人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！
來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：
他們在兩個玻璃瓶裡各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。
蜜蜂為什麼找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。
如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人乾脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
投資者的交易心理變化過程
對於投資者剛開始交 易的時候,如果擔心跌就設定止損，每當損失達到一定程度的時候就堅決離常如果能把握好這一步，離第一桶金也就不遠了，但是有很多人常犯的錯誤就是不甘心，如果做不到及時離場，止損也就沒有什麼意義了。
有了止損,就不用擔心股票大跌了,下一步要做的就是如何才能獲利,只見止損不見盈利是這時最擔心的。提高操作成功率,學習 技術知識，學會心理分析。尋找波動的臨界轉向點,也就是學會找到買入點和賣出點。
如果能夠做到提高成功率,就不用擔心連續止損了,該開始關注怎麼能夠賺取更多的錢了。試著在獲利時讓盈利擴大,如果能抓住大波動,那麼小的止損也能承受了。
學會等待,如果能夠抓住一些大波動,但同時也出現了更多的由等待而造成的轉贏為虧的交 易。對策就是當盈利頭寸跌回進入價格附近時平倉。
如果損失的交 易開始變少,但由於打平出局而錯過的大行情也多了,綜合起來一比較,似乎還不如將那些錯過的大波動用止損去一博。對策就是改為用止損來博大波動，進一步研究改善止損點位的擺放,同時找出由盈利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。
具體問題大都解決了,接下來擔心的就是自己這套方法到底能管用多大程度,對策就是將系統實施在過去十年的歷史圖上模擬實驗來驗證修改。
系統可以穩定執行了,總的交 易成果從統計上來說是正的,這時都不擔心單一一次交 易的成果如何,擔心的就是市場一旦某種性質發生了變化造成股性改變而使系統突然失效。
對策就是到此就沒有對策了,股市是個永遠變化的地方,沒有一種方法可以長勝不敗,特別是技術分析是一種跟風的操作,唯一能做的就是保持對市場的敬畏心態,隨時檢查系統的運行,當多次交 易不正常的結果出現,確認股票出現新的特殊的變化以後必須重新建立新的策略。
而實際操作中,越貼近股市受到各種各樣其他因素的影響就越多,如市場氣氛,也就是大多數散戶的心理。主力的出入,對於股價的漲跌起著決定性的作用。消息的震盪,行情運行的拉鋸,都可能使投資者無法承受心理壓力而放棄使用經過研究的系統,對於這樣的心態，對策就是不要天天盯盤，多關注系統而少關注市場,則將有利於心態的穩定。
中國股市的現狀
偶然讀到一則非常有趣的故事，讀完後我笑了。如果沒猜錯，在我講述完這個故事之後，保準你也會莞爾一笑，笑完了或許還能體會到其他滋味。因為這則故事揭示的，不但是當前股市的現狀，更是將參與者的心態揭露得淋漓盡致。
故事是這樣的。在一個古老的村莊裡，村民們在山上發現了強盜所藏的寶藏，據說裡面金銀首飾、珍珠瑪瑙應有盡有。但是強盜的蠻橫霸道都是大家所知道的，因此村民對於這些寶藏只敢幻想，而沒膽子去挖。有幾個大膽的年輕人想豁出去了，結果真的挖到了寶藏。很多村民這時就坐不住了，但仍然不敢去挖，因為聽說強盜這兩天就要回來了，要是被強盜給逮住了，可就死得慘咯。可是隨著時間的推移，挖到寶藏的人越來越多，不少人甚至因此而蓋起了漂亮的房子，娶到了漂亮的老婆，買了漂亮的車子。村裡的那個傻子也挖到了，每天笑得花一樣。餘下的村民再也忍不住了，想自己種一輩子田都不一定有這麼多錢吶！於是，全村的人都趕去挖寶藏去了。（這也是當前股市的現狀了，大街小巷，到處都是在討論股票基金的人。都說股市有錢揀，於是開戶數量暴增，就連那些連K線、每股收益是啥東西都不懂的人都來炒股了。）
