從2009年到2019年，“雙十一”已悄然走過十週年。十年間，重點投資消費行業的消費主題基金也迎來它的高光時刻，產品數量不斷擴容，誕生多隻業績亮眼的消費主題基金。
近十年多隻消費基金
業績漲超兩倍
得益於中國經濟的騰飛及老百姓消費不斷升級，2009年全市場的消費基金不到10只，十年後，主動型消費主題基金已擴容至80只。從基金公司對消費主題基金的佈局來看，目前管理規模最大的為易方達基金，雖然該公司僅一隻消費主題基金——易方達消費，但由於該產品在2017年表現突出，奪取股基冠軍，規模增長迅速，截至2019年三季末，總規模達197.35億，大幅超過同類其他產品。
今年在豬肉價格帶動CPI上漲的背景下，主動型消費主題基金悉數收穫正收益。Wind統計數據顯示，截至11月8日，89只主動型消費主題基金今年以來全部收穫正收益，年內平均回報達38.41%，其中，鵬華消費優選、匯添富消費行業、富國消費主題等7只消費主題基金的年內回報超70%，易方達消費行業、工信瑞信新生代消費、廣發品牌消費等15只消費主題基金的年內回報在50%~70%區間。
業績範圍拉長到近十年看，僅有6只主動型消費基金成立時間超十年。Wind統計數據顯示，從2009年“雙十一”至2019年“雙十一”期間，銀華富裕主題以230.59%的收益奪得近十年的業績冠軍。隨著基金數量的擴容，得益消費板塊的強勢行情，近五年業績翻倍的消費基金迅速增加，其中，銀華富裕主題、匯添富消費行業、易方達消費行業近五年的業績增幅均在200%以上。
上海證券基金評價中心劉亦千等認為，從近五年表現來看，消費行業各細分板塊中，食品飲料、家用電器和休閒服務行業表現均好於上證綜指，其中食品飲料和家用電器指數累計漲幅領先，且年化波動率較低，表現明顯優於其他消費行業。因而近五年重倉這些行業的消費基金，整體業績優勢更為明顯。
“雙十一”“購物車”
仍可配消費基金
儘管消費基金已然成競爭的紅海，但依然是基金公司熱衷佈局的主題基金。據證監會公示的基金募集進度顯示，全行業共申報了19只名稱中含“消費”的主題基金，其中16只已獲得批覆。
從機構到個人，都有必要佈局大消費。業內人士表示，無論經濟週期如何變化，大消費都是剛性需求，“吃穿住行樂”是生存和生活繞不開的話題。基於此，大消費成為各行業板塊中最具韌性的板塊之一。瘋狂買買買之際，依然別忘了蹭“雙十一”的熱度投資強勢消費股。
格上財富研究員張婷認為，我國消費潛力巨大，很多消費都是剛需，大消費行業的韌性很強，在“雙十一”前後投資消費主題基金，大概率會有不錯的收益。品種選擇上，建議挑選長期業績優異且重倉消費板塊的基金。實際上，消費主題基金不僅能蹭上“雙十一”的熱點，更是長期投資的優秀標的。就消費行業而言，部分基金投研人士即便對短期投資價值產生了分歧，但長期仍然看好該行業尤其是龍頭公司的發展潛力。
上海證券基金評價團隊表示，消費主題基金由於倉位、集中度、投資子板塊等方面的不同，產品的風險收益特徵相差較大，從近三年的數據來看：易方達消費行業和匯添富消費行業屬於高風險高收益產品，華夏消費升級在同等收益水平的產品中波動率較低。綜合考量倉位、主題集中度、風險收益特徵等，主動管理的消費主題基金中代表產品有易方達消費行業、華夏消費升級等。
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