近期P2P網貸行業似乎沒什麼太壞的消息，行業仍然向著合規方向穩步發展，目前已經有數百家平臺上交自查報告，已有27家銀行在互金協會披露存管數據，P2P網貸正式被納入中國銀保監會的管轄。
要說真有什麼壞消息的話，那就是各地平臺退出機制仍然未統一，之前暴雷的平臺進展緩慢，仍有很多平臺控制人潛逃未被抓獲，投資人的維權力量也越來越薄弱。
確實，今年夏天的暴雷潮之後，雖然目前已經有所回暖，但行業信心很難恢復到從前的水平了。一旦踩雷，投資者的維權及追債之路會非常艱難且漫長，且不說最終能追回的錢要大幅縮水，耗時最低也要2-3年。比如2015年12月出事的e租寶，現在都過去三年了，也結案半年了，但是仍有投資者未拿到清償的資金。
不過網貸行業對部分投資人群的吸引力仍然很大，尤其是在今年利率下行背景下，貨幣基金收益率跌破3%，銀行理財收益率跌破4.5%，P2P這種收益率高達10%的固收類產品還是非常有吸引力的。
在佳佳看來，對於有一定風險承受能力的投資者來說，P2P還是值得一投，即使是曾經踩過雷的投資者，也無需談P2P色變，更重要的是從中吸取教訓，調整自己的投資理財策略。
其實目前大部分P2P平臺的日子並不好過，網貸雷潮過後客戶和資金流失都比較嚴重，所以這幾個月平臺的客服很忙，挨個給老用戶打電話，給客戶送加息券，提醒大家記得投資。
但是對於投資者來說，今後投P2P要格外謹慎。下面佳佳就來說說，2019年P2P平臺到底該怎麼投。
首先，要學會甄別什麼樣的平臺才是好平臺
好的P2P平臺是什麼標準？是成交量大、知名度高、背景強大還是有銀行存管？肯定不是單一的標準，應該綜合考察平臺的各項指標。
先說說背景。
P2P平臺一般分為國資系、上市系、風投系、民營系四大類，以前我們會覺得這四類平臺的安全級別依次遞減，但現在不能這麼簡單判斷。
國資系，你要看其背後的國資單位背景到底是什麼樣的，是國資控股還是國資參股，前者要優於後者，如果平臺背後的國企背景一般，並且只是參股，那麼這國資就帶有一定水分。
舉個開鑫貸的例子，為國家開發銀行和江蘇省政府牽頭設立，國開行旗下的國開創新資本投資有限責任公司和國開金融有限責任公司總共持股38.32%，國開行持股比例最高，雖然未達到控股比例，但仍是很厲害的國資背景。
上市系平臺要分為三類：上市參股、上市控股、股權上市。上市參股就是背後的上市企業持股比例相對較低，上市控股是指上市公司是最大的股東，股權上市是指P2P平臺獨立上市。一般來說，股權上市要優於上市控股，上市控股要優於上市參股。目前P2P平臺赴美上市比較多，畢竟能滿足國內上市的連續三年盈利標準還是很難的。
風投系就是平臺被投資公司注入資金，這樣的平臺一般資本實力相對較強，但是也要看是哪些公司投資的，融資金額是多少。如果一家平臺經過ABCD輪融資，融資金額還是幾千萬人民幣，那也好不到哪裡去。
民營系平臺的資質顯然是最差的，也被稱為草根平臺，沒有國資背景，沒有風投，也沒有上市，這樣的平臺最容易出問題。不過也有個別民營系平臺發展得比較好，後期獲得了風投的資本注入。
說完平臺背景，再說說其它方面。
銀行存管現在已經不能作為考察平臺的標準了，因為這是硬性規定，沒有存管就相當於沒有牌照，肯定是無法運營下去的。成交量大說明平臺比較活躍，比成交量小好，但也有的平臺短期的成交量是靠打廣告、搞宣傳做起來的，所以我們還是應該看長期的持續的成交量。其它的，像是平臺ICP經營許可證、等保三級證書、會計和法律審查報告這些都是必須的。
其實對於普通的小白投資者來說，挑選P2P平臺最便捷的途徑是參考各大平臺的網貸評級報告，這些評級報告都是綜合考察平臺各方面因素得出的排名，客觀性比較強。如果覺得一家不可信，就參考多家評級機構的榜單，綜合排名前20名的平臺一般實力都比較強，出事的概率極低，綜合排名前50名的平臺穩定性也比較高。
其次，一定要注意分散投資
之前佳佳加入過一些暴雷P2P平臺的維權群，發現很多踩雷投資者的一個致命問題是，在一個平臺上傾注了所有的家產，100萬、200萬都投在一個平臺上，甚至連準備買房、養老的錢也搭進去了，這心也太大了吧，平臺哪裡給你這麼大的信心啊。
分散投資非常重要，即使是頭部P2P平臺也要如此，畢竟網貸屬於高風險行業，再好的平臺安全性也不如銀行存款和銀行理財啊。建議每個平臺的投資金額要控制在可投資資金的10%以內。
另外，整個P2P網貸平臺的投資總額最好控制在30%以內。
第三，關注平臺流動性
P2P平臺上的標的分為多種期限，短期的有1-6個月的，中期的有6-12個月的，長期的有1-3年的，但實際上，大部分平臺都存在期限錯配的情況，就是把3年期的長標拆分成很多短期標。融資方的借款期限都比較長，但是投資人都不願意投長期標，所以導致長標拆短標這一普遍現象。
大部分平臺項目到期之後，投資人的錢都能很快退出，正常1-3天就可以到賬，但是雷潮之後，有些平臺資金流出太厲害，要求用戶必須採取債權轉讓的模式才能退出，否則只能持有到期。所謂債轉，就是有新的投資者接手，你才能把你的那份錢退出來，但是下半年平臺基本都是資金淨流出，這就導致投資者的錢退出非常慢，本來投3個月的標，結果退出就要2個月。
這種事情投資者自然要吃虧，你佔用我資金5個月，卻只給我3個月標的收益。更糟糕的是，如果投資者本來打算3個月後要用錢，到期了卻取不出來那不就麻煩了。
所以，大家可以關注一下平臺的論壇，看一下平臺的資金流動性如何，如果雷潮期間都能很快退出，那麼說明平臺的流動性還是比較強的。在網貸行業沒有穩定下來，佳佳不太建議大家投2年、3年期的長標，尤其是中小平臺的長標。
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