挖是都在挖了，但是出現了兩個問題。第一個問題，萬一強盜回來了怎麼辦？強盜的心狠手辣很多人是親身體會過，這部分人都是像老鼠一樣萎縮畏首，挖寶的效率自然大大降低了。當然，一些沒有沒被強盜抓住的人，膽子特別大，把鋤頭揮得跟雨點一樣。第二個問題，村裡講究先來後到，可是挖寶的位置也有優劣之分啊！好的位置早被別人佔了。於是有些聰明人想了個點子，故意扯著嗓子喊“強盜來了！”然後裝著發瘋似地往外跑。那些膽小地村民嚇得馬上丟掉鋤頭，心驚膽戰地跑回家去了。而那些聰明的村民則留了下來，佔領了那些好位置，繼續挖寶。（股市裡的震倉幾乎跟這裡一模一樣，我們散戶對賺錢很貪婪，但對於風險又非常畏懼。終於壯了膽子買了一隻龍頭暴漲股，但被莊家和黑嘴一喊，拋得像夾著尾巴的狗。呵呵，這裡需要表態一下，我自己也是散戶，說自己是狗可能很多人會生氣，但這只是個比喻，請別介意。為什麼會這樣呢？因為我們被莊家震倉出去了！）
跑回家的村民到了家後才醒悟，自己原來被騙了！一邊咒罵那些喊強盜來了的人，一邊返回山上繼續挖寶藏。可是好的位置早被別人佔了，自己只能找個比較差的位置。但自己卻仍心安理得地挖著。為什麼呢？因為越是寶藏多的地方，離強盜就越近，風險也就越大。（在股市裡難道不是這樣？想當年，也就是在2006年年初的時候買中信證券還只要3元錢，自己可能在2元左右買了，可是到了4元就拋掉了。結果中信證券一路上漲到了100多元，回過頭來一看，傻眼了。可是沒辦法啊，現在可不敢買了，風險大著呢！於是隨便選了一隻低價垃圾股，在那裡重複“套牢”和“解套”的故事。一波大牛市，藍籌股翻倍不止，垃圾股卻怎麼也不漲，甚至還下跌。看看300元的中國船舶，中信證券的價格還嚇人嗎？自己嚇自己罷了！）
經過三番四次地被騙後，這些被騙的村民學聰明瞭，不但再也不理會“強盜來了”的嚇人話，自己有興趣的時候也扯著嗓子喊幾句“強盜來了！”於是整個山上都是喊強盜來了的聲音，像是一首交響樂曲。他們發現，膽小的人永遠不會發財，只有膽大的人才能成為富翁。（“死了都不賣”，這首改自信樂團《死了都要愛》的股市歌曲，應該是2007年5月份之前所有死多頭的聲音了。被莊家騙了多次，發現股票價格最後仍然在上漲，感嘆還是長線是金吶！於是打算再也不賣股票了，打死了也不賣，也不看自己買的是基金重倉的績優藍籌股，還是被機構遺棄的垃圾股，可笑地認為只要守一年就是叫做長線。結果，5.30大跌讓這些人虧得慘不忍睹！）
這個時候，強盜真的來了，殺人不眨眼的強盜真的來了！有些眼力比較好的村民看到強盜來了迅速逃跑了；有些善良的村民走之前不忘叫幾句“強盜來了！”可惜這個時候沒人相信了，都以為這是嚇唬膽小鬼的。就這樣，他們錯過了最後的逃命機會，全部慘死在強盜的刀下。（在股市裡，這也叫“溫水煮青蛙”，把一隻青蛙放進一盆冷水裡，然後把這個盆子放在火上燒。水是冷的時候，青蛙是很適宜的。水慢慢加熱的時候，青蛙也是感覺不到。可是隨著水的溫度越來越高，這個可憐的青蛙毫無反應地在盤子裡死掉了。其實盤子很小，它只需要輕輕一跳，就能跳出去的。我們散戶為什麼在牛市裡都賺不到錢？一方面是這波牛市的確是“披著牛皮的熊”，另外一方面是自己把自己給“煮”死了。首先是選股的錯誤，選了那些低價垃圾股也拿來做長線，認為低價股要跌也跌得少，誰知道5.30跌得最多的就是這些垃圾股。然後是時間觀念和紀律性不夠強，本來是打算做長線的，可是一看見股價一口氣跌了40％了，跌得自己完全沒有主見和方向了，腦殼都跌懵了，哪裡還記得自己是想做長線啊！於是一口氣把股票給斬掉，斬得鮮血淋漓！為什麼在牛市裡還虧錢？）
