【讓投資更美好：投資者教育系列節目】之三十四
【核心觀點】
1、產業投資基金操盤人跑路，投資者立案難。
2、產業投資基金領域還缺乏相應的法規，這也是私募鑽漏洞的原因。
3、私募股權基金的投資者同樣索賠困難，原因也是無法可依。
4、提醒投資者遠離那些無法可依的產業投資基金。
歡迎來到今天的《財經觀察家》，我是西南證券的張剛。我今天講的主題是私募基金跑路，投資者維權需要衡量自己的辨別能力。
【新聞背景】
8月8號晚間，中國基金業協會披露了第二十三批擬失聯私募機構名單。7傢俬募機構“榜上有名”。其中，亞洲掘金投資管理北京有限公司，曾是私募“冠軍”，眾籌炒股超百億。根據私募排排網的數據報告，2017年第一季度，亞洲掘金負責管理的“隕石掘金一號”，以76.14%的收益率斬獲第一名的榜單。然而好景不長，6月投資者突然發現平臺提現無法到賬，網站也無法打開，隨後法人失聯，產品清盤等。
據《金融頭條》記者報道，不完全統計，受害人數超過5000人，詐騙金額高達150億，人均虧損300萬。另一傢俬募機構是深圳市前海中精國投股權基金，同樣出現了嚴重的兌付危機，涉及資金超過了18億元，而實際控制人也被曝跑路公司人去樓空。
近期私募機構失聯的信息逐漸受到社會各方的關注，不僅機構失聯，老闆也跑路了。根據中國證券投資基金業協會最新公佈的信息，截止到8月7號，該協會公示了第23批的擬失聯私募機構的公告。可見這個範圍逐漸在擴大，數量逐漸在增多，這第23批的擬失聯的私募機構共計是七家，這七家還有一些公司還是比較有名的。比如說像
亞洲掘金投資管理北京有限公司，也包括深圳市前海中精國投股權基金管理有限公司。咱們先來說亞洲掘金投資管理北京有限公司，名字起的很大，亞洲，實際上的話也僅限於境內投資。該公司成立於2016年的3月2號，法定代表人叫劉志遠先生。而看一下劉志遠先生的履歷，擔當法定代表人之前，自由職業。說白了，什麼呢？個體戶！也談不上幹什麼。
所以說他之前無法看出來有豐富的金融領域的、以及包括實體經濟的投資經驗，他總共涉及到一些關聯性的公司共計是五家，這五家公司，從持股比例上來看，劉志遠先生都是處於絕對控股的地位。
咱們選擇其中的一家叫隕石地帶這家公司。隕石地帶它是互聯網金融信息服務平臺，它在這個平臺設立一些項目，來委託操盤手進行投資操作，而且承擔固定的收益和風險、止損，超額收益二八分成，相關的一些理財產品收益都非常的高。
大家注意，五天短期理財的話就有11.8%的高收益，而且還有100%的本金保證， 但是大家注意了，這10%點多的高收益，這就是個誘人的陷阱，咱們後面會談到。
作為隕石掘金一號，也就是亞洲掘金基金管理公司的其中私募基金產品，在2017年的一季度，在對沖基金收益排名當中，排第一！很難想象！當然這個第一是按收益率排名的。那麼究竟它是怎麼來獲得第一的？是動用了槓桿，涉沒涉及到二級市場的操縱行為等等的，這些還無從得知，有待相關部門進一步進行核查。
它拿了第一之後，恐怕就成了什麼呢？誘人的毒蘋果！很多的投資人紛紛去投資於亞洲掘金的相關的這些私募基金產品。然而好景不長，到了2018年的6月份，劉志遠先生失聯了。
咱們再談另外一傢俬募基金公司，就是深圳市前海中精國投股權基金管理有限公司，這是在深圳的。前面亞洲掘金是在北京的。因為它名字當中有國投，很容易讓大家聯想到誰？國家開發投資公司，國家開發投資公司那可是根紅苗正的、國有的法人，但是在相關的這些信息當中，作為國家開發投資公司明確表示該機構與國家開發投資公司無關聯關係。
說白了，它根本就不是國有的，還是私人的企業。所以說私募跑路、老闆失聯，投資者的維權就成了大問題。
以另外一個私募的情況來看，另外一個私募叫做上海阜興實業集團有限公司。這個集團公司它下面的話也有幾隻私募基金產品，而且這個是上海的一家公司。由於這家公司同樣也出現了資金血本無歸、老闆跑路的現象。作為投資者趕到了公司的辦公場所，已經是人去樓空了。
