35億美元，155名投資者，7倍超額認購，順豐控股首次發行5億美元的債券，受國際投資者追捧。順豐控股近日發佈公告稱，公司全資子公司 SF Holding Investment Limited 已在境外完成
5 億美元債券的定價，票面年息4.125%，每半年支付一次。債券期限為5 年 。值得注意的是，順豐本次發行的5年期固定利息美元債受到國際投資者青睞，全球最大保險機構宏利人壽、中國人壽、AIA、國泰人壽，著名基金公司富達基金、Pimco、貝萊德等均積極參與，最終獲得7倍超額認購。
中國快遞物流企業首次發行海外債
首先說說，何為美元債？
所謂美元債，就是以美元為面額的債券，多國均有發行。
由於美元長期的儲備貨幣地位，美元債券市場是世界第一大債券市場，具有發行人廣泛、全球化交易、定價市場化、制度較完善的特點，所以美元債越來越成為全球投資者資產配置的大熱門，投資者數量及新債發行熱度也不斷增長。
順豐此次發行的美元債，其實就是在境外市場，發行以美元計價的債券來籌集資金的融資方式。
據證券日報消息，此次發行的5年期固定利息美元債將在香港聯交所掛牌。且從7月13日到16日，順豐在香港、新加坡及倫敦進行了三地海外路演。
更重要的是，
這是順豐首次發行美元計價債券，更是中國快遞物流企業首次國際債券發行。當然，此次順豐發行債券，對於投資者來講或許更關心的還是這筆債券的用途，以及順豐在國際市場上的佈局。
對此，公告中顯示，根據順豐控股股份有限公司（以下簡稱“公司”、“順豐控股”）海外發展戰略，為提升海外資金實力，拓寬融資渠道以及優化債務結構，公司分別於2017年12月27日召開第四屆董事會第十一次會議、2018年1月12日召開2018年第一次臨時股東大會，審議通過了《關於全資子公司在境外發行債券的議案》，公司境外全資子公司SFHoldingInvestmentLimited擬在境外公開發行不超過5億美元債券（含5億美元），並由公司為本次發行提供無條件及不可撤銷的跨境擔保。
隨後，物流CTO通過查詢順豐在2017年12月披露的《關於全資子公司在境外發行債券的公告》公告中發現，公司發行美元債主要是用於境外資金需求，包括置換原來成本較高境外銀行貸款、補充營運資金及海外業務發展投資等。
而對於不缺資金的順豐為何還要發海外債，證券時報記者表示，發債是保證流動性和調節幣種、調節年期，優化資本運作的重要手段。順豐要保持在行業的龍頭地位，仍需要不斷進行資本投入來擴大自己與競爭對手間的資源壁壘，必須要有充足的彈藥。
信用評級超DHL和FedEx 頗受追捧！
根據公告，美國三大評級公司，穆迪、標普、惠譽在債項評級和擔保主體評級中都對順豐給出了A3/A-/A-的評級，評級展望均為穩定。
這是什麼概念呢？
我們看箇中石化的例子就明白了，以下是標普對中石化的評級：
還有標普給阿里的評級：
同樣京東，標普也給出了相對不錯的評級：
以此對比，大家機構對於順豐給於A3/A-/A-的評級，這一水平在國內民營企業中已經非常高了。在物流行業更是超過了老牌國際物流巨頭DHL（3A/BBB+）和FedEx（Baa2/BBB）。
那麼，順豐為何得到如此高的評價呢？
證券時報記者稱，順豐控股作為中國這一新興物流市場龍頭，具有高成長性，並進而成為世界級企業，所以受到樂觀的評價。
據媒體消息，順豐控股此次發行境外美元債券頗受投資者的追捧。最終獲得了來自155名投資者的35億美元的認購額，包括全球最大保險機構宏利人壽、中國人壽、AIA、國泰人壽，著名基金公司富達基金、Pimco、貝萊德等機構。
順豐高速發展的秘籍
談及順豐，高品質的服務已經深入人心。
最新數據顯示，二季度順豐、京東物流滿意度領跑其他物流公司，跨過80分！
這正好證實了：國內只有兩種快遞，一種叫順豐，另一種叫其它。
不僅僅是服務，順豐在業績、科技技術和網絡規模等方面都頗具優勢。
業績方面，根據順豐2017年年報，公司實現營業收入710.94億元，增幅達23.68%；歸屬上市公司淨利潤47.71億元，同比增長14.12%。每股收益1.12元。扣除非經常性損益後淨利潤達37.03億元，較上年同期利潤額26.43億元相比，同比增長40.08%，完成2017年承諾利潤(28.15億元)的129.68%。
技術方面，科技已經成為順豐的基因。
王衛曾在接受媒體的採訪時表示，「未來快遞業真正要面對的競爭，不是來自同行，而是像 Google 一樣的高科技公司。」
據瞭解，順豐自主研發了一套包括順豐物流各項核心營運系統、順豐地圖平臺、大數據平臺、信息安全平臺、智能運維管理平臺等在內的智慧物流平臺，牢牢德夯實了底盤，構築護城河。
也正式基於在大數據分析、人工智能、雲計算技術等方面的技術深耕及優勢，順豐可以為用戶提供一體化的綜合物流服務。目前，順豐提供的特色服務從時效快遞、同城配送，再到倉儲服務、國際快遞，甚至食品醫藥領域冷鏈運輸等等都已經全面展開，且成效明顯。
根據順豐2017年年報數據，2017年同城配業務實現營業收入3.66億元，較上一年同期增長636.18%，十分亮眼；冷運與醫藥業務，去年實現營業收入達22.95億，同比增長59.70%；國際業務淨收入20.43億元，較上年增長43.70%。
截至2017年底，順豐國際快遞服務已覆蓋如美國、歐盟、日本、韓國等53個國家，其中，南亞片區網絡覆蓋範圍已超過90%；國際小包服務網絡已覆蓋全球225個國家。
網絡規模方面，天網、地網、信息網的三網融合，為順豐構築起了覆蓋國際國內龐大的物流網絡。
順豐在包括分點部網絡、航空網絡、地面運輸網絡、中轉場網絡、客服呼叫網絡、產業園網絡等方面，擁有顯著規模優勢。
以順豐航空為例，作為內地首家民營貨運航空公司，順豐航空的全貨機已經有45架正式投入航線運行。目前，順豐航空主力機型B757-200F的數量穩步增長至23架，另波音767機型5架，737機型17架。
在銀行機構來看，順豐憑藉優質便捷的快遞物流服務，在中高端快遞板塊佔據市場領先地位。在全球網路佈局方面，把握了跨境物流需求快速增長的契機，加之有國際評級機構對順豐整體的競爭優勢給與了高度認可，對順豐未來在國際市場奠定了良好的基礎。公司的穩健的財務以及健康的財務指標，有望進一步支持順豐未來的業務發展。
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