這幾天全球股市都大起大落，有朋友和我聊股票的事，很有意思的對話。
“你股票怎麼樣了，炒股能掙錢嗎？”
“我已經不炒股了，我現在在做投資的路上，投資優秀的公司。”
“你怎麼投資優秀的公司？”
“通過證券市場”
“那不還是炒股嗎？”
“這和炒股不一樣”
“怎麼就不一樣了”
我沉默了，再聊下去依舊解釋不清楚。
股票的本質是什麼？
股票的本質是公司的股權，公司的所有權。
很多朋友連股票的本質都沒有搞清楚，就進入了股票市場，結果賠的一塌糊塗，然後告訴後來者股票是坑人，炒股不掙錢。先把股票是什麼瞭解清楚了再說，股票市場是低門檻，但不代表著就容易掙錢，相反，很難掙錢，需要通過學習，歷練，修煉才能掙得。這個過程也是認識和區分投資、投機和炒股區別的過程，如果這三個類別都沒有區分開的話，還是離開這個市場吧。
投資是靠經營持續的掙錢。
投機是靠市場情緒掙錢。
炒股是靠運氣掙錢。
你呢有一筆小錢，不懂飯店運營，不懂市場，哪個菜更受大眾的歡迎。於是你找到一個經營飯店的朋友小張，想入股這個飯店，你朋友小張的飯店呢投資了100萬，這一年淨利潤30萬。你打算投資10萬，你朋友小張覺得你倆關係不錯，就給你10%乾股。
假設一：小張呢很有經營飯店的能力，飯店的淨利潤呢每年都基本上保持在30萬——40萬之間，而你擁有10%的股份，那你每年都可以獲得3萬——4萬的分紅。只要飯店不倒閉，一直保持下去，那麼你就可以每年都獲得分紅，一直持續下去。
這就是投資。投資就是擁有一個公司，一個組織的一部分，而這個公司或者組織通過經營能夠持續不斷的帶來利潤，而你作為其中的一份子，可以享受利潤的分紅。
假設二：小張經營飯店的能力沒變，但是由於市場情況，門前修路等原因。飯店生意不好了，一年淨利潤由原來的30萬，變成了一年10萬。你呢一看，哎呀飯店不行了，不掙錢了，要把10%的股份賣掉。這時候呢，你的另一個好朋友小李覺得，這個飯店挺好，等經濟好轉了，路修好了，生意肯定還會和以前一樣好。就出12萬，從你手裡買了10%的股份。你一看樂壞了，退股不但沒賠錢還掙了2萬元。這2萬元就是小李情緒的錢，他覺得飯店後期生意肯定會好。
這個就是投機。投機就是在博弈之間掙的市場情緒的錢，什麼情緒的錢呢？是貪婪和恐懼這兩種情緒的錢。
假設三：小張的經營能力的不是太好，又過去了幾年，飯店有時候掙二三十萬，有時候賠二三十萬，搞得小張也很鬱悶，不知道哪裡出了問題。作為股東的你也很鬱悶，有些年掙錢，有些年賠錢，你很難預估這個飯店最後是掙錢還是賠錢。
這個就是炒股。炒股就是不知道公司為啥掙錢，為啥會賠錢，自己掙錢以為自己是股神，自己賠錢立馬消失隱身。
在股票這個市場裡，你的知道自己掙得什麼錢，是投資的錢，投機的錢，還是炒股的錢。
掙投資的錢，你的對公司有深入的理解，理解公司的運營模式，理解公司的企業文化，看得懂公司的財務報表。還得研究市場，研究競爭對手等等。一句話就是你把這個公司當成是你自己開的，你站在公司的角度去看待公司遇見的所有問題。
掙投資的錢，你就要忽略股價的變動，專注於公司的成長，公司賺錢的能力。
比如你需要研究公司產品的市場空間有多大，是一小部分人的需求，還是大眾的需求，是男人的需求，還是女人的需求。市場空間的大小一定程度上決定了公司能有多大。賣牛奶的伊利股份和賣服裝的海瀾之家他們的市場是一樣的嗎？
比如公司的產品有什麼競爭力。哪些公司的產品是具有護城河的，哪些公司的產品是沒有的。白酒行業，好的酒就得需要老窖，有老窖傳承的，酒的口味才更香醇，沒有老窖的，勾兌的上不了檯面。
比如公司的品牌是不是已經植入大眾的腦海。比如提起空調，我想到就是格力和美的。因為好空調格力造，格力掌握核心科技。美的的精彩生活由創造。原來生活可以更美的。這個概念特勞特的《定位》裡面介紹的特別清楚。
把公司研究透了，你就可以掙投資的錢了。比如巴菲特，掙的就是投資的錢，買入公司幾十年不動，不管股價是否下跌，之要公司基本面沒有變壞，他就不會賣出。說過的經典的話就是“如果你不想持有一隻股票十年，那麼就不要持有一天”。
公司的增長和股價長期來看是正相關的，公司價值的增長帶動股價的長期上漲。公司價值和股價的關係就像主人和狗的關係一樣，可能有時受情緒的影響，股價會短期偏離，但會迴歸原本的趨勢。
掙投機的錢，要對市場情緒有一定的理解，對人性有一定的理解。在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪是恐懼。這句話很好的解釋了掙投機的錢。
市場是有周期的，來回波動，上上下下，這也是市場的魅力所在，把握住每次波動，就可以快速實現暴富。理想很豐滿，現實很骨感。大部分人在市場的來來回回中，非但沒有掙錢，反而賠了很多錢。
在18年貿易戰股票大跌的時候，有多少人能在恐懼的時候買入。在07年，15年股票大漲的時候有多少人是賣出的，又有多少人是瘋狂買入的。如果你不瞭解市場，不瞭解人性，控制不了自己，認知不了自己，掙不了投機的錢。
掙炒股的錢是掙的運氣的錢，人品的錢。你買入之後是漲是跌，你分析不了，只能盯著盤面，上漲了開心的很，下跌了開始罵娘。你掙得錢全是靠天吃飯，老天讓你掙錢，你就掙錢，老天讓你虧錢，你就虧錢。
韭菜掙得是炒股的錢，高手掙得是投機和投資結合的錢，大師掙得是投資的錢。
韭菜是給市場貢獻錢的。
高手是選出值得投資的公司，在市場低估或正常估值時買入，等待市場的週期，在高估時賣出。再等待低估時買入。有一個不好的消息就是很多值得投資的公司，在你賣出後，就不會再給你上車的機會了。
大師是跟隨公司的成長，公司基本面不變，他就不賣，穩坐釣魚臺，任你股價怎麼變化。
閱讀更多 我這樣一個韭菜 的文章