故事講完了，讀到後來，輕鬆沒有了，剩下的全是深沉。痛定思痛，我們來回顧一下故事中的角色。故事中，村民對應的是全體參與炒股的人。而村民分為三種人：第一種人就是我們散戶，貪婪而又害怕承擔風險，但偏又風險意識淡薄而不知道止損，紀律性不強，思想觀念陳舊而難以更改，抱著不漲的低價垃圾股不放而不敢去追高價大漲的藍籌股，沒有系統的炒股方法和理論，就如無頭蒼蠅，到處碰壁；第二種人是莊家，也就是我們所說的機構。他們對事情的變化掌握靈活，不但掌握了事態的發展方向，還知道去選擇更為優良的品種，同時還會嚇唬散戶，從而賺走了散戶的血汗錢；第三種人是股評家，也就是最後那群喊“強盜來了”的人，當然，他們之中有些人是為莊家服務的，幫著莊家嚇唬散戶。但是部分有良知的股評家還是會在關鍵時刻給散戶提醒風險。但是陷於水平問題，未必能夠分析得準確，於是在分析錯誤時誤喊了幾次“強盜來了”，卻仍給散戶的防備心理打了一定份量的麻醉劑。
而強盜呢，就是我們所說的系統性風險了。系統性風險光臨股市的時候，無論是散戶、機構還是股評家都要遭殃。這個我們不多講，大家都清楚。我們最後來講挖寶的整個故事的發展，其實就是股市的大盤。挖寶的綜合價值，基本和大盤指數一樣。很多股評人士在分析大盤的點位，其實就好比聰明的村民在分析“強盜什麼時辰會來”一樣，雖然分析得頭頭是道，但是猜的也是個概率，說得不好聽，那就跟算命沒多大區別。我們能夠分析的是什麼呢？我們能夠通過強盜的習性來分析強盜可能會回來的時間，比如說強盜一般晚上出去到市集去逛窯子，那麼我們晚上去挖寶相對是安全的。也就是說，分析大盤點位沒有意義，分析什麼時候可以做股票有意義得多。而我們散戶真正要能賺錢，除了能分析出什麼時候能做股票，還要搶在別人前面，不能輕信別人，要有自己的判斷原則和標準，買進股票是這樣的，賣出股票也是這樣的。
接觸了不少股民，有這樣一個總結：高手總有自己鮮明的個性，而且非常注重規則。比如一位姓劉的朋友，他一般都是做超短線，今天買進，明天股票如果不是按照自己的判斷運行，堅決斬掉。週期稍長的短線，則是嚴守30％原則，只要利潤漲幅達到了30％，哪怕後面還有100％的空間，他都不要了，堅決走人。然後再換其它個股，繼續遵守此原則。正是因為如此，他才能從去年的25萬，到今年9月已經有200多萬，將近10倍的收益；而相比於這些高手，大多數炒股不甚理想的朋友，則總是心存僥倖心理。賺了錢總想賺更多，虧了錢也不願意止損，在買股票之前都沒有想過自己是想炒短線，還是想炒中長線。甚至一位姓何的女性朋友，連適合做中長線的是哪些股票，適合做短線的是哪些股票都不知道，就把自己辛辛苦苦打拼了幾十年砸進股市，她甚至不知道權證尤其是認沽權證規則非常重要，最好不要過夜，她就是我在前文中所提到的在牛市裡從60多萬虧損到只有7萬多的朋友。認沽權證如果虧了20％，千萬不要幻想能在短時間內賺回來，認沽權證是個無底洞，如果在到期日都不止損出局，那麼只有等著自己的資產化為烏有。
抄底：要有逆向思維與耐心
我們可以將底部形態簡化作兩種，即尖底與圓底。尖底也就是Ｖ形反轉，其特徵是股價上漲迅猛，坡度很陡。其形成一般是由於前期的加速下挫導致各指標超跌、乖離率過高，從而出現報復性上揚，有時在下跌過程中突發重大利好消息也會構成Ｖ形反轉。
對付尖底有一招非常實用，那就是“越跌越買”。大幅下跌有時候是莊家在大力震倉，故意把圖形做得很難看，很兇險，等到把意志不堅強者震出局後，他就開始大幅拉昇了。其實，這倒給那些頭腦清醒、善於逆向思維的股民提供了一個黃金的介入機會，因為尖底所引起的短時間股價大幅波動是最容易給股民帶來豐厚收益的。
