控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
為什麼散戶在中國股市炒股賺不了錢？
一、不會選股
中國的大部分股民在入市之前都沒有接受過專業的投資教育，連最簡單的技術分析圖形、趨勢理論等都不能掌握，用心的只能是邊炒邊學，而大多的股民還有可能誤入一些主觀分析方法的歧途，結果是新股民幼稚、老股民主觀頑固。
中國股民非常普遍存在對上市公司不能正確甄選的問題，動則幾萬幾十萬的資金就可以在幾分鐘內對毫不瞭解的股票做出慷慨買進的決定，最可悲的是手中持有的明明是暴炒過的概念股或是淪為大眾情人的鹹魚股，還找到眾多的理由證明他那夕陽企業還會業績大增的。指望著有朝一日烏雞變成金鳳凰，最後鳳凰沒有變成雞毛都掉沒了。
二、錯誤的投資理念
在這些年中看到很多投資者有種錯誤的投資理念，那就是手裡拽著幾隻或十幾只股票，他們卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只個股不虧是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤在向好時你的個股也許有幾隻賺錢，但你的看盤經驗和能力有限，如果發生突然變盤，你很難在短時間了結所有手中的股票。(股的只數買多了就向供養了幾個或十幾個孩子，這個在淘氣，那個掉進了水坑，還有的也許不慎戲水而亡)。難道你買的股也要向這群孩子難管嗎？醒醒吧。其實你完全可以把有限的精力放在那一.兩隻個股上，對它進行細心觀察，符合買點就買。不符合就又重新等待機會，總之只要大盤不是太惡劣，一天之中有很多個股會象春筍一樣冒出來。
三、忽視莊家的作用
證券市場肩負著為國企改制上市、脫貧解困提供資本支持的重任，因而市場交易的活躍程度非常重要，可以從一個側面反映出市場資金的多少——這直接決定了國有企業上市的進程。在一個市盈率高、股票本質低、交易成本高的證券市場上，活躍市場的唯一可能便是默許莊家的存在。莊家之所以被稱之為莊家，就在於它有足夠的資金實力和運作技巧可以讓股市表現得波瀾起伏、驚心動魄。正因為莊股巨幅漲跌所帶來的高額利潤差，才吸引了越來越多的散戶入市。因此，包括一些經濟學家也認為莊家能夠增強市場流動性，沒有莊家，市場就沒有流動性，證券市場就缺乏活力。所以，股市的繁榮和發展，莊家功不可沒。
股票三不賣七不買
股市是一個風險和機遇並存的地方，高風險高收益在股市中表現尤為突出，炒股也一向被看成是高風險的投資。其實只要把握了選股技巧，就能大大的降低風險，提高收益。選股就要選最強勢股，買股不是買漲得最好的股，而是要買可能漲得最好的股。
股票三不賣：
“三不賣口訣”之一：三軍會師，看好後市。所謂“三軍會師”，就是5日，10日，30日（也可以是20日）三條移動平均線，從高位向下運動到低位後，抬頭向上，而且回合在一起。
“三不賣口訣”之二：雙管齊下，持股不怕。“雙管齊下”，是由兩條並列的長下影小實體的圖線組成的圖形。股價下跌到低位後，如果連續出現條長下影，小實體，且下影線的最低點較為接近時，就稱為“雙管齊下”。
“三不賣口訣”之三：五陽上陣，股價彈升。“五陽上陣”，是指股價跌到低位後連續出現的五條小陽線的走勢形態。這五條陽線，像五位將軍，整裝待發，以便攻城奪地，取代“空軍”，表明後市將是多方的天下。此時可隨“五陽”一道，參加奪城戰鬥，分享未來的勝利成果。五條陽線在低位出現是，表明底部多做多的力量較強，連續五天都是多方取得勝利，“空頭”已被打的無立身之地，後市股價就會趁機上升。
股票七不買：
第一、放天量過後的個股堅決不買。放天量一般是市場主力開始逃離的信號。
第二、暴漲過的個股堅決不買。
第三、大除權個股堅決不買。
第四、有大問題的個股堅決不買。
第五、長期盤整的個股堅決不買。
第六、利好公開的股票堅決不買。市場上有這樣一句名言：誰都知道的好消息，絕對不是好消息；誰都知道的利空，絕對不是利空；利空出盡就是利好，利好放出可能大跌。
第七、基金重倉的個股堅決不買。因為基金賬戶不能隱瞞，一季度公佈一次。基金不坐莊，有盈利就跑。當然這個理論有時間性，在熊市裡面最明顯。
莊家如何“坑騙”散戶的？
莊家的拉昇手法因不同的操盤風格、不同的市場背景、不同的個股走勢而有所差異。一般而言,莊家拉昇的方式有以下幾種。
一、急速式拉昇
