这几天全球股市都大起大落，有朋友和我聊股票的事，很有意思的对话。
“你股票怎么样了，炒股能挣钱吗？”
“我已经不炒股了，我现在在做投资的路上，投资优秀的公司。”
“你怎么投资优秀的公司？”
“通过证券市场”
“那不还是炒股吗？”
“这和炒股不一样”
“怎么就不一样了”
我沉默了，再聊下去依旧解释不清楚。
股票的本质是什么？
股票的本质是公司的股权，公司的所有权。
很多朋友连股票的本质都没有搞清楚，就进入了股票市场，结果赔的一塌糊涂，然后告诉后来者股票是坑人，炒股不挣钱。先把股票是什么了解清楚了再说，股票市场是低门槛，但不代表着就容易挣钱，相反，很难挣钱，需要通过学习，历练，修炼才能挣得。这个过程也是认识和区分投资、投机和炒股区别的过程，如果这三个类别都没有区分开的话，还是离开这个市场吧。
投资是靠经营持续的挣钱。
投机是靠市场情绪挣钱。
炒股是靠运气挣钱。
你呢有一笔小钱，不懂饭店运营，不懂市场，哪个菜更受大众的欢迎。于是你找到一个经营饭店的朋友小张，想入股这个饭店，你朋友小张的饭店呢投资了100万，这一年净利润30万。你打算投资10万，你朋友小张觉得你俩关系不错，就给你10%干股。
假设一：小张呢很有经营饭店的能力，饭店的净利润呢每年都基本上保持在30万——40万之间，而你拥有10%的股份，那你每年都可以获得3万——4万的分红。只要饭店不倒闭，一直保持下去，那么你就可以每年都获得分红，一直持续下去。
这就是投资。投资就是拥有一个公司，一个组织的一部分，而这个公司或者组织通过经营能够持续不断的带来利润，而你作为其中的一份子，可以享受利润的分红。
假设二：小张经营饭店的能力没变，但是由于市场情况，门前修路等原因。饭店生意不好了，一年净利润由原来的30万，变成了一年10万。你呢一看，哎呀饭店不行了，不挣钱了，要把10%的股份卖掉。这时候呢，你的另一个好朋友小李觉得，这个饭店挺好，等经济好转了，路修好了，生意肯定还会和以前一样好。就出12万，从你手里买了10%的股份。你一看乐坏了，退股不但没赔钱还挣了2万元。这2万元就是小李情绪的钱，他觉得饭店后期生意肯定会好。
这个就是投机。投机就是在博弈之间挣的市场情绪的钱，什么情绪的钱呢？是贪婪和恐惧这两种情绪的钱。
假设三：小张的经营能力的不是太好，又过去了几年，饭店有时候挣二三十万，有时候赔二三十万，搞得小张也很郁闷，不知道哪里出了问题。作为股东的你也很郁闷，有些年挣钱，有些年赔钱，你很难预估这个饭店最后是挣钱还是赔钱。
这个就是炒股。炒股就是不知道公司为啥挣钱，为啥会赔钱，自己挣钱以为自己是股神，自己赔钱立马消失隐身。
在股票这个市场里，你的知道自己挣得什么钱，是投资的钱，投机的钱，还是炒股的钱。
挣投资的钱，你的对公司有深入的理解，理解公司的运营模式，理解公司的企业文化，看得懂公司的财务报表。还得研究市场，研究竞争对手等等。一句话就是你把这个公司当成是你自己开的，你站在公司的角度去看待公司遇见的所有问题。
挣投资的钱，你就要忽略股价的变动，专注于公司的成长，公司赚钱的能力。
比如你需要研究公司产品的市场空间有多大，是一小部分人的需求，还是大众的需求，是男人的需求，还是女人的需求。市场空间的大小一定程度上决定了公司能有多大。卖牛奶的伊利股份和卖服装的海澜之家他们的市场是一样的吗？
比如公司的产品有什么竞争力。哪些公司的产品是具有护城河的，哪些公司的产品是没有的。白酒行业，好的酒就得需要老窖，有老窖传承的，酒的口味才更香醇，没有老窖的，勾兑的上不了台面。
比如公司的品牌是不是已经植入大众的脑海。比如提起空调，我想到就是格力和美的。因为好空调格力造，格力掌握核心科技。美的的精彩生活由创造。原来生活可以更美的。这个概念特劳特的《定位》里面介绍的特别清楚。
把公司研究透了，你就可以挣投资的钱了。比如巴菲特，挣的就是投资的钱，买入公司几十年不动，不管股价是否下跌，之要公司基本面没有变坏，他就不会卖出。说过的经典的话就是“如果你不想持有一只股票十年，那么就不要持有一天”。
公司的增长和股价长期来看是正相关的，公司价值的增长带动股价的长期上涨。公司价值和股价的关系就像主人和狗的关系一样，可能有时受情绪的影响，股价会短期偏离，但会回归原本的趋势。
挣投机的钱，要对市场情绪有一定的理解，对人性有一定的理解。在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪是恐惧。这句话很好的解释了挣投机的钱。
市场是有周期的，来回波动，上上下下，这也是市场的魅力所在，把握住每次波动，就可以快速实现暴富。理想很丰满，现实很骨感。大部分人在市场的来来回回中，非但没有挣钱，反而赔了很多钱。
在18年贸易战股票大跌的时候，有多少人能在恐惧的时候买入。在07年，15年股票大涨的时候有多少人是卖出的，又有多少人是疯狂买入的。如果你不了解市场，不了解人性，控制不了自己，认知不了自己，挣不了投机的钱。
挣炒股的钱是挣的运气的钱，人品的钱。你买入之后是涨是跌，你分析不了，只能盯着盘面，上涨了开心的很，下跌了开始骂娘。你挣得钱全是靠天吃饭，老天让你挣钱，你就挣钱，老天让你亏钱，你就亏钱。
韭菜挣得是炒股的钱，高手挣得是投机和投资结合的钱，大师挣得是投资的钱。
韭菜是给市场贡献钱的。
高手是选出值得投资的公司，在市场低估或正常估值时买入，等待市场的周期，在高估时卖出。再等待低估时买入。有一个不好的消息就是很多值得投资的公司，在你卖出后，就不会再给你上车的机会了。
大师是跟随公司的成长，公司基本面不变，他就不卖，稳坐钓鱼台，任你股价怎么变化。
閱讀更多 我這樣一個韭菜 的文章
