2019年第1號
基金管理人：中泰證券（上海）資產管理有限公司
基金託管人：中國建設銀行股份有限公司
重要提示
本基金經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)2019年6月5日證監許可【2019】1007號文註冊募集。本基金基金合同於2019年9月6日正式生效。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，並按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人慾瞭解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動。投資人在投資本基金前，需全面認識本基金產品的風險收益特徵和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對投資本基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策。投資人根據所持有的基金份額享受基金的收益，但同時也需承擔相應的投資風險。基金投資中的風險包括：由於經濟、政治、社會等環境因素的變化對證券價格造成的市場風險，金融工具的一方到期無法履行約定義務致使本基金遭受損失的信用風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的運作管理風險，流動性風險，本基金的特定風險，本基金法律文件風險收益特徵表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險，其他風險等。
本基金的投資範圍包括資產支持證券，它是一種債券性質的金融工具，其向投資者支付的本息來自於基礎資產池產生的現金流或剩餘權益。與股票和一般債券不同，資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對基礎資產池所產生的現金流和剩餘權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券。資產支持證券存在信用風險、利率風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。
基金合同生效後，連續60個工作日，基金資產淨值低於5000萬元，或基金份額持有人數量不滿200人時，基金管理人應當按照《基金合同》約定的程序進行清算並直接終止《基金合同》。由上述情形導致基金合同終止，無需召開基金份額持有人大會審議。
本基金採用證券公司交易模式和結算模式，即本基金將通過基金管理人選定的證券經營機構進行場內交易並由選定的證券經營機構作為結算參與人代理本基金進行結算，該種交易結算模式可能存在信息系統風險、操作風險、資金使用效率降低的風險、交易結算風險、投資信息安全保密風險等風險。
本基金是混合型基金，屬於較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種，其預期風險與收益高於債券型基金與貨幣市場基金，低於股票型基金。
基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不構成對本基金業績表現的保證。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化導致的投資風險，由投資人自行負擔。當投資人贖回時，所得或會高於或低於投資人先前所支付的金額。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應當認真閱讀基金合同、基金招募說明書、基金產品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。
本招募說明書約定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》實施之日起一年後開始執行。
本招募說明書所載內容截至2019年9月30日。
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：中泰證券（上海）資產管理有限公司
住所：上海市黃浦區延安東路175號24樓05室
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路488號太平金融大廈1002-1003室
法定代表人：章飈
註冊資本：16,666.0000萬元人民幣
聯繫電話：021-20521111
股權結構如下：
■
中泰證券（上海）資產管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）是經中國證監會證監許可[2014]355號文批准，由齊魯證券有限公司（現已更名為“中泰證券股份有限公司”）出資設立的資產管理子公司。2017年9月，因公司發展需要，公司名稱由“齊魯證券(上海)資產管理有限公司”變更為“中泰證券(上海)資產管理有限公司”。
2017年12月，根據中國證監會證監許可[2017]2342號文批准，本公司獲得開展公開募集證券投資基金管理業務資格。
二、主要人員情況
1、董事會和監事成員
