傑明·格雷厄姆作為一代宗師，他的金融分析學說在投資領域產生了巨大震動，如今活躍在華爾街的數十位管理著上億美金的基金經理都自稱是格雷厄姆的信徒。而他目前在世的最有名的學生就是：巴菲特。
投資箴言：
1.對股票價格要斤斤計較，要像超市購物，不要像買化妝品，真正重大的損失總是在投資者忘了問“多少錢”之後。
2.高增長不等同於高盈利。上漲的股票風險增加而不是減少，下跌的股票風險減少而不是增加。
3. 投機不是不行，但致命的威脅是投機卻自以為投資。投機時就要像理智尚存的賭徒，只帶100美元去賭場，把棺材本鎖在家中保險箱裡。
4.別看到星巴克生意好就去買星巴克的股票。買熟悉的好公司，這話只對了一半。另一半是還要價格合適。
5.在大家恐懼時貪婪，在大家貪婪時恐懼。行不行？這個策略的問題是熊市無底，牛市無頂。
經濟快速發展的時代，每個人都希望自己能夠成為有錢人，希望可以發財，但是往往真的賺到錢的人只是少數。而有些人拼盡全力，每天忙裡忙外，努力的程度是很多人的好幾倍，但是結果卻沒有賺到錢，這是為什麼呢？
這些人其實並不是其他人，就是咱們口中經常說的“老實人”，經常說只要努力就會有收穫，但是在現在這個時代，好像這句話並不是很實際，應該是努力了不一定有收穫，這句話也在“老實人”的身上體現出來了，但是為什麼“老實人”就賺不到大錢呢？下面就來看看原因吧！
1.太過中規中矩，死板教條
從字面就可以看出老實人做事很老實，說的好聽叫老實，說的難聽一些就是死板教條，做事有自己的一套規矩，而且是不可以違抗的規矩，不管什麼事情，他們都會按照自己的一套規矩去做事，這樣雖然很好，但是不夠靈活。想要賺錢創業，就必須夠靈活，太過於死板只會讓路走入死衚衕！
2.省錢的作用是有限的
在理財中，省錢有利於財富累積。但是想靠省錢來發家致富是很難的，與其花盡心思去想著怎樣省錢，不如去拓寬自己賺錢渠道，開源永遠比節流重要。
3.承擔風險能力不高，膽子小
想要靠創業賺大錢，那必須有冒險精神，很有衝勁，如果大家看過那些創業的成功人士，你就可以看到他們身上有一種氣質，他們喜歡把不可能的事情化為可能，李彥宏曾經說過，他們就是把別人認為不可能的事情，變成可能的，如果別人說不可能那就不做了，那一輩子都會一事無成！
4.過於謙讓，錯失良機
老實人的確是個很好的品格，但是在競爭激烈的時代，老實就成了一把雙刃劍，一般都是犧牲自己，成就別人，這種品質很高尚，但是自己卻沒有辦法賺到錢，畢竟競爭是很殘酷的，有時候在競爭上，不是自己贏了，就是別人贏了，如果自己一味的謙讓，那隻會讓自己走不下去！
為什麼中國股市只跟著外國股市大跌，不卻跟著大漲？
中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常
中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？
就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！
中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！
股市就是一個大型遊戲，有的人在這裡實現了財務自由，有的人在這裡傾家蕩產，還有的人啥也沒得到，也沒留下什麼。作為散戶，都很崇拜所謂的“股神”，其實更多的是嚮往造富的故事。如今中國股市巨大的賺錢效應，吸引著大量的淘金者，但這些淘金者同時又不得不面對一個現實，那就是最終在股市裡只有20%的人能賺錢，而80%的人都是虧損。因為他們多數都不瞭解中國股市的遊戲規則，而作為一個散戶，這些你必須懂。
散戶為什麼在股市裡不掙錢
一個莊家，他選擇一隻股票進入後，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下後就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。
那麼散戶呢？大部分都是過客。什麼意思？就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己也能賣上個好價格。
這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。
但到生意疲軟時就會怎樣？自然會賠掉老本。
