昨日，有消息說銀行理財虧損了270億元。保險觀察聽到這個消息，第一反應就是不相信。
要知道，銀行的自營理財產品其風險等級可以劃分為R1-R5級，即R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型）。
風險最高的R5級，預期收益最高，但本金虧損風險也最高，可完全投資於股票、外匯、黃金、期貨、商品等高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等槓桿放大的方式進行投資運作，產品結構較為複雜，收益波動極大，較易收到市場波動和政策變化的影響，本金虧損風險高。
但即使是R5級的銀行理財產品，也幾乎不可能讓投資人血本無歸。
血本無歸是什麼概念？
就是你投了100萬，這100萬就歸0了。這種直接躺在地上的虧損是不可能出現的。
要知道自己買的銀行理財產品風險程度高低，可以看產品說明書中投資對象具體是什麼，然後對照下表：
銀行理財產品投資對象風險程度不一
除了自營的理財產品之外，銀行還有代銷理財產品。
代銷的理財產品與銀行沒有關係，銀行只是一個提供銷售的平臺，這個理財產品你可以在銀行買，也可以通過其他渠道購買。
比如保險，就是典型的銀行代銷產品。此外，基金、信託、黃金等都可以銀行代銷。
銀行代銷理財產品，會在產品說明書裡寫明該產品的發行者是誰。如果投資出現本金虧損，銀行是不負責的，你只能找產品發行者麻煩。
但是，銀行代銷的理財產品，雖然銀行不用為產品的盈虧負責，但是作為代銷平臺，銀行在篩選的過程中還是會把把關的，明顯不靠譜的理財產品基本不可能在銀行代銷。
很多商業銀行對代銷產品設立嚴格的准入機制，篩選符合標準的產品發行方合作，經過行內規範的審批流程，才能面向銀行客戶銷售。
因此，即使是銀行代銷的理財產品，也不可能出現本金全部虧損的事情。
基於這兩點原因，在這個消息剛出來的時候，保險觀察就認為消息不屬實，有譁眾取寵之嫌。
再後來，銀行出來闢謠了。朋友圈傳播的謠言所涉"理財基金"非銀行的理財產品，也非銀行代銷的理財產品，而是三傢俬募基金管理人發行的私募股權投資基金，銀行只是託管。
這麼一說，前後因果關係就通了。
所謂銀行託管產品，和銀行代銷理財產品是兩碼事，指得是該產品的資金在銀行進行託管。
通常，在託管的過程中，銀行作為獨立第三方，依據法律法規和託管合同約定，對託管資產提供安全保管、資金清算、資產估值、會計核算、投資監督、信息披露等基本服務和增值服務，使資產得到有效監管與客觀分析。
在這一過程中，銀行不會對託管產品的投資風險進行審核與評級，僅依據託管合同完成資金收付、劃撥等約定事項 。
通過這鮮活的例子，我們應再一次意識到資產配置的重要性！
投資最重要的事情是確保本金安全，這絕非空談。
當風險來臨的時候，我們往往才會意識到銀行存款、保險、貨幣基金之類收益不高，但是風險極低的金融產品的重要性。
此類金融產品不是你用來進攻的武器，確是保住你資產的重要組成部分。
"不要把雞蛋放在一個籃子裡"，這句話我們都聽到過。放在我們理財投資策略上就叫做資產配置。
合理的資產配置是降低投資風險的不二法門。
理財金字塔
上圖是非常著名的"理財金字塔"理論，從金字塔的底部開始往上，風險逐漸增加，預期收益也逐漸增加。
為了確保金字塔的穩固，位於底層的地基一定要打牢。社保、商保、銀行儲蓄、貨幣基金等現金管理工具都可以歸在這一類，作為防禦型資產配置。
如果防禦型資產配置過少或者不配置，就會出現頭重腳輕的倒三角形態。這種配置是不穩固的，一旦系統性或非系統性風險來臨，中高風險投資失敗，就沒有資金來做緩衝墊，很可能會輸得很慘。
"投資有風險、理財需謹慎"，這句話不是隨便說說的，沒有經歷過高風險投資的人可能沒有辦法深刻地理解這句話。因為投資失敗一夜回到解放前的人可並不是少數。
保險產品除了投連險以外，其它無論是保障型保險、萬能型保險、分紅型保險還是年金險，都是可以絕對確保本金安全的，這也是保險最大的優勢之一，可以作為絕佳的投資避險工具。
做好資產配置，是我們一生的功課！
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