圓底則要比尖底平穩得多，其特徵是股價在底部長期作平臺整理，成交量也長期維持在低水平上，當然，不排除有些股票以底部小幅振盪的方式來構築圓弧底。要確定圓底的最佳介入時機的確比較困難，這要求股民具有良好的耐心，因為你永遠不知道何時股價才會真正啟動，啟動前該股票只會死氣沉沉，惹人生厭。散戶要介入這類股票只有等它真正啟動之後才會萬無一失，能買到次低點也是不錯的成績。
至於如何判斷啟動則要把股價與成交量配合起來分析，只要股價慢慢上行擺脫平臺，再配合成交量穩步放大，就可以初步認定股價啟動。需要注意的一點是，其啟動後多半都會一波三折。
逃頂：把最後的利潤給別人
與底部兩種形態相對應的是頂部也具有尖頂和圓頂兩種形態。以前股市見頂多採用尖頂形態，股指在最後的瘋狂中迅速見頂回落。但最近一年多以來，股市幾次見頂都採用圓頂形態，股指在高位築平臺數日或擺出幾隻圓弧形的小烏鴉之後才開始下降過程，這似乎已漸漸成為一種趨勢。
對散戶來說，尖頂形態要比圓頂形態容易掌握一些，只要在大盤瘋狂的時候頭腦冷靜，擺脫貪念，一般都能成功逃頂。股票進入最後拉昇階段的主要標誌就是連拉大陽，並且成交量風起雲湧。當股票的換手率達到20%以上時就非常危險了，股票在其後幾天內隨時可能見頂回落，雖然也有再拉幾根大陽的可能性，但理智的股民應該及時果斷賣出，把最後的利潤讓給別人，自己落袋為安。
如何抄底強莊股：
追漲停板近10年經驗，通過對近期莊家操盤手法改變的總結，明確了目前階段追漲停板成功率最高方法，莊家手法改變導致以前最漲停板方法紛紛失效，很多投資者運用以前方法套用到現在操作虧損累累，那麼追板成功率最高方法是什麼呢？
技術特徵：
1.日線漲停板後：周均線明顯多頭排列【60周均線明顯向上】，
2.成交量縮放標準【前面放過一波大量，日線5日均量2倍】，
3.突破盤整區，【突破前高】
4.價格站上所有周均線【離250周均線不遠】，
技術內在原理：莊家憑藉資金優勢可以技術做假，可以誘多誘空；但是成交做假不了，放量上漲說明莊家進場，尤其成交量以一定的規律波動說明莊家對籌碼的控制達到得心應手地步，也說明莊家介入程度很高；當價格站上所有均線且均線多頭排列，市場趨勢已經走好，莊家洗盤充分，不堅定多頭全被洗掉，上漲基礎很穩固，一切都在莊家計劃和節奏中，此時一旦價格突破盤整區上攻行情來臨，介入最佳時期，如上圖：周均線多頭排列，價格漲勢所有均線並且離250周均線很近，前期放過兩波天量並且價格突破前期高點，成交量縮放標準，非常明顯的莊家操作痕跡，其後價格暴漲100%。
主力建倉的幾個特徵，
一、底部有明顯的成交量堆積，成交量堆積，意味著有大量資金流入該股票。
二、縮量不斷拉昇則為高度控盤的股票，這樣的股票，流通籌碼50%-60%的被人買斷，奇貨可居！賣的人沒有。只要有人買股價就輕易上去了。
三、K線走勢圖底部不斷提高，從日K線上看，陽線多，陰線少。股價走勢忽高忽低，起伏不定，但底部在不斷提高。當一根放量長陽突破前期高點，就標誌著主力建倉完畢。若股價漲停，成交量卻很少，表明大量的流通籌碼已經被主力鎖定。
中國股市的兩大軟肋
A股市場投資難、監管難，根本原因只有兩個：一是上市公司質量；二是投資者質量。
從表面上看，所謂短牛、快牛、瘋牛，慢熊、長熊、死熊；炒小、炒新、炒差，新股不敗；炒殼、賭殼、借殼、買殼、垃圾股死不退市；短線暴炒、快進快出、高頻率換手、十炒九虧；信息造假、市場操縱、內幕交易等屢打不絕；因為上市難，所以退市更難；“散戶市”與“政策市”的惡性循環，相互綁架監管層，共同阻擾市場化、法治化、國際化改革進程等。
這一切亂象的背後，根源只有兩個：一是缺乏保質足量的上市資源；二是缺乏足夠強大的機構投資者群體。
我國A股上市資源單一而短缺
