控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
是什麼成為壓垮中國股市最後一根稻草
在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧，中國股市裡70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋裡去了。這就是狼吃羊的故事。
在草原中，羊看到狼會跑，為什麼?怕它把自己吃了。但在股市裡卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什麼?吃草。它會選擇有狼的地方去嗎?而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。
這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然後每年等著分紅送股來升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。
主力是如何對散戶進行教育灌輸的?
我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸?是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什麼，只要你按著他的指揮去做就行。
主力有這樣的本事?那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。
那主力給散戶灌輸的是什麼呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。
市場主力是怎樣讓散戶割肉的?
一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣?過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。
炒股票的本質是玩概率
我們都知道股票的預測是很難的，一般來說沒有真正的股神呢，有的話基本都是我們中國的網絡上面瞎忽悠的，微博再一刀流量，股神很多就出來了。那麼既然這樣，特別是中國的股市該怎麼投資比較好，有筆者提出炒股用概率學的角度來分析，這個炒股經驗還頗有道理。
對股市有點經驗的投資者都知道股價走勢是具有較大隨機性的，即便是純粹的技術派分析人士也承認股價在一定程度上具有隨機性，技術派分析鼻祖查爾斯·Ｈ·道也認為日間雜波受人為影響最大、最無意義。並且假如存在可預測的方法，由於所有人作出一致的預測，那麼預測本身也會影響股價的波動而導致預測失敗。從古今中外公開的資料看也沒有人或方法能完全地預測股市走勢。以上推理得出股價波動至少在一定程度上是不可測的。
其實，股市是一場概率的遊戲，不論是基本面分析、技術面分析還是資金管理、心態控制，都是在評估某一次出手的獲勝概率，就像戰場上將軍對一場戰爭、一次戰役的謀劃和部署，沒有百分百的事情，都是綜合評估各方面對我對比，得出一套最有利於自己取勝的作戰方案。有些人認為股票的運動是可以預知的，有些說是不可以預知的。這兩點都不對，股票遊戲是概率的遊戲，沒有百分之百這回事。股票的盈利預測能做到幾成把握？企業基本面的分析能做到幾成靠譜？行業基本面的把握能看到多遠？財務報表你能相信幾成？技術面能看出上漲和下跌到幾成把握？不要說資本市場的二手、三手信息，就是企業自己管理層對業務發展和行業動態也做不到精準把握，影響企業發展、行業變化的要素十分複雜，更不要說受此影響的股票定價了。
以A股十幾年來的發展為例，2005年開啟的大牛市，房地產、金融、有色金屬、煤炭為代表的實體經濟行業代表了中國過去十幾年的發展成果，企業盈利大幅度增加，股價上漲是理所當然，可是有誰能夠想到股指可以瘋狂到6124？在2005年998點的行情中，很多人還在忙著割肉，可是有誰會想到兩年後他們割肉的股票可是迅速上漲十倍二十倍？6000點之上，國人開始“趕日超印”，打呼上證指數要上8000點，一萬點，可是誰又想到一年之後股指就到了1664點？這期間許多股票腰斬再腰斬，高達48元多的中石油，一年後就剩下一個零頭，高達68.4元的中國遠洋一年後也是剩下一個零頭，有誰能夠想到預測到？2010年之後“吃藥喝酒”的行情，又有多少人認為“醫藥黃金十年”“白酒穿越週期”？這些人在2013年至今聲音何在？
股市是一個“複雜多變量”影響下的人類行為綜合體，在股市沒有什麼是百分百的，一切都是在“概率”和“可能性”上進行優化，提高自己的勝率。具體到投資，一個可行的投資計劃，不能憑空想像，它必須有理有據。“理”就是數學的概率，如果你每次出手的贏面不超過50%，那麼長期下去你必然虧損的局面居多。 “據”在於你知道怎樣找臨界點，在長期的觀察和實踐過程中，你知道這些點是出入場的關鍵點，在這些點操作，你的贏面超出0%，再加上應用“大賺小陪”的思想，你的獲勝概率其實遠遠超出了50%。在企業和行業的基本面分析中也要“有理有據”，這個“理”則是你對企業和行業基本情況的掌握和了解程度，要站在產業的角度內行地看待問題，才能提高認識準確的概率，“據”則是企業和行業發生變化和拐點的時候，有什麼蜘絲馬跡，是否能夠管中窺豹，只有如此才能夠提高“據”的可靠性。
在股市概率論的基礎上，還要認識人性對風險的偏好特徵，人類本性是厭惡風險的，下面的實驗說明了這個問題，紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗一
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗二
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
