2019年3月，山東省鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司新建鐵路專用線項目先行進入財政部PPP項目管理庫，後按照“資金跟著項目走”的原則，積極申報專項債項目。於2020年1月16日，成功發行專項債券，發行金額4.37億，發行期限20年。成為山東省首批成功發行的“PPP+專項債”項目。
項目總投資607031萬元，按照持股比例劃分，鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司承擔10%，即60703.1萬元。其中資本金12703.1萬元，申請政府專項債券資金48000萬元。項目建設內容包括鐵路專用線27.917公里、貨運中心配套建設物料儲存設施等。收入來源包括貨運收入和貨場收入。
項目政策背景
2019年11月4日山東省五部門聯合下發《關於做好政府專項債發行及項目配套融資工作的實施意見》（魯財債〔2019〕50號）提出“用好專項債券作為重大項目資本金政策，探索試行“PPP+專項債券”融資模式，拓寬實體項目政府投資渠道。”
建設內容
項目位於淄博市周村區和濱州市鄒平市境內，鐵路專用線全長27.917公里。於鄒平市長山鎮毛張村東設鄒平貨運中心，貨運中心遠期貨運量為3670萬噸，共有正線2條，到發線和裝卸線26條。為保證貨運中心正常運作，卸車作業區配套建設物料儲存設施。
投資收入
濱州市鄒平市鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司新建鐵路專用線項目總投資607031萬元，按照持股比例劃分，鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司承擔10%，即60703.1萬元。其中資本金12703.1萬元，佔總投資的20.93%。擬申請政府專項債券資金48000萬元，佔總投資的79.07%。本次申請專項債券資金43700萬元，債券期限為20年。
項目收入來源於貨運收入和貨場收入，債券存續期內按照持股比例劃分用於專項債券融資平衡收入合計208719.19萬元。
項目基本情況
債券發行
2020年1月16日，2020年山東省政府交通能源基礎設施建設專項債券（三期）—2020年山東省政府專項債券（八期）正式發行，利率3.67%，期限為20年。
發行結果
會計師事務所認為,本項目可以相較銀行貸款利率更優惠的融資成本完成資金籌措，為經濟建設提供足夠的資金支持，保障其建設運營的成功。根據對項目收益預測、投資支出預測、成本預測等進行的分析評價，認為該項目在全部債券存續期間內項目收益能保證債券正常的還本付息需要，總體實現項目收益和融資的自求平衡。
律師事務所認為:鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司系中華人民共和國內依法成立的企業法人，具備負責新建鐵路專用線項目的資金籌措、項目的建設和管理等工作的主體資格；本期債券募集資金將用於鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司新建鐵路專用線項目，符合“財預[2016]155號”及“財預[2017]89 號文”等文件的相關要求；鄒平縣交通基礎設施建設投資有限公司新建鐵路專用線項目已獲得相關部門同意的批覆，具備合法性；為本期債券發行提供服務的諮詢機構、資信評級機構、法律顧問、審計機構均具備相應的從業資質。
上海新世紀資信評估投資服務有限公司對2020年山東省政府交通能源基礎設施建設專項債券（三期）—2020年山東省政府專項債券（八期）的評級結果為AAA。
信用評級
信息來源 | 中國債券信息網
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