融資，而這些資產可以是應收賬款、不動產、動產、票據，甚至還可以是存貨，這就是供應鏈金融。

據國家工商總局數據統計，截至2017年末，中國小微企業已達7328.1萬戶，貢獻了60%的GDP和80%的就業崗位，毫無疑問，中小微企業已經成為國內創新及價值的主要貢獻者，但由於傳統金融體系的制約，其金融訴求一直被壓制。

數據顯示，全國中小企業應收賬款達到26萬億，長尾規模巨大，這意味著短賬期、小金額的資金需求與大部分小微企業的發展密切相關。從某種程度上說，小微企業的困局就是中國經濟的困局，小微企業的生存環境能否改善意味著中國經濟能否擺脫“成長的煩惱”。這方面，京東金融佈局早、下手準、產品豐富，加上科技賦能，使它成為這類金融服務的領跑者。

能玩轉供應鏈金融的企業必定是在供應鏈中的核心企業，是產業鏈的重要樞紐，只有如此才能掌握其上下游企業的交易數據。大流量的電商平臺則是其中天生最適合的核心——因為B2B電商平臺可以擁有俯瞰整個行業的視角，且可以充分勾連上下游企業。

傳統供應鏈融資則存在諸多問題，融資額度固定、審核週期長、開戶和提交資料繁瑣等；由於效率較低，用戶體驗自然也差。對許多電商企業來說，供應鏈金融或許還是新鮮事，但對京東來說則認知大不一樣。京東為了緩解自身平臺上電商企業這一困境，早從2012年就開始做供應鏈金業務。

今天，京東金融推出了的全鏈條金融服務，通過強大的數據能力為客戶盤活了供應鏈條上的各個環節，讓小微企業主從繁瑣的企業金融事務中解放出來，專心投入事業的發展。同時，京東金融給客戶帶來的價值，又不僅僅侷限於金融。在兩者的合作過程中，密切的信息交互，也給創業者的金融認知，商業運作模式等，帶來了很多新的思維、新的挑戰。從這個角度來看，京東金融也在悄悄扮演著實體經濟孵化器的角色。

京保貝先聲奪人 五年前就已落子

2013年12月6日，已經獨立運作的京東金融推出“京保貝”業務。很多從前為融資頭疼的大小老闆們開始習慣了京東金融的妙處，體會到了傳說之中的“鼠標一點、錢就到賬、隨借隨還”的“逆天服務”，不少企業藉此做大做強，金融終於藉助科技的力量進入了經濟的毛細血管。

“京保貝”是通過對京東平臺上採購、銷售、財務等數據進行集成和處理，從而完成自動化審批和風險控制。由於整個流程都在線進行，實現放款的時間可由以前按天計算縮短到3分鐘以內，現在已經可以實現秒級到賬。

作為京東供應鏈金融推出的第一款產品，“京保貝”是具有互聯網特點的保理融資產品，其特點是門檻低，融資成本低；效率高，融資款實時到賬；客戶體驗好，按日計息，隨借隨還。其後升級的“京保貝2.0”版本，則從單一的融資產品升級為適用不同特徵供應鏈、融合多種金融工具一站式輸出的供應鏈金融解決方案。

以往，傳統的銀行保理業務拓展時往往面對難題，而京東金融推出的供應鏈金融的保理產品——京保貝，則是有革命性的意義。

在推出這個產品時，它可以說是市場上同類產品體驗最好的。因為隨借隨還，按天計息，減小成本。省錢——這對於商戶來說是最能打動他們的痛點，商戶的實際利息支出要比按年借款的模式低很多。例如一個商戶隔壁老王借50萬，按照6%的年化利率計算，則他一年的利息支出是3萬，但如果老王實際只需要用3個月，用京東金融京保貝的產品，即使按年化9%計算，利息僅需1萬多一點，節約了超過一半多的利息支出。

對於京東金融來說，非常自豪的是京保貝的服務全部都是系統操作，沒有任何一個人工審核，效率比傳統模式至少提升十倍，算上分攤的系統投入的成本，每單成本不到傳統模式十分之一，它自然也就有了成本優勢。

助力中小企業 京小貸優化提升

“朗通銳聯”是國內某品牌電腦的核心代理經銷商，2015年初在京東正式上線。網店動輒數百萬的備貨量，讓公司的賬面資金根本難以應付電腦品牌商那邊的資金要求，傳統線下的“押賬”式經營模式，已經遠遠無法滿足網店的業務需要。為了籌集備貨資金，創始人孫龍江只能去銀行抵押了一套自己的房產做貸款，結果被繁複拖沓的貸款審批流程折磨得幾近放棄，流程走完了，錢還是遠水解不了近渴。孫龍江在資金緊張時，通過業界朋友介紹瞭解了“京小貸”產品。

2014年10月28日，“京小貸”上線。京小貸是從2013年開始獨立運營的京東金融，用了一年時間給“京東生態圈”裡的合作企業“量身定製”的企業金融產品。它利用大數據實現自動授信和准入，並有多個數據模型控制貸款流程及貸後監控，具有操作簡便、循環額度、自主利率、還款靈活等特點，結果就是它根據大數據信用基礎，就可以對線上供應商提供無抵押、額度達最高200萬的小額信貸。

在風控上，京小貸其實延續了原來京保貝的一些理念，而且是業內不多的基於交易數據的風控技術之一。融資需求方只要輕點鼠標申請此項業務，自動化風控系統就高效運轉，兩秒鐘之後就可以計算出，這一貸款申請是否可以放款，客戶體驗相當好。