投資者到了警察局去報案，這家公司它資質是沒有問題的，那麼說你參與了投資，投資所造成的損失，那是你的個人的投資行為。如果公司作為這家阜興集團它下屬的基金產品，它是投資於產業領域，出現的投資的風險導致的損失，恐怕警方很難立案。
除非是作為投資人，能夠舉證出確鑿的證據，說明阜興集團下面的投資產品叫意隆新材料產業發展基金一期，它存在著商業欺詐、或者亂投資、或者說把資金進行轉移等等，這些違法違規行為，如果有的話恐怕才能立案。單純的舉報機構或舉報這個產品，很難立案。
因為它屬於產業發展基金一期，大家注意了，這個基金的投資去向是哪裡呢？主要是實業投資。它還不是滬深兩市的證券投資，而作為上海意隆財富投資管理有限公司，它的基金的託管人是上海銀行。
這家投資公司人去樓空了，警方也無法立案。自然而然就會出現了什麼？這些受了損失的投資者到上海銀行去維權去了。但是上海銀行作為基金託管人，該不該對私募基金的人去樓空、老闆跑路要負責呢？
【新聞背景】
7月24日上午，大批維權者聚集在上海銀行浦東分行門口維權。有維權者透露，他們購買了“阜興系”私募基金產品，在部分產品到期未拿到本息後，一些投資人開始向公安機關報案並趕赴基金業協會處請求維權，無果後向涉事產品的託管上海銀行討要說法。
6月底，上海阜興實業實控人朱一棟失聯，集團旗下上海意隆財富投資管理有限公司、上海西尚投資管理有限公司、上海鬱泰投資管理有限公司和易財行財富資產管理有限公司4傢俬募基金管理人產品陸續違約、無法兌付，存續規模高達270多億元，目前涉及未償資金約180億元。
這裡面咱們就談到相關法律法規的完善問題。首先咱們來看一下，前面新材料產業投資發展基金，它應該適用於什麼？適用於產業投資基金管理暫行辦法。
但是這個辦法有沒有大家注意了，通過網上查詢，這個辦法有是有，是2001年由國家發展計劃委員會制定的，但是並未能實施。也就是說這個產業投資基金的這個領域現在還缺乏一些相應的法規來進行規範，恐怕這也是私募鑽漏洞的原因。
另外咱們前面談到亞洲掘金這家公司，它是做什麼？做這個股權投資基金的。而股權投資基金叫做《私募股權基金管理辦法》，現在還是什麼呢，草案階段。
也就說這是一個還沒有正式公佈和實施的，也就是說屬於這個私募股權基金的投資範疇的，投資者同樣在相關維權方面、以及索賠方面仍然也存在比較大的困難，原因就是什麼呢，無法可依。
相對來講證券投資基金大家注意，證券投資基金它既不是產業投資基金，也不是股權投資基金，它叫《證券投資基金法》，它是2015年最新修訂的，很早以前這個基金法就已經有了，2015年又作出了進一步的修訂。這方面你說從證券領域來看，涉及到基金的法規是相當完善和齊備的。
而本法未規定的就不屬於證券投資基金的，包括前面咱們談到的產業投資基金，股權投資基金可能要適用於其他方面的法規。但是其他方面法規前面談到了，現在要麼是草案階段，要麼就是擬定了以後還沒有實施的。
上海的私募產品，投資者發現人去樓空以後，大家去堵在上海銀行門口去維權，對不對呢？大家注意，如果說借用證券投資基金法來看，基金託管人他履行的職責包括如下幾個事項，仔細看這些基金託管人，它需要履行的這些職責來看的話，更像是一個會計，當然不是很準確了，我就做一個形象的比喻。那麼在這些投資行為上的監管，作為託管人來講，它職責範圍不包括，也沒有這個能力去做到。
作為投資者，追求保值增值的這個意願，是完全是要給予高度的認可和肯定的。但是大家也要注意，有些領域坑太多，不要去涉及。投資者若要追求增值保值，一定要選擇安全的投資品種。前面咱們談到產業投資基金，沒有相關的法規，股權投資基金，現在還是草案狀態。
那麼大家更應該把資金的投向圈定在證券投資基金的範疇，而且所選擇的法人或所選擇的基金管理人，應該是屬於中國證監會所管轄下的、或者說中國證券投資基金業協會管理下的這些相關的基金管理公司，而要遠離那些私募基金、或者說遠離那些產業投資基金。
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