上市公司的質與量，是一國股市的基石與生命線。
目前，我國A股市場IPO審核仍執行傳統“工業版標準”，它僅適應大型成熟企業上市需要，而無法滿足新產業、新技術、新業態、新經濟企業上市的需要，這將無法適應新時代、新經濟發展的客觀要求。
此外，我國企業創新動力不足，創新類上市資源短缺，而且我國A股市場暫時尚不肯接納境外優秀企業來華上市，因此，A股上市資源無法保質足量。
A股投資者結構“散戶化”
目前，我國A股市場散戶交易額佔比接近90％，這是一個典型的“散戶市”。
“散戶市”的主要特點是短炒、短線投機，他們更偏好於追漲殺跌、追逐短線收益率，散戶沒有價值投資理念，也沒有長線投資習慣，他們總是頻繁換手，不斷買進賣出，這會導致反向操作、出錯概率大增，這也是大多數散戶“炒股”虧損的主要原因。
相反，機構市在機構之間展開博弈，機構具有資金優勢、專家優勢、信息優勢，機構具有較強的估值定價話語權，而且它們大多崇尚價值投資和長線投資，因此，強大的機構投資者群體是市場運行的穩定器或壓艙石。
“散戶市”必然導致“政策市”，而散戶市與政策市的“惡循環”，極大地阻止了市場化、法治化、國際化改革進程，也讓A股市場亂象叢生，似乎永遠無法成熟長大。
這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。
股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。
我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。
當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。
我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。
莊股拉昇策略
莊家坐莊歷經了建倉前對該上市公司的調研階段，在二級市場組織操盤手分散建倉階段，以及建倉後的洗盤震倉階段，可謂費盡心機，為的就是一朝時機成熟，將股價拉昇到一個莊家滿意的高度，然後說服公眾投資者進場高位接棒，以實現莊家低吸高拋的利潤。
一、拉昇前的試盤
莊家要確保拉抬成功，要做許多工作，比如研究拉昇時機，與上市公司和媒體掛鉤要求配合，冷處理受折磨、信心不足的散戶等。做完這些工作，莊家要測試是否適合拉抬，這就是試盤。
莊家的試盤可以出現在各階段正式啟動之前，而並非只在拉昇階段才出現。在試盤過程中，所產生的成交量主要都是莊家利用自己的籌碼和自身資金在進行活動。
莊家在開始時會通過主動下買單或賣單壓低或拉抬股價再觀測市場反映，測試盤中賣壓程度以及追價意願，以決定是否拉、洗盤、護盤或出貨。
1.上試盤
利用部分股票籌碼向上試探股價在上檔的壓力位，及當前盤面的穩定性和盤內用戶實力狀況。
我們看下面圖7-5、圖7-6所示。
圖7-5 圖7-6
圖7-5 圖7-6
莊家為了測試上檔的壓力，以及散戶的追高意願，會拋出主動性買單來拉抬股價，作出強勢開盤價。在圖7-5中，散戶看好後市，踴躍購買，其特徵為價漲量增，面對此種旺盛人氣和強烈的追漲意願，莊家往往會決定拉抬，再往上做一波行情。而在圖7-6中，出現明顯的價漲量縮，散戶追漲意願不強，莊家此時強行拉昇會很費勁。此時，莊家若不看好後市，可能會反手做空，而剛吸完計劃籌碼的莊家，可能只守不攻，或聯絡上市公司和傳媒放出利好消息，或等待大市升溫時搭順風車。此類情形顯示上檔壓力大，散戶熱情不高，還需要等待合適的時機。
2.下試盤
利用部分股票籌碼向下試探股價在下檔的支撐位，及當前盤面的穩定性和盤內用戶實力狀況。
再看圖7-7、圖7-8。
圖7-7 圖7-8
圖7-7 圖7-8
