關於怎麼選基金,我之前跟大家聊過怎麼看基金名字和名字後面的小尾巴。
這些信息能讓我們迅速對一隻新基金有大致印象。
但在看基金時,還有個很重要的東西要注意,那就是基金業績。
看基金業績非常有必要,但怎麼看也有很多講究。
不少剛入門的小白往往關注絕對收益,總覺得哪個漲得多,哪個就好。
對基金知識有一定了解的老鐵可能會拿基金收益跟滬深300這樣的大盤指數做對比。
不過,評判基金優劣還有一個更專業的指標,叫業績比較基準。
這個標準公佈在基金報告中,包含很多關鍵信息。
一、基金風險等級
按投資對象對基金進行分類,基金可以分為以下幾種。
一般按風險等級排序的話,依次是股票型、混合型、債券型、貨幣型。
但這不夠準確,通過“基金業績比較基準”看基金的風險可以更直觀。
其中,混合型基金比較特殊,因為它現在股票倉位範圍很大,可以在0-95%之間波動。
所以它的它的風險差別會很大,我們舉個例子。
混合型基金嘉實優化紅利的風險等級,甚至高於股票型基金安信價值精選。
之前有老鐵跟我抱怨嘉實優化紅利波動較大。你看一下它的業績比較基準,應該就能明白了。
二、基金操作風格
同樣是華泰柏瑞的幾個量化基金,都滿足股票型基金的條件,光看名字看不出什麼區別。
不過看這三隻基金的業績比較基準就清晰多了。
這三個基金分別選了滬深300、中證500和創業板進行量化增強操作,分別對應大盤藍籌、中盤成長和小盤成長的風格。
一般來說,業績比較基準所選擇的指數,代表了它的操作風格。
如果業績比較基準是創業板,基金經理卻大量配置滬深300的話,基金淨值曲線與業績比較基準對比圖會很難看。
通過業績比較基準選到自己看好的基金操作風格後,心裡也更有底氣些。
三、基金管理團隊能力
把時間線拉長,將基金漲幅和它同期業績比較基準比較下,就可以看出基金管理團隊的能力。
如果基金漲得比業績比較基準好,那麼該基金的投資管理是及格的。
如果市場下跌,跌得比業績比較基準小,那也說明該該基金的管理團隊棒。
這個指標就像我們考試時的及格線,對基金經理來說很重要。
不同的地方在於,這個及格線是自己定的。
一般來說,設計產品時都會考慮一定餘量,不會定一個難度特別高的標準,當然也不能太差搞得沒人願意買。
但是不同學員表現的差異還是蠻大的。
大多數基金管理團隊想的都是60分萬歲,配置的資產穩妥第一。
當然如果基金淨值長期跑輸業績比較基準,沒法交差。
當然市場上還有一些學霸基金管理團隊,他們業績好,比較基準也苛刻。
這種牛基老鐵們感興趣的可以自己去查查。
總之,老鐵們在購買基金時可以結合基金的業績比較基準、基金業績、基金持倉等信息,對持有的基金做綜合全面的判斷。
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