章飈先生，博士研究生，董事長，2014年8月起履行董事長職務。曾任安徽財經大學計算機老師，國泰君安證券股份有限公司研究所金融工程部研究員、新產品開發小組組長、衍生產品部總經理、資產管理部總經理，上海國泰君安證券資產管理有限公司總裁、首席執行官，中泰證券股份有限公司顧問。現任中泰證券(上海)資產管理有限公司董事長。
張暉女士，碩士研究生，董事，2016年4月起履行董事職務。曾任山東省國際信託投資公司上海證券業務部交易部經理、總經理助理、副總經理、總經理；齊魯證券經紀有限公司經紀業務總部總經理；中泰證券股份有限公司黨群工作部主任、部長，企業文化部總經理，信訪辦公室主任（兼），女職工委員會主任，黨務工作部部長，紀委副書記。現任中泰證券股份有限公司工會副主席、董事會秘書。
王麗敏女士，本科學歷，碩士學位，董事，2014年9月起履行董事職務。曾任山東齊魯信託投資有限公司證券部財務部業務經理，中泰證券股份有限公司計劃財務總部業務主管、副總經理，機構業務部總經理。現任中泰證券股份有限公司審計稽核部總經理。
葉展先生，大學本科，董事。2018年2月起履行董事職務。曾任上海證券報記者、編輯、機構部主任，上海國泰君安證券資產管理有限公司市場部總經理、市場總監，上海澤熙投資管理有限公司總經理助理，中泰證券（上海）資產管理有限公司總經理助理、副總經理。現任中泰證券（上海）資產管理有限公司首席執行官。
孫海昕女士，本科學歷，碩士學位，監事，2014年9月起履行監事職務。曾任山東銀行學校實驗銀行職員；山東省國際信託投資公司展業證券營業部財務部經理，證券總部財務部副經理；中泰證券股份有限公司財務總部副總經理，登記結算部副總經理。現任中泰證券股份有限公司登記結算部總經理。
2、高級管理人員
葉展先生，公司首席執行官，簡歷請參見上述關於董事的介紹。
徐建東先生，大學本科，公司總經理。曾任泰安市信託投資公司上海證券業務部交易員，泰安市信託投資公司證券業務部副經理，中泰證券股份有限公司上海赤峰路營業部總經理、濟南山大路營業部總經理、萊蕪管理總部總經理、濟南第二管理總部總經理、泰安管理總部總經理、經紀業務總部總經理、北京證券資產管理分公司董事、總經理，中泰證券（上海）資產管理有限公司擬任副總經理、總經理。2018年4月至今，擔任目前職務。
王洪懿先生，大學本科，公司合規總監兼首席風險官兼督察長兼董事會秘書兼財務負責人。曾任華星塑料製品有限公司職員，天同證券有限責任公司職員，中泰證券股份有限公司高級業務經理，萬家基金管理有限公司財務總監，中泰證券(上海)資產管理有限公司擬任副總經理、副總經理兼財務負責人兼董事會秘書。2018年7月至今，擔任目前職務。
黃文卿先生，碩士研究生，公司副總經理。曾任國泰君安證券股份有限公司證券分析研究員、衍生產品部投資經理、資產管理總部固定收益業務投資經理，上海國泰君安證券資產管理有限公司總經理助理兼固定收益部總經理兼金融市場部總經理，中泰證券(上海)資產管理有限公司擬任副總經理。2015年3月至今，擔任目前職務。
應晨奇先生，碩士研究生，公司副總經理兼首席信息官。曾任光大證券股份有限公司清算中心清算員、資產管理總部風控經理、清算中心主任、登記結算中心副總經理（主持工作）、運營管理總部董事副總經理、資產管理總部董事副總經理，上海光大證券資產管理有限公司運營總監，中泰證券(上海)資產管理有限公司擬任副總經理、副總經理兼合規總監兼首席風險官。2019年6月至今，擔任目前職務。
3、本基金基金經理
姜誠先生，清華大學金融學學士，上海財經大學金融學碩士。現任基金業務部總經理，研究部總經理。曾任國泰君安證券資產管理總部研究員、投資經理，安信基金管理有限責任公司研究部副總經理、研究部總經理、基金經理、基金投資部總經理。2018年12月5日至今任中泰星元價值優選靈活配置混合型證券投資基金的基金經理，2019年3月20日至今任中泰玉衡價值優選靈活配置混合型證券投資基金的基金經理，2019年9月6日至今任中泰開陽價值優選靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。
田瑀先生，復旦大學理學碩士,現為中泰證券(上海)資產管理有限公司基金業務部總經理助理。曾擔任中泰證券(上海)資產管理有限公司權益投資部高級投資經理,擔任“齊魯星暉策略集合資產管理計劃”投資主辦人；曾任安信基金管理有限責任公司特定資產管理部專戶投資經理。2019年4月19日至今任中泰玉衡價值優選靈活配置混合型證券投資基金的基金經理，2019年9月6日至今任中泰開陽價值優選靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。
4、本公司投資決策委員會成員
葉展先生，簡歷請參見上述關於董事會和監事成員的介紹。
黃文卿先生，簡歷請參見上述關於高級管理人員的介紹。
應晨奇先生，簡歷請參見上述關於高級管理人員的介紹。
王洪懿先生，簡歷請參見上述關於高級管理人員的介紹。
姜誠先生，簡歷請參見上述關於基金經理的介紹。
5、上述成員之間均不存在近親屬或家屬關係。
第二部分 基金託管人
一、基本情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓
法定代表人：田國立
組織形式：股份有限公司
註冊資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整
存續期間：持續經營
基金託管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號
聯繫人：田 青
聯繫電話：(010)6759 5096