莊家為了測試下檔的支撐，利用開盤時拋出一筆籌碼，測試盤內的穩定性及散戶的狀況。如圖7-7中，莊家將股價壓下來，隨後出現下跌，超過莊家預期幅度且成交放大，說明賣壓重，下檔支撐不強，散戶不因價跌而惜售。在此種情形下，如果莊家看好後市，已吸了些籌碼，則或繼續收集或洗盤，或被動護盤，不適合拉抬；如果莊家不看好後市，可能先拉高，然後出脫手中持股，到尾盤反手為空。
在圖7-8中，為測試散戶持股意願，莊家在開盤時先低價拋出一筆籌碼，隨後股價緩慢下滑，回檔幅度也不深。且下跌量縮。這說明散戶惜售，不願追殺。莊家如果看淡後市，今日可拉高後再出貨；如果看好後市，可以順勢拉抬，不必再往下洗盤了，因為此時浮碼已較少，自己拋出去的籌碼很有可能以原價買不回來。
試盤並非簡單的一兩筆成交單能測試出買壓與賣壓，我們再看圖7-9、圖7-10。
在圖7-9中，盤中特徵是價漲量增，價跌量縮，且全天維持在昨日盤價之上，明顯屬強勢盤。莊家通過盤中價量關係分析測知到散戶不殺跌而有追漲心理，有鑑於此，莊家在後市中往往發起強力攻擊，以急拉做收尾盤軋死短空，以刺激第二天的買氣。
在圖7-10中，盤面表現為價漲量縮，價跌量增的背離走勢，且價位始終在昨日收市價以下波動，盤勢極弱無疑。莊家根據盤中價量關係變化了解到散戶急於拋出持股，追高意願弱。此類情形下，若是已有相當漲升，且後市不看好，莊家或是製造利好掩護出貨，或是先跑為快；如果籌碼未吸夠，後市看好，莊家會打壓進貨，若後市看好，莊家已吸夠籌碼，莊家也只能採取守勢，等待時機。
圖7-9 圖7-10
圖7-9 圖7-10
二、拉昇時機的選擇
莊家拉昇前會選擇合適的時機，明智的莊家善於借勢而為，往往能收到四兩撥千斤的效果。如果莊家選擇的時機合適，技巧得法，就可以事半功倍，不用花費太大資金就可以將股價拉抬上去。如果時機選擇不當，可能費了九牛二虎之力，也未必能將股價拉上去。時機的選擇也是講究“天時、地利、人和”的，一般包括以下幾個方面。
1. 控制籌碼良好之時
這是莊家拉昇的必要條件，莊家在完成初步建倉之後，必須在自己預定要進的籌碼都進足的情況下，才可能拉抬，否則，他沒有低價籌碼，到時賺不到錢。這也就是為什麼有些莊股在其他股已開始升的時候，它卻仍原地蹲守的原因，細心的看盤者會發現盤中有明顯的打壓吸籌痕跡，會明白還未到火候。對於莊家手中以外籌碼，莊家會通過試盤來測試其穩定程度，決定是否拉昇。
2. 大市行情上升之時
這是大多數莊家都非常喜歡的一個時機，在這個時候，市場人氣旺盛，場外資金進場也比較積極。莊家在這個時候藉機拉高可以吸引大量散戶資金進入，會引起場外資金的高度關注，很多場外資金會被吸引進來，可以起到點火作用，用少量資金就可以成功拉高股價。
對於實力雄厚的莊家，由於它鎖定個股流通籌碼六成以上，因而，拉高容易，難的是這麼多籌碼到時怎麼派發。因此，這類莊家喜歡選擇大市即將飄升之前拉高，這樣一方面因熱點少，大幅飄升會把散戶資金吸引到這隻股票上來，另外，留較多時間在將來大市狂升之中好悄悄派發手中籌碼。對於資金實力差，掌握籌碼少（二至三成）的莊家來說，一是沒有力量硬拉，二是在外籌碼多，硬拉還不一定成功，因此，這類莊家多選擇大市抓升時借勢推高股價，由於他們掌握籌碼少，因而出脫持股也不是大難事，這也是他們選擇這個時機拉高的原因之一。
莊家逆勢而為，雖然也有一些成功的例子，但成功的概率比較小，拉昇過程也非常困難。因此，在大勢較弱的情況下，莊家主動拉昇股價的情況極少。這也是大家通常提倡弱勢中不介入個股的主要原因。
在大勢向好時，莊家拉昇也會藉助熱點板塊效應。中國股市中，一直以來都有板塊聯動的規律，板塊聯動的效果表現得特別明顯。如果莊家操控的股票是跟市場熱點相關的股票，那麼莊家的拉昇動作就具有很好的隱蔽性。
3. 重大利好發佈之時