一般股民愛貪小便宜，買入股票有了獲利就趕緊出手，特別是來了一個漲停板，還不拋更待何時？趕緊享受一下自己勝利的果實，這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，這樣的股民寧可少賺些。結果是可能有1000元利潤的機會，你只得到100元。當然，有人說我可以在高價認錯，買回來就可以了，其實在股市玩的久的人都明白，要用比你賣價更高的價格買回來拋出的股票，其難度是何其大！看著股價一天比一天高，只能做旁觀者了，只有後悔的份，“要是我不拋的話，我掙了……”。而一旦買進的股票跌了，想法就不一樣了，便死皮賴臉不肯認錯出局，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫的，開始找各種各樣的“利好”以便讓自己堅持下來，其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧，套了很長時間後，心裡的承受力到達極限，便有可能一刀下去，一了百了，可是通常，此時恰恰是帶血的籌碼割在了地板上。
炒股票的本質是玩概率，借用一句流行的話說，“截斷虧損，讓利潤奔跑”，借用概率的思維方式，在你正確的時候，放大你的收益，在存在賺大錢的可能性的情況下，不放“讓子彈飛一會”，在看錯的情況下，要果斷及時認錯，要防止一次錯誤導致“一夜回到解放前”的悲劇發生，這就是概率思維和資金管理的要義所在。
均線的賣出形態
均線高位價壓
當股價經過了一段上漲行情見頂下跌時，如果5日均線先後跌破了10日均線和30日均線，而10日均線也跌破了30日均線，就形成了均線高位價壓形態。這個形態說明市場上的均線已經由多頭排列變為空頭排列，也就是市場行情已經由多頭主導的上漲行情轉變為空方主導的下跌行情，這是股價即將見頂下跌的信號。
操作要點
1、在價壓形態完成時，股價可能已經有了一定幅度的下跌，如果投資者想要儘量確保已經獲得的收益，可以在5日均線相繼跌破10日均線和30日均線時就逐漸分批賣出股票。
2、除5日均線、10日均線和30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組成的價壓形態來作為參照標準。如可以通過30日均線、60日均線和120日均線組成的價壓形態來操作。
案例解析：五礦發展（600058）
五礦發展股價經過一波反彈後見頂逐漸下跌，隨後5日均線、10日均線和30日均線在頂部形成了均線高位價壓形態，說明均線由多頭排列變成空頭排列，此後股價結束了上漲行情，進入空方主導的下跌行情。
一陰破多線
當股價整理一段時間後，其5日均線、10日均線和30日均線會糾纏在一起，此時如果出現一根大陰線，一舉跌破這三根均線，就形成了一陰破多線的形態。
一陰破多線的形態說明股價經過一段時間的橫盤整理後，市場上積攢了大量做空動能，而這根跌破多根均線的大陰線則是這些做空動能集中爆發的標誌。經過一陰破多線的形態後，市場上大量的投資者會轉向看空，未來股價會遭到打壓而持續下跌。
操作要點
1、跌破多根均線的K線跌幅越大，則說明市場上的空方力量超強勢，該形態的看跌信號也就更強。當這是一根跌停的陰線時，可能投資者在收盤時已經沒有機會賣出股票，此時投資者可以等到之後一個交易日開盤時馬上賣出股票。
2、如果這根陰線跳空低開，或者是跌停的一字線，開盤價直接跌破了某條均線，這時即使均線沒有在陰線實體內部，也可以算作是一陰破多線的形態。
案例解析：華電國際（600027）
華電國際股價在經過一波反彈後，於3月見頂，並於3月28日和4月12日分別出現了一根大陰線跌破5日均線、10日均線和30日均線，市場上空方強勢行情確立。
均線空頭排列
當5日均線位於10日均線下方，而10日均線又位於30日均線下方時，就形成了均線空頭排列形態。這樣的形態說明市場上投資者短期的交易成本低於中期交易成本，而中期交易成本又低於長期交易成本。這是市場處於弱勢行情中，並且這種弱勢行情還將繼續的信號。
操作要點
1、均線空頭排列形態的完成可能是以5日均線跌破10日均線為標誌，也可能是以10日均線跌破30日均線為標誌。
2、除5日均線、10日均線和30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組合作為判斷空頭排列的依據。如可以通過30日均線、60日均線和120日均線之間的空頭排列來判斷是否處於長期的下跌行情中。
案例解析：國投新集（601918）
國投新集股價K線圖中5日均線和10日均線分別跌破了30日均線，形成了空頭排列形態，說明股價已經進入了下跌行情，股價開始了一波下跌的走勢。
寧可失去機會，不可失去資金，要懂得股市的賺錢機會是持有現金慢慢等待出來的。有時防守退出，是真正的進攻，而且在防守中可控制進攻的主力資金。
這正是：
手把青秧插滿田，
低頭便見水中天。
心地清淨方為道，
退步原來是向前。
成功的交易，每個人各有自己的竅門，而不幸的交易，則如出一轍。有人用技術分析研究股票，有人用數理統計研究股票，有人用財務指標研究股票，也有人不懂技術完全靠感覺，或者用週期理論，等等，成功的交易，就是適合自己的交易。
最後就是散戶的遊戲心態：
第一，自信。
炒股必須是一件自信的事，無論是炒股還是各行業，沒有自信終將一事無成。每個人都有自己的炒股方式，無論走哪條路都必須要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市場成功的。
第二，堅持。
持股不堅持，要麼收益少要麼賣的早。很多時候大家的感覺都是，明明買到了大牛股，很可惜沒有拿住。即使我們能選到牛股，也不見得能賺到收益，因為主力有洗盤動作，如果不能堅持持股，再牛的股票也拿不住。
第三，冷靜。
股票的走勢呈現波段性，忽高忽低，散戶普遍心理是，發現成交價格低於自己的買入價，心裡開始發慌。就一直問自己，該不該拋，該不該割肉，往往白白造成損失。一旦股票漲了，又怕會不會跌下來，要不要馬上止盈。抱有這樣的心態，確實很難戰勝股市的折磨。
第四，自律。
炒股不是一天兩天。而是一個長期投資的股市，首先要注意身體。很多人為了炒股，不分晝夜不注意規律，股市的錢還沒賺到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否執行也是一大問題。有自己的方法，嚴格執行，該加倉加倉，該止損止損，絕不猶豫才能有所突破。
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