十年前，北京、上海、天津、成都四城開放首批消費金融試點。北銀消費金融有限公司、中銀消費金融有限公司、捷信消費金融有限公司、四川錦程消費金融有限責任公司應運而生。
捷信集團中國總裁邁克·史國奇曾在接受媒體訪問時表示，中國至少應該有10到15家專業大型消費金融公司，才能滿足市場的需求。
據不完全統計，截至2020年4月，平安消費金融有限公司獲批開業，持牌消費金融公司已擴容至30家。消費金融行業高漲，已遠超邁克·史國奇預期。
場景生態化
2020年以來，小米集團、平安集團、光大銀行紛紛獲批成立消費金融公司，建設銀行、江蘇銀行、華夏銀行、唯品會等多家陸續發出消金信號。
隨著新玩家緊密入場，馬上消費金融（以下簡稱“馬上金融”）向趣識財經表示，消費金融行業迎來更多類型機構的進入，有助於形成開放競爭、多元化發展的良好格局，長遠來看，其帶來的挑戰與機遇，有利於消費金融行業更好發展。
一是能夠為行業發展帶來更多活力，增添新的力量，其次多元化市場主體可促進行業良性競爭和可持續發展，從而推動更好的反哺實體經濟，發展普惠金融。
消費金融風起雲湧，能否打破既有格局尚不可知，但群雄逐鹿，流量之爭不斷升級，有人稱“場景在前，金融在後”。
不侷限於廣告投放，深度場景切入，則是消費金融公司更大的綢繆。
據瞭解，餓了麼上線“餓用金”，實際借款服務方為馬上金融。馬上金融向趣識財經表示，餓了麼只是馬上金融場景合作模式的其中之一。
馬上金融基於具體消費場景提供消費金融服務，構建了具有與多元場景快速適配能力的數字化場景金融開放生態，與超過200個場景深度合作。
同時，馬上金融依託於“自營+開放平臺+金融雲”模式，在場景生態的基礎上，做資產、資金的開放平臺，成為能同時對接整合各資產端和資金端的連接器，使資產端與資金端能夠高效、靈活、準確匹配，最終形成資產、資金端的閉環業務鏈。
值得注意的是，場景消費概念火熱之時，韋博英語攜款跑路被引爆，租金貸、醫美分期糾紛不止，消費分期亂象四伏。可見的是，場景生態內，風控引擎作用正支撐著消費金融運轉。
以馬上金融為例，當前，馬上金融已構建大數據風控團隊300餘人，積累數據源億萬級， 風險特徵變量10萬+；2000+人工智能算法；將自主研發的唇語識別、人臉識別、OCR識別等AI技術應用於線上反欺詐業務。
ABS常態化
2020年開年，疫情“黑天鵝”觸發線下消費暫停鍵。統計局網站顯示，2020年1-2月，社會消費品零售總額52130億元，同比名義下降20.5%；全國網上零售額13712億元，同比下降3.0%。
於消費金融行業而言，貸後清收業務受阻，逾期率攀升；線下消費場景漸少，業務收縮顯現。此前媒體報道，捷信消費金融有限公司（以下簡稱“捷信”）暫停醫美、生美（生活美容）、家裝分期等領域放款。
一半死海，一半火焰。業務受阻同時，消費金融行業ABS升溫。2020年1月7日，捷信發行2020年首期個人消費貸款ABS，規模達25億元，打響消費金融行業ABS第一槍。
同時，消費金融ABS發行主體亦在擴容。3月9日，山西銀保監局核准晉商消費金融開辦資產證券化業務，成為第10家獲批發行ABS持牌消費金融公司。
援引北京商報報道，無論是持牌消費金融公司，還是金融科技公司，近期都對ABS發行表現出極高熱情。2020年以來，已有多家機構發行個人消費貸款類ABS，發行總量達269.05億元。
3月24日，捷信發行個人消費貸款資產支持證券25億元；4月8日，蘇寧金融“德邦證券蘇寧小貸第2期資產支持專項計劃”在深圳證券交易所掛牌，規模達8億元。
4月14日，馬上金融在全國銀行間債券市場公開發行超17億ABS產品。馬上金融向趣識財經表示，發行ABS是馬上金融多元化資金戰略中的重要渠道，會推動ABS發行常態化。
在入池資產篩選過程中，馬上金融引入了智能決策算法。在資產打包過程中，通過數學建模和智能算法，綜合考慮眾多資產的各項指標，通過合理配置各項資產，為入池資產設定嚴格標準，實現資產池在約束條件下的動態調整，以此優化資產池中底層資產質量，同時提高ABS證券化產品的預期收益。
談及發行ABS意義，馬上金融表示，發行ABS是消費金融公司降低融資成本、豐富融資渠道非常重要的一個工具，可以加快公司資金流轉使資產狀況更加透明；發行ABS是消費金融公司能力和聲譽體現，通過公募市場發行，可以讓更多機構瞭解消費金融公司。
後記
當前，持牌消費金融公司2019年財報答卷已陸續浮出。招聯消費金融、馬上金融、中銀消費金融暫居前三，2018年榜首捷信消費金融遲遲未披露財務數據。
湖南長銀五八消費金融股份有限公司（ 以下簡稱“長銀五八消費金融”）淨利潤增長18倍，總資產邁入百億陣營，晉升為年度“黑馬”。相比長銀五八消費金融由虧轉盈，華融消費金融盡顯落寞，轉盈為虧。
可見的是，消費金融業績分水嶺漸成。成績角逐之外，隱憂顯現。梳理發現，多家持牌消費金融公司被質疑“高利貸”、“暴力催收”，另涉及金融借款合同糾紛、民間借貸糾紛千件起。
面臨消金強監管，馬上金融表示，堅持普惠金融要實現從“普惠”向“惠普”的轉變戰略，即從金融可得性向實現金融定價普惠性轉變，通過自主研發科技能力不斷降低邊際服務成本，從而持續降低貸款利率，主動降低息費讓利用戶。
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