消息包括個股業績、分紅時間、收購兼併、經營方針、國內外大事、國家有關政策等。包括市場面和公司基本面兩方面的利好，這也是政策市、消息市的重要特徵。
利好消息發佈的時候，也是莊家拉高的好時機，哪怕大市正是盤整甚至是下跌，仍然可以成功地拉高。如2007年底的創投板塊，在大市不斷下瀉甚至是狂跌的情況下，由於有近期的利好，而大幅狂升數倍，走出一波完全獨立於大市的行情。
對於收購題材的炒作，幾乎全靠“消息”進行。所以，消息發佈的時候，就是它們瘋狂拉高的最佳也是唯一時機，作為莊家哪怕大市在狂瀉，也要不惜一切地拉高。為此，成熟的莊家就想方設法地把消息分成幾個內容，分幾次發佈。把一個題材反覆地進行炒作，從而使其股價多次上下震盪，也就是說，莊家要注意創造多次拉高的機會。
4. 分紅、除權、除息日
這是莊家拉昇出貨最常見、最基本也是最有效的方法，很多投資者虧損，就是栽在這個陷阱上。這種題材每年都有，莊家不能不用。有紅可分，說明公司經營尚可，若有增資配股，說明公司尚有發展餘地。公眾作為一個個普通人，都有從眾心理，這在信息經濟學看來，也是合乎理性的。因此，莊家藉機拉高散戶自然認為既然大家（通過價格漲升推測）看好，必有理由，那就是該公司業績會蒸蒸日上，於是認同這一新價。總之，拉高要有一個說服散戶，讓他們認同的理由。即使這一理由冷靜分析可能很勉強，但只要經過誇張，小事成大事，只要經過重複，謊言變真理。借消息炒作詭計從來如此。
5. 在低迷市、微跌市或牛皮市時
此時人氣散淡成交萎縮，多數人是持幣觀望。若哪隻個股莊家敢脫穎而出，使股價拔地而起，甚至逆勢放量上揚，市場往往稱之為“黑馬”、“強莊”股，跟風資金最容易去衝動追漲。如2008年金健米業（600127）的走勢圖（見圖7-11）。
圖7-11
圖7-11
2008年初的行情處在大盤暴跌之中，大多數股票泥沙俱下，市場滿目瘡痍。金健米業在完成一段時期的縮量整理之後，開始放量拉昇。該股的炒作過程多種手段綜合運用，藉助農業股整體板塊的炒作，同時大吹題材，如“菜籽油題材個股外加種子農業股”、“受益菜籽油一個月暴漲28%”等。該股在市場十分低迷的時候，將股價步步推高令投資者紛紛入駐。
炒股票的本質是玩概率
我們都知道股票的預測是很難的，一般來說沒有真正的股神呢，有的話基本都是我們中國的網絡上面瞎忽悠的，微博再一刀流量，股神很多就出來了。那麼既然這樣，特別是中國的股市該怎麼投資比較好，有筆者提出炒股用概率學的角度來分析，這個炒股經驗還頗有道理。
對股市有點經驗的投資者都知道股價走勢是具有較大隨機性的，即便是純粹的技術派分析人士也承認股價在一定程度上具有隨機性，技術派分析鼻祖查爾斯·Ｈ·道也認為日間雜波受人為影響最大、最無意義。並且假如存在可預測的方法，由於所有人作出一致的預測，那麼預測本身也會影響股價的波動而導致預測失敗。從古今中外公開的資料看也沒有人或方法能完全地預測股市走勢。以上推理得出股價波動至少在一定程度上是不可測的。
其實，股市是一場概率的遊戲，不論是基本面分析、技術面分析還是資金管理、心態控制，都是在評估某一次出手的獲勝概率，就像戰場上將軍對一場戰爭、一次戰役的謀劃和部署，沒有百分百的事情，都是綜合評估各方面對我對比，得出一套最有利於自己取勝的作戰方案。有些人認為股票的運動是可以預知的，有些說是不可以預知的。這兩點都不對，股票遊戲是概率的遊戲，沒有百分之百這回事。股票的盈利預測能做到幾成把握？企業基本面的分析能做到幾成靠譜？行業基本面的把握能看到多遠？財務報表你能相信幾成？技術面能看出上漲和下跌到幾成把握？不要說資本市場的二手、三手信息，就是企業自己管理層對業務發展和行業動態也做不到精準把握，影響企業發展、行業變化的要素十分複雜，更不要說受此影響的股票定價了。
