這個世界上,有一種基金叫“別人家買的基金”...
常常聽到一個聲音,“我買的的基金為啥總不賺錢”,甚至有些時候豆妹跟朋友提及基金時,他們會一臉鄙夷的撂下一句基金?賠錢貨...
難道基金真的不賺錢嗎?
豆妹帶你看看這一張圖:
圖1:2005年~2015年股票型基金與債券型基金平均收益
從2005年~2015年,過去10年中偏股基金只有2年是虧錢的,分別是2008年和2011年,而債券基金只有2011年這1年是虧錢的。從概率角度來看,過去10年,偏股基金賺錢概率80%,偏債基金賺錢概率90%。而且從累計收益來看,國內偏股基金平均收益遠遠跑贏大盤。你還敢說基金不賺錢嗎?其實國內基金業績表現還是非常不錯的。
那麼問題就來了,基金市場整體收益不錯,為什麼大家還虧錢呢?
我買的基金為啥不賺錢?
首先,投資基金其實就兩點,一個是擇時,就是什麼時候買、賣;一個是選擇產品,就是買什麼基金。而投資基金賺不到錢的最大原因就是擇時,買的不是時候,賣的也不是時候。
舉個栗子,去年(2015年)那波大牛市行情,先大漲再大跌,再震盪上漲,這個過程非常適合做波段,做擇時。如果你的擇時能力非常強,選擇在年初買,6月賣,9月再買,這樣你的購買成本就非常低,那麼2015年你肯定賺大發了。
圖2:2015年1月~2016年1月基金髮行量與上證指數走勢
上證指數全年平均收益大約上漲9%,偏股基金平均收益在40%以上,很多優秀的基金收益在100%以上。即使你在年初隨便買一隻比較中庸的偏股主動型基金,經歷一整年的大幅波動以後,最終的收益也能有40%。
但是大多數人沒賺到錢,很多還是虧錢的!原因就是他們擇時錯誤,在不該買時買了,不該賣時賣了,造成了投資成本過高。當時5、6月份新發基金,動輒3天就售罄,動輒發行100億,規模越大就說明入市的人越多,大家都在6月份的股市高位時買,9月份的低位時又賣了,當然賺不不到錢了。
現在你明白為什麼“我買的基金總不賺錢”了吧,擇時對於大部分普通人來說很困難,如果你沒有擇時的天分,還不如不如去做定投,比如參與我們推出的「微笑定投計劃」。
有小夥伴又要問了,除了定投以外,還想配置一些基金,主動擇時賺取更高的收益,那該怎麼做呢?
怎麼買基金更賺錢?
其實,擇時是非常考驗人性的,很容易受市場情緒影響,稍有盈利和虧損心態就容易失衡,再加上茫茫基海3000多隻基金,同質化嚴重,業績差異很大,對於普通人來說,很難做好擇時和選擇一隻好基金。
所以基金豆就推出了「超級基金」,讓普通人更科學、更簡單的買基金,幫助大家主動擇時和配置基金,並且持續跟蹤服務。
「超級基金·百靈計劃」
「百靈計劃」是基金豆推出的超級基金之一,是目前市場上唯一的量化擇時基金組合產品。
投資策略
「百靈計劃」投資策略是完全跟隨“市場熱度指數”提供的多空信號來操作。我們基於國泰君安的一個量化模型開發了市場熱度指數模型,該模型依據統計規律設定合理參數,最終給定買入賣出信號,達到較好的擇時效果。
圖3:近11年市場熱度指數模型給出的擇時信號
在近11年給出了正確率高於70%的擇時信號。通過11年的數據回測能看出來,這個指數能大概率地把握市場的上漲趨勢,並能在市場下跌中及時規避風險,尤其是在熊市中,較好控制回撤。
舉個栗子,我們選擇任意滬深300指數為標的指數基金,按照「百靈計劃」策略執行。當市場熱度指數顯示看多的時候滿倉,當明確顯示看空的時候,把倉位全部切換至債基(平均收益水平債基),如下圖所示。
圖4:滬深300指數按照「百靈計劃」策略執行回測
2005年3月底至今,滬深300的年化收益在20.47%,但把“滬深300”這隻指數基金按這個策略執行下來,如果看空的時候全部空倉,那麼年化收益可以到53.98%。
而如果看空時,不空倉而是持倉債基,那麼2005年3月至2016年3月底,加了債基的策略比空倉策略的總收益高出了181.9%,10年的年化收益達到69.93%,比單純空倉年化收益高出16%。「百靈計劃」策略能夠把握住牛市的大部分行情,並能在牛市的末期或者熊市的初期及時降低倉位。
投資基金
「百靈計劃」主要投資基金組合為工銀滬深300指數(481009)、 工銀雙利債券A(485111)。
投資者購買百靈計劃時,首先申購到工銀瑞信貨幣(482002)裡,確認後100%自動建倉到工銀300或者工銀雙利。如果市場熱度指數最近一次多空信號是看多,就建倉“工銀300”,如果是看空,則建倉“工銀雙利”,之後,每週週五收盤後檢驗多空信號,下週一10點自動進行倉位切換。
優勢
1、上漲能跟上,下跌不慌張。百靈計劃有一個清晰有效的擇時操作策略,雖然不能抓住所有的市場機會,但能抓住較大的市場機會,獲取豐厚的收益;
2、市場悲觀時有避風港。當市場低迷的時候並不空倉,而是全倉位切換至穩健的債基,安享10%左右的年化收益。而當市場有很大的下跌風險時,該策略能幫助投資者止住貪婪,避免大的損失;
3、交易成本較低。3-6個月一次,操作頻度適中。股基和債基的同系轉換費用都相對較低;
4、流動性好:隨時申購,隨時贖回,贖回就是直接贖回基金,確認之後2-4個工昨日到賬;
5、申購門檻低:5000元起。
文章首發微信公眾號「豆通社(ID:jijinvip)」,定期推送基金乾貨、好基推薦、基金微課,專業分析師免費回答問題,讓買基金更簡單。
閱讀更多 基金豆 的文章