富力地產擬發行8億元新H股


富力地產擬發行8億元新H股


11月5日,富力地產發佈公告稱,擬發行不超過8.06億股新H股,發行價不低於前五個交易日收市價平均數的80%,以當日12.14港元/股收盤價計算,本次融資額約100億港元。這是富力地產2005年上市以來首次進行股權再融資。

據公告顯示,富力地產擬發行不超過8.06億股新H股,分別不超過該公司新H股發行前後的總股東25%及20%。新H股發行完成後,富力地產股份總數將升至40.28億股,其中H股18.21億股,佔總股本比例增至45.2%;內資股股數不變,仍為22.07億股,佔比將由68.49%降至54.79%。富力地產表示,這筆資金將全部用於補充富力地產的資本金,其中包括但不限於償還公司債務、補充公司營運資金、項目投資等用途。

11月7日,花旗發表研報稱,富力地產公佈獲股東批准發行不超過8.05億股新H股,市場投資者或過慮,相信潛在新股發行有可能改善該公司的財務穩定性,花旗維持對富力地產的“買入”評級。值得一提的是,今年以來,截至2018年10月,富力地產已發債17次,發債融資超過750億元。


富力地產擬發行8億元新H股


實際上,富力以股權方式融資並沒有必要大驚小怪,也沒有必要過度解讀。一方面可以增強公司的財務穩定性,為公司補充資金血液,另一方面,這也是市場大環境使然。今年以來,大型房企和龍頭房企競相境外發債“補血”。數據顯示,今年1月份-11月9日,房企信用債發行規模已超4727億元,遠超去年全年。10月份以來,包括恆大、萬科、碧桂園、中海在內的多家房企密集披露發債計劃。為護航發債成功,不少房企主動上調公司債利率,尤其是中國恆大宣佈獲准發行2-5年期合計18億美元、最高利率達13.75%的優先票據,這也是今年以來中國企業發行最大規模的美元債記錄。

每每說到富力地產,相信很多人都會想到傳奇這個詞彙,的確在富力地產的發展初期的確堪比傳奇,1994年在改革開放的前半程,特別是市場經濟剛剛蓬勃發展起來的時候,當時的中國房地產市場尚未完全啟動,在大家都還拿不準這會是一個什麼樣的市場的時候,富力的兩大創始人:張力和李思廉。

當時,看到中國房地產市場剛剛升溫,這兩位房地產市場的先驅者就不惜一切代價投資2000萬創辦了富力地產公司。當時的廣州城尚沒有現在的車水馬龍,城中舊工廠林立,並沒有什麼豪華高聳的摩天大樓,富力就盯上了廣州市舊工廠的改造項目,承接下了改造舊城區的重擔,憑藉著舊城改造的威力,富力一個又一個拿下樓盤,成長速度堪稱驚人,當時人稱“每一根菸囪倒下的背後都有富力的一份功勞”。

藉助中國房地產市場崛起的超級風口,富力也自然而然成為了那隻“風口上的飛豬”,憑藉“城市改造,建設宜居社區”戰略,富力承接了眾多城市的改造項目,從而成為了城改中受益最大的房地產企業之一。

2005年,富力更是一舉實現香港市場上市,首個交易日中,成交量達到617萬股,總成交額約6863萬港元,市值超200億港元,成為在香港H股上市集資額最高的中國內地民營企業;

2006年5月,上市不到一年時間的富力地產,更成功躋身香港上市公司市值最高的的200家之列,成為首家被納入恆生中國企業指數、恆生綜合指數系列及恆生流通指數系列成份股的內地房地產開發企業。


富力地產擬發行8億元新H股


2007年,富力地產坐上房企第四把交椅,僅次於萬科、綠地和中海,雄踞“華南五虎”之首。2004年至2009年,富力曾連續五年位列中國房地產企業綜合實力第一名。

據富力地產半年報披露,下半年企業有逾800億元的可銷售資源,確保其完成2018年的協議銷售目標是完全充足的。但是,要想實現2019年、2020年銷售目標的增長,富力地產還需要持續補充“彈藥”。


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