這裡的關鍵就是店鋪的定價權。你的貨首先是在這家店鋪裡批的，那就說明，你的成本、數量、價位等一系列商業數據無密可保，店鋪老闆自然知道得一清二楚，在生意清淡時老闆會讓你賣給可能是自己銷售對象的顧客嗎？絕對不會。
那他會怎麼做？以比你低的價格向別人兜售。你由於對老闆的成本和數量等一無所知，最後你只能以比老闆價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。
也就是說，店鋪老闆的活動在幕後，你的活動卻在店鋪老闆的眼皮低下，孰優孰劣？一目瞭然吧。
還有一點更重要，過客和店鋪老闆的時間觀念。店鋪老闆是長期經營，他可以一筆一筆，或者幾個月橫盤慢慢經營，因為他有固定地點，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時出手，馬上衣食堪憂。
身份的不對等導致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價權，賺散戶錢相對容易些。
現在的股市，是一個不健康的股市， 散戶又該何去何從？
因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。
首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。
股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。
市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。
格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。
對於投資者來說，買進股票就是為了賣個好價錢，就是為了賺錢，但投資股票絕非容易事。炒股票就像做買賣，有很多規矩和訣竅，譬如賣香菸要看市場、辨優劣，什麼煙暢銷，什麼煙滯銷，香菸的質量如何?萬一進了條假煙，就是賣出十條真煙還得蝕本，所以，香菸經銷商和煙販在“進貨”的時候會非常仔細。
遺憾的是，大多數投資者炒股票不像做買賣那麼認真，很多精明的生意人只要一進股市，馬上便失去了做生意時的謹慎，昏天黑地折騰一番，特別是“進貨”的時候表現出來的狂熱、盲目和衝動，實在令人瞠目結舌。
當下行情散戶該如何抄底
抄底的三個位置
地板、地窖、地獄,堪稱A股抄底三大境界。抄底抄到地板為最高境界,抄到地窖,雖短期會被套,但長期來看還有解套的希望。如果你不幸抄底抄到了地獄,那很有可能資金全軍覆沒,或無法忍受長期熊市折磨,被迫退出股市。如何才能達到抄底的最高境界呢？
底部確認的標準是什麼
技術方面的三大條件：
（1）各種技術指標必須向上突破下降趨勢線，由於各階段其下降趨勢線均有所不同，一般以25日平均線為準。
（2）從形態上看，以前的最低底部都會是參考點。如果在一年內有幾次都是在某一最低位置反彈上升的，那麼該位置即可認為是一處中期的底部。
（3）在KDJ、RSI的周線已成多頭排列時，6日均量連續3日迅增。
底部的確認從三個方面考慮。
①技術面。技術線指標已嚴重超跌，走勢上也出現有利於多方的形態。
②基本面。中國股市有一通例，即當政治及經濟消息未明朗前常易跌難漲，年底收緊銀根之類，銀行利率下調，新股上市之前等消息都可能使股市再跌一個臺階，反之漲易跌難。
③其他因素。由於資金短缺，如果年關已近，大量機構準備收金回府，只逢高出貨，不進場拉高，使得整個市場心理上看淡，使得“底部”建立是個長期的過程。
抄底實戰圖解
如圖所示：吉艾科技(300309)2012年4月到7月的走勢。
從上圖中可以看出，該股上市之後就步入了下跌走勢之中，股價一路下探到了27.35元才止跌回升。
股價探底27.35元成功，之後步入上漲走勢之中。圖中方框區域內股價大幅拉昇，成交量現巨量，由此可見市場資金在大舉建倉，發出了短線看漲買入信號，如下圖所示：
從上圖可以看出，該股在企穩之後有大量資金介入建倉，由此顯示出市場資金對於股價後市上漲的一致性判斷。
操作重點：在大幅拉昇且放巨量之後，股價向下回調，之後更是連續收陽線向上突破，短線買入信號更加強烈，所以投資者可以放心地進行短線買入操作。
抄底點：盤整區一波放量二波縮量
個股在上升途中，累計漲幅不大，此時出現橫向震盪走勢，第一波震盪上揚出現溫和放量，隨後回落至盤整區間內；再一次出現的震盪上揚則呈現出量能相對縮小（相對於前一波震盪上揚），此時的籌碼分佈呈單峰密集狀，這種形態多預示著有強莊控盤個股，當個股在第二波上揚後企穩時，可以在個股波動時逢低入場。