由於3C和家電行業的銷售額特別大，資金鍊也相對緊張，孫龍江可以通過“京小貸”得到百萬級的授信額度，遠高於其他行業。由於“朗通銳聯”在京東上線一年表現出來的旗艦級交易量，到去年年初它總計獲得了高達600萬的貸款總額。在進一步擴充優化了京東店鋪管理運營團隊之後，“朗通銳聯”幾個網店在2016年迎來了大爆發，一舉拿下臺式機、筆記本兩個品類的業績冠軍，總營業額突破4個億。

京保貝、京小貸這兩項京東金融產品，都是在京東大數據、實時數據基礎上，通過京東金融團隊強大的數據分析能力探索出來的。而當初設計這兩項金融產品，就是為了服務於京東生態體系，為京東生態圈做貢獻的。首先，京保貝解決了供應商快速回款的問題。其次，京小貸針對的是一些小微商家，據數據顯示，利用京小貸貸款次數越多的商戶，其業務增長率越高。京東金融的這兩項供應鏈金融業務，加速了京東的整個生態體系的高效運轉，同時，各類企業也因此得以分享京東生態快速成長的效益，得以發展壯大，可謂相得益彰。

京東快銀：賦能線下傳統企業的實力之舉

時間來到2018年7月，京東金融又推出了升級版的普惠金融產品“京東快銀”。

京東快銀基於多維度的數據及智能決策引擎，將京東金融在線上業務中磨礪出的數字風控能力解耦出來，為線下企業提供服務，具有無擔保無抵押、秒級放款、按日計息、隨借隨還等特點，大大擴展了普惠金融的企業服務半徑。京東快銀目前已進駐河北、江蘇等省份，計劃三年內預計覆蓋中小企業500萬家，授信企業超過100萬家。

一家典型的傳統制造業公司雄縣廣宇服裝廠就得益於推出兩個月不到的這個服務。因為生產加工企業訂單生產週期較長，所以廣宇非常需要低成本快捷的流動資金。以它所承接的南美訂單為例，該訂單的生產週期通常要達到三個月，在加上一個月的賬期，需要四個月的時間才能獲得賬款。但是，廣宇服裝廠以往基本上是不可能得到銀行貸款的。

因為貸款成本高及銀行風控要求，讓傳統金融機構“嫌貧愛富”。市場供給不足，嚴重製約中小企業的生存發展，銀行風控的成本為2000元/筆，銀行更願意向有資產抵押的大型企業放貸，而隨著大數據風控等技術的發展，以京東金融等為代表的金融科技產品，能夠滿足無抵押的中小企業信貸需求。

經過選擇對比，雄縣廣宇服裝廠的於老闆表示：“我們申請了京東金融的產品京東快銀，提交資料後，那邊很快就批覆了”。門檻低、方便快捷，老於深感金融科技與傳統金融的不同，京東金融沒有線下過來查看抵押物，“給我們50萬的授信額度，我可以利用這筆資金購買布料、支付工人工資……緩解了流動資金緊張的問題。”

當然，京東金融的這些動作並不盲目，而是基於科技與數據的升維服務。傳統供應鏈金融服務通常需要核心企業為上下游企業增信，數據風控僅僅是輔助的功能。而京東快銀可以通過交易鏈、商品鏈、行業鏈三條脈絡，以企業圖譜為核心，將原來的線狀風控變為以企業和企業關鍵角色為節點的網狀風控，從而大大擴展了普惠金融服務的半徑。讓守法有信，經營良好的傳統線下企業也能享受一秒放貸、隨借隨還等數字化企業金融服務。

目前，京東快銀給廣宇的額度達到50萬，該額度可循環使用，合作2個月，京東快銀給廣宇的總放款額度已達近百萬。京東快銀的利率根據企業的信用綜合評價智能浮動，企業信用評價越高，利率也就越低。

據瞭解，京東快銀在申請貸款企業授權的前提下，通過企業納稅信息、工商信息、司法判決信息等多維度預判信息，通過大數據分析、機器學習算法、智能風控等核心技術深挖關聯企業圖譜，打破信息孤島，從而幫助小微企業實現資金高效融通、資源有效配置。

京東金融的這一系列動作，雖然不顯山露水，但是卻有著革命性的的意義，未來無可限量。以雄縣廣宇服裝廠為例，這是一家做傳統外貿服裝生意的企業，對於傳統銀行來說他沒有抵押物，對於線上信貸機構來說也沒有線上交易數據。在獲得用戶授權同意的前提下，京東快銀通過企業納稅信息、工商信息、司法判決信息、知識產權信息、輿情等多維度信息，採用大數據分析、機器學習算法、智能輿情監控等核心技術，將多方數據互相補充、交叉驗證，還原該服裝廠經營狀況、競爭能力、客戶多樣性、信用等方面的真實”畫像”。從而,廣宇服裝廠能享受無擔保無抵押、秒級放款、按日計息、隨借隨還等數字化企業金融服務。而京東快銀，真正讓科技落地到普通人身邊，讓金融賦能這些被數字鴻溝阻隔多年的線下公司，善莫大焉。

今天的互聯網公司，大都隨波逐流，為風口所困惑，就如德魯克所言——幾百年後，當我們回看歷史洪流中的當下這個時代，史學家們可能會發現，最重要的不是技術，不是因特網，也不是電子商務。而是人類的境況發生了史無前例的變化。這是歷史上第一次，擁有選擇的人的數量有了極大增長，而我們的社會卻還未完全準備好應對這一切。

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