採用這種方式拉昇的莊家,一般資金實力非常雄厚,且在低位收集了大量籌碼,達到了高度控盤,操作手法極其兇狠。一般情況下,莊家在洗盤完畢後,採用連續拉大陽線或漲停板,甚至連續跳空高開的方法迅速推高股價,在K線組合上呈現“旱地拔蔥”的形態。這樣既可以節省資金、縮短拉昇時間,又可以打開上升空間。這種方式多出現在具備投資價值或有特大的利好題材支持、市場基本面良好的中小盤股中,如圖6-1所示。
散戶應對技巧
1．急速式拉昇的股票在啟動前會有一個低迷期,成交量呈現萎縮,此時應該密切關注股價的走勢。一旦股價出現放量向上突破或以很小的成交量就能把股價封死在漲停板上,可立即跟進,此為最佳進場時機。
2．若未趕上第一波拉昇行情,則可當股價回落整理到5日MA和10日MA之間時,再進場操作；或者當股價在上升途中維持平臺整理走勢且放量突破此平臺時再買入。
二、階梯式拉昇
階梯式拉昇是指莊家把股價拉昇到一定高度後,便橫盤整理一段時間,隨後又拉高一段空間,然後又橫盤整理,如此反覆多次,不斷地把股價推高,在走勢圖上的日K線呈現一種階梯的形狀。這種拉昇方式能夠使那些意志不堅定、沒有耐心的持股者出局,起到清理短線獲利籌碼的效果,多發生在大盤股或部分中盤股中,如圖6-2所示。
散戶應對技巧
當股價有一段升幅後,在股價放量衝高回落或收出放量陰線、放量十字星時賣出；待股價經過一段橫盤整理後,重新放量向上突破時,投資者可考慮再次買入。
三、波浪式拉昇
波浪式拉昇是指莊家在拉昇時,每拉高一定的幅度就進行洗盤,使得股價凹落一段距離,然後再進行下一波的拉昇。其特點是股價有起有落,一波又一波,狀似浪湧,但股價的低點和高點在不斷拉高,即所謂的一浪高過一浪。此手法通常在拉昇過程中進行洗盤,尤其是在重要阻力區域,以小幅回檔或橫盤震盪的整理走勢來消化阻力,並完成散戶由低成本向高成本換手的過程,儘量減輕上行時的壓力。這種方式多發生在大盤股及中盤股中,股價在市場中表現出十分穩健的姿態,比較容易被投資者接受,如圖6-3所示。
散戶應對技巧
1．若股價出現放量衝高回落,收出長上影線的陰線、黃昏十字星等,則可考慮賣出。
2．若股價經過充分整理後,出現明顯的止跌信號,則可考慮買入。
【拉昇階段】
吸籌完畢後莊家為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。經過洗盤後，主力的拉昇變得輕鬆了，不會遇到有實力的空頭砸盤。
當主力完成吸籌洗盤之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，使股價一直保持上漲形態，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖所示，可以看到：在股價的拉昇過程中，集中在6元附近這塊區域的籌碼大部分鎖定未動，只有少許籌碼向上轉移了，這也就意味著，在股價從6元向17元拉昇的過程中，主力並未打算出貨。
【派發階段】
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現過程。在兌現中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，技術上依然保持強勢，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由於主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發籌碼的時機。
【收尾階段】
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個頂部的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束，這裡只是調整。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個時間最重要的就是一定要看成交量。
從上面來看，做投資一定要止損。莊家套路這樣多，難免會遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。莊家都跑了，還指望誰來給你抬轎子。
中國股市到底經歷什麼？
1990年~1996年：散戶江湖時代