圖8-1是國民技術2014年7月至2015年2月走勢圖。個股在橫向震盪過程中出現了這種“一波放量二波縮量”的形態，而且此時的個股累計漲幅不大，脫離底部時的一波上揚又具有明顯的獨立特徵，種種跡象表明此股有主力入駐。而且在橫向震盪過程中，主力的控盤能力得到了進一步增強，後期上漲空間、上漲潛力是很大的，可以在二波上揚縮量後，逢個股盤中波動低點買入。
圖8-1 國民技術2014年7月至2015年2月走勢圖
逃頂點：趨勢線轉角與籌碼匯聚
上升趨勢的行進過程往往也是多方力量加速釋放的過程，這體現在價格走勢上就是：起初是穩步上升，隨後漲勢加速，再隨後就是井噴走勢。因而，通過單一的上升趨勢線，我們往往很難客觀全面地反映出整個上升趨勢的行進過程，此時我們就應注意上升趨勢線的角度變化，只有這樣才可以及時地通過上升趨勢線把握價格的運行規律。
對於中長線大牛股來說，上升趨勢的過程就是一個由緩到急、累計漲幅巨大的運行過程，上升趨勢持續時間長，趨勢線的轉角也一次次地改變。一般來說，上升趨勢線經歷兩次轉角（即畫出第三根趨勢線時）後，個股的上漲角度將變得十分陡峭，此時漲速加劇，多方力量處於最後釋放階段，但盛極必衰，這也預示著升勢的見頂，此時一旦個股出現了連續數日的滯漲，則應及時賣股離場規避風險。而判斷滯漲、主力頂部出貨的信號之一就是籌碼在此位置區間形成大量匯聚、呈密集峰形態。
圖8-2是國民技術2015年6月5日的籌碼分佈圖。如圖中標註所示，上升趨勢線在經歷了兩次轉角之後，累計漲幅巨大，此時的滯漲走勢使得籌碼呈高位密集峰形態，超過50%的流通盤匯聚於此滯漲區間，這正是主力高位區間派貨離場、個股難以再度上揚的市場呈現，投資者也應跟隨主力的操作，及時賣出、規避風險。
圖8-2 國民技術2015年6月5日的籌碼分佈圖
上升趨勢線兩次轉角、形成高位區籌碼密集峰，這是中長線牛市高位見頂反轉的常見形態，一旦出現，就應及時離場。為了更好地理解這一點，下面我們再舉一例加以說明。
圖8-3是海信電器2015年6月18日的籌碼分佈圖。個股同樣是特立獨行的中長線大牛股，對於這種個股，一旦佈局成功，就應耐心持有，跟莊獲大利。但是，當莊出貨時，則也不可過度貪婪，應見好就收，賣出離場。對於此股來說，當上升趨勢線在經歷兩次轉角之後，由於滯漲走勢的出現，籌碼呈密集峰形態，這時就是中長線賣出離場時機。
圖8-3 海信電器2015年6月18日的籌碼分佈圖
籌碼分佈識別主力坐莊動向
“吸籌—拉昇—派發—清倉”
接下來我們是通過方正證券這個案例給大家進行分析。
【吸籌階段】
在資本市場中，一個人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺取交易差價格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價格。
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個過程換手率一般在300%-500%，並且不會出現成交量持續放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌過程。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
如圖所示，為方正證券前期的吸籌工作，時長近一年半，籌碼集中收集區域在6元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。
【拉昇階段】
吸籌完畢後莊家為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。經過洗盤後，主力的拉昇變得輕鬆了，不會遇到有實力的空頭砸盤。
當主力完成吸籌洗盤之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，使股價一直保持上漲形態，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖所示，可以看到：在股價的拉昇過程中，集中在6元附近這塊區域的籌碼大部分鎖定未動，只有少許籌碼向上轉移了，這也就意味著，在股價從6元向17元拉昇的過程中，主力並未打算出貨。
【派發階段】
