6月以來，中國網貸行業出清潮來勢兇猛，問題平臺數量大、金額多、涉眾廣，其漣漪效應逐漸波及整個行業。在監管政策尚未落地、市場持續出清、行業信心低迷的特殊時期，出於保護廣大投資者利益的社會責任感，融360於近日發佈了2018年第2期（總第14期）網貸評級報告，對網貸平臺未來3個月“綜合抗風險能力”進行評估，希望給身處迷茫中的投資者提供一些參考，幫助他們做出明智的投資決策。
投資者應理性看待短期“雷潮”
由於近期網貸行業動盪加劇，本期網貸評級報告也備受社會關注。報告顯示，二季度共263家P2P平臺出現問題，其中失聯平臺119家，提現困難93家。在6月1日至7月20日的峰值期間，6月新增問題平臺72家，7月208家，累計貸款餘額分別約為130億元和620億元。7月問題平臺環比、同比均遠超以往數據。
6、7月新增問題平臺類型分佈
對於這一波平臺密集跑路的原因，融360網貸評級課題組認為，主要有五個方面：一是平臺風控能力不濟、資產端質量太差，這也是最根本的原因；二是監管政策不斷收緊，“限額”、“雙降”、“掃黑除惡”落實推進；三是中小平臺為備案虧損運營，備案延期成為壓垮部分平臺的最後稻草；四是個別上市公司為解決資金緊張困境，抽P2P出借人的“血”續命；五是“老賴”組成逃債聯盟，借款人惡意逃廢債。
整體而言，融360網貸評級組認為，在這一輪“爆雷”潮中網貸行業多種風險迭加，其中夾雜了太多“玩家”的利益糾葛，劇情不斷刷新大家的認知，再加上平臺退出機制尚不完善，所以在出借人群中造成了一定的心理恐慌。
報告認為，在網貸備案延遲、部分平臺“隨意”退出、第三方監督機構缺失等背景下，監管有必要“構建一個穩定的政策環境”。同時投資者也應該看到，央行、互金協會近日紛紛發佈網貸相關的利好消息，187條備案驗收細則即將落實，說明網貸政策正在逐步完善，承載著普惠金融之責的網貸機構將逐漸走向成熟，迎來新的生機。
據融360大數據研究院監測數據顯示，本輪“爆雷”的平臺，80%以上都存在自融、假標、活期、有資金池等不合規的行為，這些也是監管部門嚴厲打擊的行為，這些平臺不能算是真正合規的P2P，或者可以說是假P2P；還有不到20%的平臺存在大額、期限錯配等問題。鑑於此報告建議，出借人不必因擔心短期的雷潮，而對一些優質標的進行大幅折價的債權轉讓。
大浪淘沙 合規平臺將成為數字普惠金融先鋒
鑑於監管政策尚不明朗等原因，融360大數據研究院相應調整了本期網貸評級的方法模型，同時本次報告只發布B級（含B級）以上網貸平臺的評級結果。本期網貸評級樣本平臺共26家，新納入了“51人品”一家平臺。
報告強調，評級結果僅代表融360大數據研究院對於P2P平臺未來三個月“綜合抗風險能力”的判斷。所謂的“綜合抗風險”的實力，是指平臺即便無法拿到備案、借款端遭遇較大的逾期、以及出借端遭遇較大的贖回，也能保持運營平穩的實力。
2018年第二期評級結果
（注1：本期評級結果中同類別平臺排名不分先後；注2：對於上市公司併購、入股 P2P 平臺，網貸評級課題組以上市公司公告以及證監會批覆為準。）
根據“綜合實力”與“合規整改”等綜合分析結果，融360網貸評級組把26家P2P平臺分為：A、A-、B+、B四個級別。總體來講，這四個級別的平臺在未來3個月給出借人造成較大損失的概率低。值得注意的是，融360網貸評級組在報告中強調，這份AB評級的榜單並非“白名單”，評級結果僅供參考，不構成任何投資建議。
依託融360海量的信貸數據、大數據監控系統和專業風險控制團隊，以及中國人民大學在金融風險領域的學術研究積累，融360網貸評級組在評級過程中始終保持客觀、中立、嚴謹的態度。在每一期報告中，融360網貸評級組會充分披露評級模型的具體指標、解釋和權重，評級結果完全可以按照模型回溯。