中國建設銀行成立於1954年10月，是一家國內領先、國際知名的大型股份制商業銀行，總部設在北京。本行於2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市(股票代碼939)，於2007年9月在上海證券交易所掛牌上市(股票代碼601939)。
2018年末，集團資產規模23.22萬億元，較上年增長4.96%。2018年度，集團實現淨利潤2,556.26億元，較上年增長4.93%；平均資產回報率和加權平均淨資產收益率分別為1.13%和14.04%；不良貸款率1.46%，保持穩中有降；資本充足率17.19%，保持領先同業。
2018年，本集團先後榮獲新加坡《亞洲銀行家》“2018年中國最佳大型零售銀行獎”、“2018年中國全面風險管理成就獎”；美國《環球金融》“全球貿易金融最具創新力銀行”、《銀行家》“2018最佳金融創新獎”、《金融時報》“2018年金龍獎—年度最佳普惠金融服務銀行”等多項重要獎項。本集團同時獲得英國《銀行家》、香港《亞洲貨幣》雜誌“2018年中國最佳銀行”稱號，並在中國銀行業協會2018年“陀螺”評價中排名全國性商業銀行第一。
中國建設銀行總行設資產託管業務部，下設綜合與合規管理處、基金市場處、證券保險資產市場處、理財信託股權市場處、養老金託管處、全球託管處、新興業務處、運營管理處、託管應用系統支持處、跨境託管運營處、合規監督處等11個職能處室，在安徽合肥設有託管運營中心，在上海設有託管運營中心上海分中心，共有員工300餘人。自2007年起，託管部連續聘請外部會計師事務所對託管業務進行內部控制審計，並已經成為常規化的內控工作手段。
二、主要人員情況
蔡亞蓉，資產託管業務部總經理，曾先後在中國建設銀行總行資金計劃部、信貸經營部、公司業務部以及中國建設銀行重組改制辦公室任職，並在總行公司業務部擔任領導職務。長期從事公司業務，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
龔毅，資產託管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職於中國建設銀行北京市分行國際部、營業部並擔任副行長，長期從事信貸業務和集團客戶業務等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
黃秀蓮，資產託管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職於中國建設銀行總行會計部，長期從事託管業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
鄭紹平，資產託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行總行投資部、委託代理部、戰略客戶部，長期從事客戶服務、信貸業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
原玎，資產託管業務部副總經理，曾就職於中國建設銀行總行國際業務部，長期從事海外機構及海外業務管理、境內外匯業務管理、國外金融機構客戶營銷拓展等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
三、基金託管業務經營情況
作為國內首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持“以客戶為中心”的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行託管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委託人提供高質量的託管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行託管資產規模不斷擴大，託管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人賬戶、(R)QFII、(R)QDII、企業年金、存託業務等產品在內的託管業務體系，是目前國內託管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2019年二季度末，中國建設銀行已託管924只證券投資基金。中國建設銀行專業高效的託管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。中國建設銀行先後9次獲得《全球託管人》“中國最佳託管銀行”、4次獲得《財資》“中國最佳次託管銀行”、連續5年獲得中債登“優秀資產託管機構”等獎項，並在2016年被《環球金融》評為中國市場唯一一家“最佳託管銀行”、在2017年榮獲《亞洲銀行家》“最佳託管系統實施獎”。
第三部分 相關服務機構
一、基金份額髮售機構
1、直銷機構
電話：4008210808
傳真：021-68883772
2、其他銷售機構
(1) 中泰證券股份有限公司
住所：濟南市經七路86號
辦公地址：濟南市經七路86號
法定代表人：李瑋
網址：www.zts.com.cn
客服電話：95538
(2) 北京蛋卷基金銷售有限公司
住所：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507?
