中金公司“回A”提上日程，一線券商有望在A股齊聚。
作為中國第一家中外合資投資銀行，中金公司曾助力多家大型央企海外上市，憑藉“爆表”的稟賦和業務優勢，贏得“投行貴族”的讚譽，也在短暫的挫折期後積極思變，發力財富管理，擴充業務版圖，大刀闊斧引入騰訊、阿里等戰略投資者。
官宣回A股後，中金公司如何抓好資本市場歷史性機遇，上市後如何施展拳腳，各大業務打法佈局如何調整？
中金官宣A股上市
在港股上市的中金公司，擬踏上“回A”之路。
2月28日晚間，中金公司（03908.HK）公告稱，為滿足公司業務發展對資本金的需要，公司擬申請A股發行並在上海證券交易所上市。相關議案已於2020年2月28日經董事會會議通過。
具體而言，中金公司擬公開發行A股數量不超過4.59億股股份（即不超過A股發行上市後總股本的9.50%）。在定價方式上，中金公司將採用向網下投資者詢價的方式，或者直接定價等合法可行的方式確定。
募集資金用途層面，中金公司表示，A股發行上市所募集的資金在扣除發行費用後，將全部用於增加公司資本金，補充公司營運資金，支持公司境內外業務發展。
由於資本市場的地位提升、傳統業務穩中有進、新興業務的大量湧現，中金公司嗅到了絕佳的行業發展機遇。
中金公司表示，A股發行上市將有利於公司進一步擴充資本金，增強資金實力，推動公司發展進入新階段、邁向新徵程，為公司提升業務規模、升級業務模式帶來廣闊空間，加速實現打造國際一流投行的戰略目標，以更好地服務實體經濟，防範金融風險，為推動“一帶一路”倡議、上海國際金融中心建設、擴大金融對外開放、積極引入外資等國家重大戰略部署的實施提供更有力支持。
此外，中金公司還公佈了第二屆董事會及監事會的選舉結果，公司第二屆董事會也正式亮相。
公告顯示，中金公司2020年第一次臨時股東大會批准沈如軍、黃昊、熊蓮花、譚麗霞和段文務擔任第二屆董事會非執行董事，黃朝暉擔任第二屆董事會執行董事，劉力、蕭偉強、賁聖林及彼得·諾蘭擔任第二屆董事會獨立非執行董事。其中，彼得·諾蘭的董事任職尚待取得證券公司董事任職資格核准後生效。其餘董事已取得相關任職資格，任職自2月28日起生效。
在此之前，高管班底輪廓逐漸清晰。2019年8月，中央匯金總經理沈如軍正式出任中金公司董事長。2019年12月30日，中金公司發佈公告稱，出於個人職業規劃考慮，畢明建提出辭去該公司首席執行官職務，原投行負責人黃朝暉被聘任為新任首席執行官。
股權結構漸趨多元
中金公司是中國第一家中外合資投資銀行。
1995年，“含著金湯匙出生”的中金公司成立，發起人為建設銀行、摩根士丹利、中國經濟技術投資擔保公司、新加坡政府投資有限公司和名力集團，分別持有42.5%、35%、7.5%、7.5%、7.5%的股權。
自成立以來，中金公司股權歷經多番變更，多個重磅級戰略投資者相繼加入：
2010年，摩根士丹利“放手”中金，退出全部股權；2015年，中金H股上市，第一大股東已變成中央匯金；2018年6月，海爾金控一度成為中金公司第二大股東；2018年9月，騰訊躍居為中金第三大股東；2019年2月，阿里巴巴入股中金，並正式成為其前十大股東。
截至2019年6月30日，中金公司前三大股東分別為中央匯金（持股46.18%）、海爾金控（持股9.51%）、騰訊控股（持股4.95%）。第四、第五大股東則分別為阿里巴巴和中投保公司，持股比例分別為4.84%、3.04%。
除了股權變更，中金公司在業務層面，亦從發家的投行業務不斷向外攻城略地：
2007年，中金成立了財富管理部，主要針對大陸市場的高端個人與企業提供服務，研究部亦在此基礎上發展起來。
2017年，中金167億元收購了中投證券的全部股權，並將其改名為“中國中金財富證券有限公司”，作為中金零售經紀與財富管理業務的主要載體。
招銀國際研報顯示，收購中投使得中金的分支網絡和客群數目得到了大幅擴充。截至2017年末，中投擁有34萬富裕客戶及200多家營業部，為中金向財富管理業務轉型提供了更廣闊的客戶基礎。
2019年9月，中金宣佈與騰訊成立合資公司，結合雙方的優勢開展財富管理業務。擁有海量社交用戶的騰訊與擁有金融用戶與產品平臺的中金如何在客戶數據上進行對接，為轉型中的中金財富管理業務帶來協同效應，令市場期待。
“投行貴族”歸來思變
提到中金公司，投行業務是繞不過的話題，作為中國最專業的投行，既取得無數榮耀成就，也曾短暫品嚐星光黯淡的滋味。
中國電信、中國石油、中國聯通、中國人保……自1997年開首單以來，國內大型企業“出海”的背後，幾乎總能找到中金公司的身影。在一手成就了金融、電信、能源等多個領域的龍頭企業海外IPO項目之後，“稟賦爆表”的中金公司一時間風光無限。
當傳統的存量消耗殆盡時，問題便顯現了出來。
2009年，創業板開板帶來大量承攬承做項目，面對國內一大批券商的異軍突起，中金公司一度失去優勢：2010年，實現淨利潤7.12億元，全行業排名第28名。2012年-2014年IPO暫停，再次給予中金一記重擊，2014年的淨利潤降至行業第42位。
思變在即。2015年11月，中金公司選擇赴港股上市，發行價為10.28港元/股，募集資金淨額超50億港元。
中金公司時任董事長丁學東表示，中金公司將以在港上市為契機，深化金融服務及產品創新，持續優化風險管理體系，不斷加強跨境業務能力，進一步鞏固業務領先地位。
港股上市成為中金公司的轉折點。除了拿到一大筆“補血”資本金，中金亦走上大刀闊斧的改革之路。
隨後幾年時間，中金公司重回頭部券商行列，收購中投證券擴充業務版圖，並與騰訊、阿里“聯姻”，引入戰略投資者，藉助金融科技的力量推動財富管理業務轉型。
隨著再融資新政的放開，2020年券商業績的市場預期聚焦到投行業務上。在2019年半年報中，中金公司對其投行業務進行規劃稱，2019年下半年，公司將做好現有項目的執行，進一步加大科創板業務的開發力度，發揮跨境能力優勢，發掘已上市公司在其他上市地的二次機會。
記者 王媛媛
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