以A股十幾年來的發展為例，2005年開啟的大牛市，房地產、金融、有色金屬、煤炭為代表的實體經濟行業代表了中國過去十幾年的發展成果，企業盈利大幅度增加，股價上漲是理所當然，可是有誰能夠想到股指可以瘋狂到6124？在2005年998點的行情中，很多人還在忙著割肉，可是有誰會想到兩年後他們割肉的股票可是迅速上漲十倍二十倍？6000點之上，國人開始“趕日超印”，打呼上證指數要上8000點，一萬點，可是誰又想到一年之後股指就到了1664點？這期間許多股票腰斬再腰斬，高達48元多的中石油，一年後就剩下一個零頭，高達68.4元的中國遠洋一年後也是剩下一個零頭，有誰能夠想到預測到？2010年之後“吃藥喝酒”的行情，又有多少人認為“醫藥黃金十年”“白酒穿越週期”？這些人在2013年至今聲音何在？
股市是一個“複雜多變量”影響下的人類行為綜合體，在股市沒有什麼是百分百的，一切都是在“概率”和“可能性”上進行優化，提高自己的勝率。具體到投資，一個可行的投資計劃，不能憑空想像，它必須有理有據。“理”就是數學的概率，如果你每次出手的贏面不超過50%，那麼長期下去你必然虧損的局面居多。 “據”在於你知道怎樣找臨界點，在長期的觀察和實踐過程中，你知道這些點是出入場的關鍵點，在這些點操作，你的贏面超出0%，再加上應用“大賺小陪”的思想，你的獲勝概率其實遠遠超出了50%。在企業和行業的基本面分析中也要“有理有據”，這個“理”則是你對企業和行業基本情況的掌握和了解程度，要站在產業的角度內行地看待問題，才能提高認識準確的概率，“據”則是企業和行業發生變化和拐點的時候，有什麼蜘絲馬跡，是否能夠管中窺豹，只有如此才能夠提高“據”的可靠性。
在股市概率論的基礎上，還要認識人性對風險的偏好特徵，人類本性是厭惡風險的，下面的實驗說明了這個問題，紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗一
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗二
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
一般股民愛貪小便宜，買入股票有了獲利就趕緊出手，特別是來了一個漲停板，還不拋更待何時？趕緊享受一下自己勝利的果實，這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，這樣的股民寧可少賺些。結果是可能有1000元利潤的機會，你只得到100元。當然，有人說我可以在高價認錯，買回來就可以了，其實在股市玩的久的人都明白，要用比你賣價更高的價格買回來拋出的股票，其難度是何其大！看著股價一天比一天高，只能做旁觀者了，只有後悔的份，“要是我不拋的話，我掙了……”。而一旦買進的股票跌了，想法就不一樣了，便死皮賴臉不肯認錯出局，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫的，開始找各種各樣的“利好”以便讓自己堅持下來，其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧，套了很長時間後，心裡的承受力到達極限，便有可能一刀下去，一了百了，可是通常，此時恰恰是帶血的籌碼割在了地板上。
炒股票的本質是玩概率，借用一句流行的話說，“截斷虧損，讓利潤奔跑”，借用概率的思維方式，在你正確的時候，放大你的收益，在存在賺大錢的可能性的情況下，不放“讓子彈飛一會”，在看錯的情況下，要果斷及時認錯，要防止一次錯誤導致“一夜回到解放前”的悲劇發生，這就是概率思維和資金管理的要義所在。
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