辦公地址：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507
法定代表人：鍾斐斐
網址：www.danjuanapp.com
客服電話：400-061-8518
基金管理人可根據有關法律法規的要求，選擇其它符合要求的機構銷售本基金，具體名單詳見基金管理人網站。
二、註冊登記機構
傳真：021-50933716
客戶服務專線：
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人：俞衛鋒
聯繫電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯繫人：丁媛
經辦律師：黎明、丁媛
四、審計基金財產的會計師事務所
名稱：普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)
住所：中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈507單元01室
辦公地址：上海市黃浦區湖濱路202號普華永道中心11樓
執行事務合夥人：李丹
聯繫電話： 021-23238888
傳真： 021-23238800
聯繫人：金詩濤
經辦註冊會計師：張振波、金詩濤
第四部分 基金的名稱
中泰開陽價值優選靈活配置混合型證券投資基金
第五部分 基金的類型
契約型開放式混合型證券投資基金
第六部分 基金的投資目標
本基金通過緊密跟蹤中國經濟發展方向和週期變動特徵，挖掘各個行業具有領先指標和發展潛力的上市公司，分享中國經濟持續快速增長的成果，力求獲得高於業績比較基準的投資收益。
第七部分 基金的投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准發行的股票）、債券（含國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、可轉換公司債券（含可分離交易可轉債的純債部分）、可交換債券、中期票據、短期融資券、超級短期融資券、次級債等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。
本基金投資組合中股票資產投資比例為基金資產的0%—95%；本基金保持不低於基金資產淨值的5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
如果法律法規對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履行相應程序後，以變更後的規定為準。
第八部分 基金的投資策略
一、大類資產配置策略
資產配置策略以基於宏觀、政策及市場分析的綜合研究為主，由基金經理和研究員組成的投研團隊及時跟蹤宏觀經濟運行態勢和宏觀經濟政策動向，重點關注包括GDP增速、固定資產投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標的變化趨勢，在深入分析和充分論證的基礎上評估宏觀經濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度。在具體操作中我們將綜合分析大類資產的預期收益和風險特徵及其變化方向，將基金資產動態配置在股票和債券等大類資產之間，同時兼顧動態資產配置中的風險控制和成本控制。本基金通過資產配置策略，在股市系統性上漲階段抓住權益類資產的收益機會，在股市系統性下跌階段利用固定收益類資產及其他金融工具保持貨幣購買力，實現基金資產的長期穩定增值。
二、股票投資策略
基金管理人主要採取自下而上的選股策略，通過財務數據的定量分析篩選可選標的以提升選股效率，再通過對企業核心競爭力、競爭格局、競爭優勢、盈利模式等定性分析精選個股，深入研究、多方驗證、持續跟蹤，力爭在控制風險的前提下獲得可觀收益。
在選擇個股時，主要關注兩類標的，一是估值具有足夠安全邊際、競爭優勢明確的白馬股，二是估值合理具有明確成長性的成長股。
選股思路為：中長期研究基於產業政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻、行業壁壘、商業模式與技術變遷等因素對行業競爭格局演變的影響選出細分子行業，然後比較子行業內上市公司戰略、產品、渠道、資源與能力等方面的優勢，評判擬投資企業的行業競爭地位以及業績驅動因素，最後運用主營業務收入、EBITDA、淨利潤等預期增長率指標，結合公司營運指標（如固定資產週轉率等）以及經營槓桿指標（如權益乘數等），對公司盈利的持續增長前景進行綜合評價。投資價值評估是根據一系列歷史和預期的財務指標，結合定性考慮，分析公司盈利穩定性和可持續性，判斷相對投資價值，主要指標包括：EV/EBITDA、EV/Sales、 P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經營利潤率和淨利潤率等。
本基金投資股票時，根據市場整體估值水平評估系統性風險，根據個股估值水平（中證800指數的市淨率P/B）決定股票資產的投資比例。當中證800指數的市淨率P/B位於歷史90分位及以上時，股票總倉位為0-40%；當中證800指數的市淨率P/B位於歷史90分位以下和歷史75分位及以上時，股票總倉位為20%至60%；當中證800指數的市淨率P/B位於歷史75分位以下和歷史25分位以上時，股票總倉位為35%至80%；當中證800指數的市淨率P/B位於歷史25分位及以下時，股票總倉位為50%至95%。
三、債券投資策略
債券投資品種主要有國債、公司債、企業債等中國證監會認可的金融工具。此類資產的投資目標是獲得穩定的收益。
（1）在債券投資方面，管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎，依據國家經濟發展規劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標，結合貨幣政策、財政政策的實施情況，以及國際金融市場基準利率水平及變化情況，預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度，進行定量評價。
（2）在可轉換債券投資方面，管理人將積極參與發行條款較好、申購收益較高、公司基本面優秀的可轉債的一級市場申購,上市後根據個券的具體情況做出持有或賣出的決策；同時,管理人將綜合運用多種可轉債投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風險可控、債券溢價率較低或轉債對應的標的股票行業基本面好、估值合理的低轉股溢價轉債投資，力爭在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。
四、資產支持證券投資策略
本基金將分析資產支持證券的資產特徵，估計違約率和提前償付比率，並利用收益率曲線和期權定價模型，對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