一說起上世紀90年代初的股市，很多人可能會想起1994年那部電影《股瘋》——上海街頭，洶湧的人流提著板凳去排隊等待第二天證券營業部開門，開門的一剎那，因為擁擠，很多張臉被擠貼到玻璃上而變形……
在上世紀90年代上半期，股市的投資主體主要為中小股民。有調查顯示，25歲到55歲的適業人群構成了個人投資者的主體；總體受教育程度較低。
“楊百萬”是這批投資者中成功的典型代表，他憑藉著對政策的敏感、善於利用不對稱的市場信息，能吃苦耐勞，從而在當年國庫券倒賣風潮中發家。1990年，“楊百萬”在別人還對國庫券大感興趣的情況下轉戰股市。1990年12月19日，他購買的500股電真空股票，成為交易所的第一筆交易。
1996年~2002年：機構坐莊投機時代
在“327國債期貨事件”後，國債期貨市場被關閉，大量資金流向股市，直接導致了1996年大牛市的出現。
可以說，1996年到2002年是中國證券市場上最為沸騰的歲月，與美國上世紀60年代的股市相比並不遜色，內幕交易、莊股文化盛行。這段時期內，“垃圾股”得到了極大的追捧，ST股票甚囂塵上。這段時期也是證券公司和基金公司以及諸多形形色色的資本系最為活躍的年代。
2002年~2007年：內外資機構群雄爭霸時代
這一階段，可謂是中國證券市場上群雄爭霸的年代，QFII、險資、社保基金、陽光私募、“漲停板敢死隊”紛紛崛起。
我國在2001年12月11日起正式加入WTO後，證券業開始進入對外開放全新階段。2002年7月，中國證券市場引入了QFII(境外合格機構投資者)。作為先進投資理念的導入者，QFII在A股多次扮演跑在市場曲線前面的角色。讓市場稱奇的是QFII屢屢精準的抄底技術。
2003年1月，新修訂的《保險法》開始實施，國內保險資金運用開始進入快車道，保險公司購買證券投資基金佔保險公司總資產比重由10%上升到15%。2004年10月24日，中國保監會和中國證監會聯合批准保險資金可以直接進入股市。
2007年至今：產業資本、金融資本雙格局時代
2008年的股市大跌，早已遠去，但究竟緣何大跌，其實業內並沒有共識。很多人認為是受海外金融危機傳導的結果，亦有人把二級市場上大小非的解禁拋售行為作為“罪魁禍首”等等。
近乎整年的市場大跌，各方面的因素必然有之。但我更傾向於從市場的參與者角度來分析——以大小非為代表的產業資本和金融資本的雙向博弈是主要原因。
2007年10月到2008年4月這6個月中，以大小非股東減持為代表的產業資本，不計成本拋售解禁股，話語權驟然增加，成為參與中國證券市場價值重估的新生力量。而金融資本則被迫通過殺跌來壓低整體估值，使得產業資本在拋售過程中收益大幅降低。最終，產業資本和金融資本的雙向博弈加速了市場的尋底過程。
經過2008年的大跌，以大小非為代表的產業資本力量並非是減弱了，其實是增強了，而那場大跌的最終勝利者其實是產業資本。
在中國，靠炒股到底能不能發財？
有一個理論我覺得非常有道理，那就是二八理論。任何一個行業都是遵循這個規律，百分之20的人賺大錢百分之80的人賺小錢或者不賺錢，投資創業打工選美等各行各業都遵循這個規律。馬雲在第三屆世界浙商大會第三場論壇“新作為——創客好時代”上發表的言論：“很多人講炒股，記住，天下沒有人靠炒股發財，沒有。要靠投資(才能賺錢)，投資和炒股是有巨大差異。“對這段話的上半部分我非常的不認同，投資包括了炒股，比如投資地產，投資股票，投資藝術品，投資期貨，投資郵票，投資的領域太多了，炒股只是其中一種。投資和炒股當然有差異了，在這裡不去討論這一點，我主要分析前半部分，天下沒有人靠炒股發財，真是如此嗎？首先我是不認同的，而且我還有很多理由和案例反駁這一點。下面我詳情分析一下。
外國人靠炒股賺錢的我就先不舉例了，因為大家都認識，比如索羅斯，巴菲特。任何一個行業都有人賺錢有人虧錢。我舉些國內靠炒股賺錢的案例吧
馬化騰
騰訊創始人創業之路是靠炒股掘得的第一桶金，有傳言馬化騰的啟動資金來自炒股，傳說他曾經有過把10萬元炒成70萬元的手筆。對此，馬化騰本人沒有正面回應過，但馬化騰承認自己曾經靠開發股霸卡發過一筆小財，並藉此進入資本市場，獲取資本原始積累。眾所周知，馬化騰的父親本是上市公司的高管，因此在資本市場上馬化騰還是有人可以請教的。
劉益謙