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現過程。在兌現中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，技術上依然保持強勢，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由於主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發籌碼的時機。
【收尾階段】
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個頂部的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束，這裡只是調整。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個時間最重要的就是一定要看成交量。
從上面來看，做投資一定要止損。莊家套路這樣多，難免會遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。莊家都跑了，還指望誰來給你抬轎子。
既然選擇了A股，如何才能夠在跌跌撞撞、磕磕碰碰中保持良好的心態，最終成為一個成熟理性的投資者。
第一，明白炒股的目的。
有人說，炒股的目的不是很簡單，都是為了賺錢啊！話雖這麼說，但我們常常能看到一些人，嘴裡罵著A股坑爹割韭菜，進去沒有不被套的，但自己又死賴著不走，非要給莊家送錢。這我就不能理解了，您既然已經看破大A股的套路，為何還要甘心入套呢？其實，這個時候你已經不是在為了賺錢了，而是為了賭博，賭博一開始也是為了實現一夜暴富的夢想，但賭博沒有不虧的，越虧越想翻本，當初那個“投資、賺錢”的目的，反而拋諸腦後，這個時候人就會做許多不理性的事情，沒有技術分析的實力，沒有客觀可靠的消息渠道，卻熱衷追漲殺跌，喜歡聽“內幕消息”，或者死撐在某個虛無縹緲的概念裡，最終收穫一地雞毛。其實炒股和很多事情一樣，保持初心，真的很重要，暴富也好，大虧也好，只要你沒打算刪號走人，那麼就永遠不要被過去所左右，專心把握當下的每一隻股票。
第二，認清自己的定位。
任何行業都有大神，就算是散戶這個悲催的行業裡，也有成功逆襲的超級實力派。成為這種實力派當然是我們學習、奮鬥的動力，但是對於大多數人而言，永遠要時刻提醒自己，自己是一個散戶，自己並沒有過人的技術含量，也沒有可靠的消息來源，自己能看到能聽到的一切，都是所有人都能看到聽到的，沒有什麼秘密可言。明白這一點，能少做很多傻事。比如有些人迷信K線圖，研究出來的理論一套又一套，什麼“雙針探底”，什麼“仙人指路”，實際上這都是在誤導自己的判斷，在謎底揭開之前，它們都毫無價值，人們之所以願意相信這些是因為碰巧成功會給人巨大的成就感，記憶深刻，失敗的則被遺忘，於是才會有了這些迷信的聯繫。所以，想要賺錢，還是要紮紮實實地做市場、行業調研，分析個股的資金與運營狀況，不要相信什麼“攻略秘籍”，說句不好聽的，主力手握上億籌碼的時候，什麼圖形畫不出來，騙得你不要不要的。
第三，積累制勝的信心。
A股是個兇險的地方，在這裡賺錢頗有火中取栗的味道，但按照整體市場規律而言，只要指數在上漲，理論上來說投資的價值仍然存在的。如果您堅信大多數時候必然虧錢，那轉身離開就是您最理智的選擇，既然自己不適合這裡，真的不要強求。但如果您認為這裡是可以賺錢的，但自己又常年虧損，信心大受打擊，那不妨先定個小目標，看看自己到底有沒有機會，比如這個月的收益要跑贏大盤，我知道自己分析能力差，我知道自己對市場完全不瞭解，那我就不假裝自己懂得多，做一下最基本的調研，看看券商的分析研報，就買穩健的，數據好的，小賺就走，日積月累；或者買市場看好的，位置又低，堅持拿一個月不放鬆。你會發現，發財也許機會很小，但在指數不跌的情況下，不虧錢真的很容易，只要不去做自己能力之外的事，不去博傻博高，這個市場也沒那麼大風險。最近兩個月來，我們A股潛規則挖了幾個極其簡單的板塊，例如內蒙的鄂爾多斯、特斯拉的中科三環、福建的廈門港務和廈門國貿，還有鋼鐵、租售同權等等板塊，太明顯了，太小兒科了，哪一個不是躺著數錢。賺錢，真沒那麼難，前提是有多大飯量吃多少飯，一夜暴富的事情，撞上了是運氣好，但真別覺得自己就有那個能力，騙自己的話，十個裡面九個半都輸的褲衩都沒了。
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