第九部分 基金的業績比較基準
本基金業績比較基準＝中證800指數收益率*60%+中債綜合指數收益率*40%。
其中，中證800指數是由中證指數有限公司編制，其成份股是由中證500和滬深300成份股一起構成，中證800指數綜合反映了滬深證券市場內大中小市值公司的整體狀況。
中債綜合指數是由中央國債登記結算有限責任公司編制的具有代表性的債券市場指數，樣本債券涵蓋的範圍全面，具有廣泛的市場代表性，涵蓋主要交易市場（銀行間市場、交易所市場等）、不同發行主體（政府、企業等）和期限（長期、中期、短期等），能夠很好地反映中國債券市場總體價格水平和變動趨勢。
根據本基金的投資範圍和投資比例，選用上述業績比較基準目前能夠客觀、合理地反映本基金的風險收益特徵。
如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準的指數，本基金可以變更業績比較基準，但基金管理人應與託管人協商一致，在履行適當程序後報中國證監會備案，並在中國證監會指定媒介上及時公告，無需召開基金份額持有人大會審議。
第十部分 基金的風險收益特徵
第十一部分 基金費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金的開戶費用、賬戶維護費用；
9、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×1.5%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在次月月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。費用自動扣劃後，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯繫基金託管人協商解決。
在首期支付基金管理費前，基金管理人應向託管人出具正式函件指定基金管理費的收款賬戶。基金管理人如需要變更此賬戶，應提前5個工作日向託管人出具書面的收款賬戶變更通知。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.25%年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.25%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在次月月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。費用自動扣劃後，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯繫基金託管人協商解決。
上述“一、基金費用的種類”中第3－9項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
四、與基金銷售有關的費用
1、申購費用
本基金基金份額的申購費率如下：
■
申購費用由基金份額申購人承擔，在投資人申購基金份額時收取，不列入基金財產，主要用於本基金的市場推廣、銷售、登記結算等各項費用。
2、贖回費用
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。
本基金對持續持有期少於30日的基金份額持有人收取的贖回費，將全額計入基金財產；對持續持有期長於或等於30日但少於90日的基金份額持有人收取的贖回費，將不低於贖回費總額的75%計入基金財產；對持續持有期長於或等於90日但少於180日的基金份額持有人收取的贖回費，將不低於贖回費總額的50%計入基金財產；對持續持有期長於或等於180日但少於360日的基金份額持有人收取的贖回費，將不低於贖回費總額的25%計入基金財產；對持續持有期長於或等於360日的基金份額持有人不收取贖回費。贖回費中未歸入基金財產的部分用於支付登記費和其他必要的手續費。
本基金的贖回費率具體如下：
■
（注：贖回份額持有時間的計算，以該份額在註冊登記機構的登記日開始計算。）
3、轉換費
基金轉換分為轉換轉入（以下簡稱“轉入”）和轉換轉出（以下簡稱“轉出”）。
每筆基金轉換視為一筆贖回和一筆申購，基金轉換費用由轉出基金的贖回費用及轉出、轉入基金的申購補差費用兩部分組成。
（1）轉出基金的贖回費用
贖回費用按照轉出基金最新的更新招募說明書及相關公告規定的贖回費率收取，贖回費用按一定比例歸入轉出基金基金資產，其餘部分用於支付註冊登記費等相關手續費。
（2）轉出基金與轉入基金的申購補差費用
按照轉入基金與轉出基金的申購費率的差額收取補差費。轉出基金金額所對應的轉出基金申購費率低於轉入基金的申購費率的，補差費率為轉入基金和轉出基金的申購費率差額；轉出基金金額所對應的轉出基金申購費率高於轉入基金的申購費率的，補差費為零。
本基金轉換費的計算公式和收取方式詳見招募說明書“第八部分 基金份額的申購與贖回——十二、基金的轉換”章節。
4、基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應於新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
5、當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以採用擺動定價機制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規範遵循相關法律法規以及監管部門、自律規則的規定。
6、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，按相關監管部門要求履行必要手續後，基金管理人可以對基金銷售費用實行一定的優惠。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收徵收的規定代扣代繳。
基金管理人應按照國家相關稅務法規對本基金的應稅行為繳納增值稅和相關附加稅費，並向基金託管人如實告知稅款計算方式和計算基礎，按季度或年度向基金託管人提供稅款繳納金額明細。若基金託管人對稅款計算方式、計算基礎及繳稅金額產生疑問，基金管理人應提供相關的合理解釋。若由於基金管理人原因，使得本基金未能全額繳納應繳稅款，或使得本基金所繳納的稅款超過了其應繳稅款，基金管理人應在得知該情況當日向基金託管人告知，對於由此造成的任何風險、後果和損失均由基金管理人承擔，基金託管人對此不承擔任何責任。此外，涉及增值稅和相關附加稅費的任何事宜均由基金管理人與基金份額持有人協商確定，與基金託管人無關，基金託管人不承擔任何責任。
第十二部分 對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對本基金原招募說明書進行了更新。主要更新內容如下：
2019年11月
閱讀更多 證券日報 的文章
