近年來，基金淨值暴漲時有發生。就在昨日，又有一隻債券基金淨值單日暴漲了79.27%，引發了關注。
債券基金A份額單日大漲79.27%
數據顯示，這隻債券基金A份額20日單日淨值大漲了79.27%，單位淨值從1.0062元飆升到了1.8038元。
這隻基金成立於2017年3月，由於去年債市全面入熊，債券基金整體業績受到影響。這隻基金成立一年表現一般，淨值長期低於1元。自2017年3月成立，該只基金成立以來至6月20日的收益率1.62%。
同時，據季報顯示，這隻債券基金一季度末規模1.98億元，全部被機構投資者持有。從這隻基金成立公告顯示，認購戶數218戶，認購規模2億元。這意味著，這隻基金成立時就符合機構定製基金的特徵。
根據歷史財報顯示，這隻基金近一年的持倉債券均為金融債。正常情況下，債券基金不可能出現這樣的淨值暴漲。
遭遇機構大額贖回
6月20日基金淨值飆漲，與機構投資者贖回基金有關係。相關人士表示，這隻基金近一年的投資表現或未能達到機構客戶的預期，機構客戶因此贖回了資金。自2017年3月成立，該只基金成立以來至6月20日的收益率1.62%。
基金君翻閱了招募說明書，發現這隻基金A份額持有期限小於7天，贖回費率為1.5%；持有期限大於等於7天、小於1年，贖回費率為0.1%；持有期限大於等於1年、小於2年，贖回費率為0.05%。
同時，公告顯示，基金贖回費用應根據相關規定按照比例歸入基金財產，未計入基金財產的部分用於支付登記費和其他必要的手續費。
由此推算，這隻機構定製基金被機構投資者持有1年以上，贖回費率應為0.05%。在20日機構贖回後基金A類份額淨值大漲79.27%，這說明此次機構贖回的資金量很大。
另外，招募說明書還顯示，該只基金贖回金額為，按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額淨值並扣除相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結果均按四捨五入方法，保留到小數點後2位，由此產生的收益或損失由基金財產承擔。這說明了，該只基金A份額大漲，與發生大額贖回後的小數點計算方式有關係，贖回致分攤收益的分母變小，因此放大了基金淨值。
相關人士同時提醒到，這樣的基金出現淨值異常表現與投資收益無關，投資需謹慎。同時，要學會選擇基金，機構投資者佔比較高的基金產品，資金一旦大比例贖回，則有可能影響基金的正常存續，有可能會面臨清盤風險。
本文源自中國基金報
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