1990年，上海為股狂。雖然對股票一無所知，但強烈的財富慾望讓劉益謙決定必須要搏一下。他以每股100元的價格買入100股“豫園商城”，到了1992年，這100股股票竟以每股1萬元的價格賣出，淨賺了近100萬元。生命中的第一隻股票成了劉益謙財富之路崛起的轉折點。就這樣，苦日子出身的劉益謙享受著“錢生錢”的快樂。如果說從國債到股票，徹底打開了從小在“小生意”中摸爬滾打的劉益謙的視野。那麼，炒股票認購證則成為他積累億萬身家的關鍵一役。他說過，自己是一個趨勢投資者，所賺的都是來自於趨勢，“在資本市場上，任何一種投資方法，其實質都是在相對安全的情況下，謀取比較大的收益。而對於中小投資者來說，不要為了做股票而做股票。做股票的目的是為了增加收益，而不是用來享受過程的。”2015年怒砸10億為國護盤這點值得廣大股民學習
楊百萬
“楊百萬”絕對是中國股市最醒目的“傳奇”之一。跟很多日後有了成就的“名人”一樣，楊百萬只是因為“窮則思變”，開始了他“從沒想到過的”人生，那時他不曾想到，有一天自己的故事會廣為流傳。楊百萬原名叫楊懷定。1988年以前他是上海鐵合金廠的一個普通職工，幹“第二職業”賺外快積累了兩三萬元餘款。有一次他管的倉庫被盜，他因出手“大方”，常買菸請廠裡的工友們抽而被懷疑是監守自盜，公安局還請他“談話”。這件事深深地刺激了自尊心很強的楊懷定，他一橫心就辭職了。那是1988年2月。辭職後楊懷定開始從訂閱的幾十份報紙信息中埋頭搜尋致富的機會。4月的一天，一條“上海將開放國債交易”的消息引起了楊懷定的關注，他在4月21日開市第一天一早，買了10000元三年期國庫券。“銀行利率5.4%，三年期國庫券年利率超過15%，為什麼不買？”等到下午，很多人明白過來開始紛紛買入時，價格一下漲到112元，楊懷定拋掉了。半天時間，他賺到了以前一年的工資——800元。很快，楊懷定發現全國8個城市的國債價格差異很大，他開始日夜兼程做起了國庫券異地交易。他帶著全部的積蓄前往全國其他省市，在當地銀行以較低的價格買入國債，然後再帶回上海，以較高的價格賣給銀行，賺取差價。為了趕時間，他最忙的一次七天七夜沒有睡覺。1989年，賺到了“第一桶金”的楊懷定，轉身投入炒股。楊懷定的第一隻股票是“電真空”。半年後，股票大漲，楊懷定在800元以上價位拋掉，淨賺150多萬元，“楊百萬”的外號，就此不脛而走。一年後，“電真空”跌到了375元，他又買了回來。在股市行情低迷時，楊百萬的“絕招”就是全部賣光，遠離熊市，“2001年開始的國有股減持的四年大熊，我一直遠離，直到2005年1月份，雖然四年的時間我每天還要去股市上班。”
還有好多我們不認識的隱士在股市賺錢了，我這裡就不一一例舉了，按二八理論計算的話也有很多了，我始終認為要靠提升自己的能力賺錢，不能埋怨所在的行業，那是無能者找的藉口。
越是總炒股的人，越是高手越懂得炒股是對人性的挑戰。你必須要克服或控制自己的情緒，必須反思自己的思想是否沒有主觀帶入、必須要不斷從紛亂的信息中篩選出最有價值的信息和做出最優策略才行。而這種辛苦顯然不是一般人所能承受的。
在炒股的路上，充滿荊棘，要克服心理，保持心態，結實的股市技術技巧。
每一個技術技巧，都不是無中生有，憑空想象而來的，而是像苦行僧一般，在每一次失敗後，不斷的站起來，在磨難中歷練而來。
股市不是賽智力的考場，而是比紀律的課堂
你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的暴利，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場信號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的信息得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易信號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！也就是說遵守紀律不是單純的事，而是一個需要各方全面配合的工作，適應自己的投資理論和有效的交易規則是遵守紀律的前提和基礎，很多人根本就沒有自己的投資理論和交易規則，所以他就無從談起遵守紀律，因為對他來講根本就不存在什麼一貫的紀律，沒有規矩不成方圓，其交易結果自然可想而知。接受止損對了是對的，止損錯了也是對的觀念。
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