又一家「私轉公」基金公司首隻產品亮相:混合型開路,券商結算機制

又一家“私转公”基金公司首只产品亮相:混合型开路,券商结算机制

2016年6月,鵬揚基金作為第一傢俬募轉公募的基金獲審後,凱石基金、博道基金和弘毅遠方基金也於2017年先後完成"私轉公"。

理財不二牛(ID:buerniu5188)注意到,在7月19日凱石基金旗下首隻產品正式成立後,另一家“私轉公”基金公司博道基金的第一隻產品也於今日正式開售。

又一家“私转公”基金公司首只产品亮相:混合型开路,券商结算机制

新基金公司以“混合”開路

過去,新成立的基金公司偏愛以貨幣基金或債券型基金作為發佈的首隻產品,以求一個順利平穩的開局。不過牛妹發現,去年新成立的基金公司開始更多地以混合型基金來開篇。

不久前,凱石基金以混合型基金——凱石淳行業精選來開路。今天正式發售首隻公募產品的博道基金,也選擇了混合型基金。據瞭解,這隻偏股混合型基金的基金經理人是博道首席量化分析師楊夢,其有7年證券、基金從業經驗,先後在農銀匯理基金、華泰資管擔任過量化研究員。

值得注意的是,和大多數基金採取銀行託管的方式不同,博道啟航的託管人不是銀行而是券商。

去年底,業內開始試點券商結算模式,國融基金、恆越基金、東方阿爾法、凱石基金、博道基金、青松基金等6家新基金公司,被納入試點範圍。此前,凱石基金的首隻新產品由招商證券託管,而此次博道基金的新產品由國泰君安託管,券商結算機制又添一員。

公開資料顯示,博道基金是2017年6月由中國證監會批准設立成為全國第三家“私轉公”的基金公司,由原交銀施羅德基金總經理莫泰山掌舵。此外,該公司3位高層均曾供職於交銀施羅德基金。

“私轉公”產品仍值得關注

Wind數據顯示,目前私募系的基金公司有鵬揚基金、凱石基金、博道基金和弘毅遠方基金。凱石基金剛於7月19日正式成立首隻基金,博道基金首隻產品正在募集中,而弘毅遠方今年4月提交第一隻新產品後暫未收到批覆。

不同於凱石基金和博道基金,鵬揚基金的2只首發基金均為債基。作為第一家“私轉公”的公司,當年首募規模均突破10億元。目前,旗下共有19只產品(A、C份額分開計算)。其中,9只債券型基金,8只混合型基金,2只貨幣型基金。

從業績來看,截至7月25日,鵬揚基金旗下有15只錄得正收益,表現最好的一隻成立一年來回報5%;而收益為負的4只產品,收益也在業績比較基準之上。從持有人結構看,2017年年報顯示,除鵬揚景興C、鵬揚現金通利B和鵬揚利澤A的機構投資者持有佔比分別為64.62%、92.93%和94.03%外,其餘6只基金的機構持有人佔比均在60%以下。

此外,剛成立的凱石淳行業精選受產品類型和投資環境的影響,雖然首募金額不及鵬揚基金,但也有3.4億元。

雖然此前有業內人士表示,私募系基金經理進取心較強,追求絕對收益,操作限制少,投資決策比較直接,相應產品可能也會有較大競爭力。但目前來看,由於“私轉公”基金公司數量不多,旗下產品數量仍然較少,業績究竟如何,還需時間檢驗。

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