結合當前形勢，融360網貸評級報告給出借人提出關於如何篩選平臺的六大建議：一是時刻保持理性，不從眾恐慌；二是深入辨別平臺的背景實力，包括其實際控制人、股東、高管、融資、工商等信息，尤其對其工商信息頻繁變更、上市公司投資入股等行為要認真辨別；三是看清平臺的合規情況，注意平臺是否有存管銀行、ICP證書或備案號、等保三級證書，是否限額，是否有律所及會所出具的財務報表、合規報告、第三方審計報告等信息；四是通過全國信用信息系統查找借款企業是否與平臺相關聯，要警惕同一借款人反覆借款、反常高息等情況，提高對平臺自融、假標的識別，另外可通過出借協議查看標的是否存在大額或期限錯配的情況；五是分散投資於不同類型資產的平臺、降低心中預期收益；六是如投資的平臺不小心踩雷，第一時間保存投資證據，選擇報警維權。
融360網貸評級報告認為，網貸行業的陣痛必將過去，行業的監管政策也會越來越穩定和完善，而市場出清也仍將繼續，去偽存真，良幣驅逐劣幣，大浪淘沙後的合規平臺定會成為中國數字普惠金融的先鋒力量。
專業理財知識助力提升大眾財商
隨著經濟發展，財商教育在現代社會變得越來越重要。相比歐美，中國的投資者教育一直十分欠缺：銀行、券商、基金等財富管理中心，提供的研究報告多服務於機構用戶或中高端人群，而普通百姓卻鮮有渠道能夠獲取專業、高效的投資知識和建議。融360大數據研究院較好地填補了這一空白。
融360以“成為每個人的金融夥伴”為使命，以“讓金融更簡單”為願景。成立七年來，公司協助監管部門，在投資者教育方面做了大量的工作。2015年，為了提示風險和幫助用戶進行專業化理財，融360成立大數據研究院，開始對P2P等各類理財項目進行風險等級評估，並定期向廣大投資者推出免費的數據分析報告，每季發佈的“融360網貸評級報告”就是諸多報告之一。
目前“融360網貸評級報告”已連續發佈了十四期，往期曾成功預警e租寶、我企貸、飛速貸、e速貸等近20家平臺的“爆雷”風險。值得一提的是，融360網貸評級報告曾評定的絕大部分“A、B級”平臺至今仍處於正常運營狀態，時間驗證了評級模型的科學性和客觀性。
除了網貸評級項目組，融360大數據研究院旗下還設有金融科技與監管科技實驗室、零售金融數據中心和消費金融行業研究中心。作為國內領先的新金融研究團隊及監管科技服務供應商，融360大數據研究院希望“把選擇權還給用戶”，讓用戶能夠擁有充足的金融產品信息，充分的金融知識，做出明智的決策。
基於機構合作與長期監控，融360大數據研究院積累了大量獨有行業數據與網絡監測數據，通過大數據處理、機器學習、文本挖掘、風險建模等技術手段，專注於對“互聯網+金融”領域進行深入研究、監測，包括存款利率、銀行理財、寶寶類理財、P2P網貸、房貸、消費金融、零售金融、信用卡等領域。平臺每週、每個月、每個季度會發布便民的數據報告和政策解讀。
“美聯儲加息0.25%，聖誕節多吃一隻雞”，通過這些內容通俗易懂的免費報告及金融工具，“金融小白”也能更及時瞭解理財市場的變化及監管動態，篩選出相對安全可靠的投資標的。
另外，針對市場上五花八門的理財陷阱，融360大數據研究院還通過一系列生動有趣的方式來普及防騙知識，例如《百騙大扒秀》動畫視頻、《防騙手冊》漫畫口袋書和《理財防騙十巴掌》H5，其中曾經揭露“套路貸”、ATM機取款、“山寨微信”等各種騙局《百騙大扒秀》總播放量已經超過2.2億次。
不理智、不理財，相信本輪風雨過後會出現一個更有序的市場環境和一批更成熟的投資者。
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