中國股市多年來的現狀

1990年12月到2018年5月，中國股市成立27年半了，除了圈錢手段不斷翻新，其他的都沒有變，還是那個老樣。

所以我堅持認為。中國股市這種搞法沒戲，一百年都沒戲，不信咱們就走著瞧。

中國股市一下跌，不是找自己的原因，老賴人家美國股市，人家美國股市上漲的時候，中國股市也沒上漲啊，拉不出屎賴茅房，這不是辦法。還有就是賴中小股民不成熟，中小股民頻繁短期炒作造成的股市下跌。實際上股市的暴漲暴跌，都是機構興風作浪的結果。反正就是沒有管理層的責任，沒有上市公司的責任。

中國股市成立以來，每年都有暴漲暴跌的行情，遠的不說了，2015年的暴漲暴跌記憶猶新吧，可是每一次暴漲暴跌後，沒有任何根本性的改革，一切還是照舊。比如上市公司質量問題；業績下滑上市公司都可以圈錢問題；管理層的體制問題；獨立董事不獨立不懂事問題；股評黑嘴問題；上市公司退市不退錢問題；基金公司管理費旱澇保收等等等等這些老大難問題，解決了嗎？？？一個都沒有解決，而且愈演愈烈。

作為散戶，我們改變不了大舉，唯一能做的，就是武裝好自己，沒有一套成熟的操作思路，再好的市場也難有收穫。美國股市擴容到800只股票，整整用了100年時間，平均每年8只，所以產生了一批因為長期投資而成就千萬乃至億萬富翁的奇蹟，使巴菲特的投資理念能夠深入人心。

香港股市擴容到800只股票用了33年，平均每年24只，所以產生了一大批中產階級。

而中國A股擴容到800只時只用了8年的時間，擴容到現在的1380只，僅用了14年時間，平均每年100只，所以產生了一批無產階級。

語：博奕論中有一個“智豬博弈”模型

豬圈裡有兩頭豬，一頭大豬，一頭小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的 豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一隻豬去踩踏板，另一隻豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之 前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果。 現在問："兩隻豬各會採取什麼策略？" 答案是：小豬隻能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦地奔忙於踏板和食槽之間。

在這個模型中，有一條規則：豬越小越容易餓死。

這其中的“大豬”就是股票市場中的“莊家”，而“散戶”就是其中的“小豬”。在這個遊戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做的，就是瞄準 時機，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務者為俊傑”，散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。於是，這個遊戲可以轉變為，莊家們充分發揮自身優 勢，發掘或“製造”出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或者乾脆順風搭車，雙方實現雙贏。散戶難以戰勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯 羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業餘選手和職業選手的比賽。莊家單憑這些優勢並不能奈何散戶,因為股市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶錯 誤判斷之上。散戶若想“吃定莊家”，首先要在心理上戰勝自己，注意“四心”。

一戒貪心和懼心。趨利避害是人的本能，隨之而來的是貪婪和恐 懼。莊家盤踞在主動的位置，坐壅天時地利，他們把握散戶的一切弱點，按照預謀，有步驟地營造出各種各樣的市場假象，使散戶歷經無所適從、滿懷希望、心灰意 冷等心理折磨，判斷脫離常軌，最終，趨利發展為貪婪，避害演化為恐懼。貪婪使散戶在不應持有股票時買進，恐懼使散戶在應該買進或持有時拋售，不知不覺地進 入追漲殺跌的誤區，莊家則在這一片混亂之中坐收漁翁之利。散戶跟莊中切忌貪婪與恐懼。

二要有恆心。因為莊家做莊是個較長的過程，要樹立放長線釣大魚的理念；

三是要有信心，不管莊家如何打壓震倉，上下洗盤，任憑風浪起，都要穩坐釣魚船，不要被震出局。

若這“四心”都做到了，散戶也能分得莊家的一杯羹了。當然，要完全“吃定莊家”，還不是那麼容易。在市場中，散戶與莊家的理想狀態是“雙贏”。

“老鴨頭”形態

老鴨頭：盤中主力吸籌造成三條均線上行,5日與10日均線縮量下行是主力洗盤行為。等它們再次金叉,主升浪開始。日均線上穿10日均線所形成的圖形,很像個鴨頭

圖形特徵 ：

（1）採用5、10和60參數的價格平均線。當5日、10日均線放量上穿60日平均線後,形成鴨頸部。

（2）股價回落時的高點形成鴨頭頂。

（3）當股價回落不久,5日、10日均線再次金叉向上形成鴨嘴部

（4）鴨鼻孔指的是5日均線死叉10日均線後兩線再度金叉時所形成的孔。

老鴨頭的介入點位：

在5日、10日均線放量上穿60日平均線形成鴨頸部時買入。

在鴨嘴部附近成交量芝麻點一帶逢低買入。

老鴨頭實戰圖解：

總結：鴨頭頂離開60日均線要有一點距離，否則說明莊家在這個老鴨頭處建倉意願不強，老鴨頭下一定要放量，否則一樣說明莊家建倉意願不強，老鴨頭的鴨鼻孔要越小越好，沒有的最強！鴨鼻孔下一定要有量芝麻點，否則說明莊家控盤性差。鴨嘴下一定要通氣，通氣性越高越好！最後就是三張鴨嘴一張，就嘎嘎嘎叫出了長陽線！

成交量操盤秘訣

一、關於量？

量之要，其一在勢也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上漲之力。股票買賣反 映在價量、關係上，往往呈現價增量增，價跌量減的規律，根據這一規律，當價格上升時，成交量不再增加，意味著價格得不到買方的確認， 價格的上升趨勢就會改變；反之，當價格下跌時，成交量萎縮到一定的程度不再萎縮，意味著賣方不再認同價格繼續下降了，價格下跌的趨勢就會改變。

股票的成交量的細微變批則呈現出如此顯著不同的特徵：

（1）漲停的成交量小，將繼續漲升；跌停的成交量小，將繼續下跌。

（2）漲停的中途被打開的次數越多時間越久，且成交量越大，則行情反轉下跌的可能性越大；同樣道理，跌停的中途被打開的次數越多時間越久，且成交量越大，則行情反轉上漲的可能性越大。

（3）漲停關門的時間越早，後市漲升的力度也就越大；跌停關門的時間越早，後市跌落的力度也就越大。潛能恆信潛能恆信潛能恆信

（4）封住漲停板的買盤數量大小和封住跌停板時的賣盤數量大小說明買賣雙方力量的大小程度，這個數量越大，繼續原有走勢的概率則越大，後續漲跌的幅度也就越大。新勁剛新勁剛新勁剛

二、量價本質屬性：

市場趨勢最基本的元素就是成交量和成交價，量價分析就是通過對成交量與成交價的關係變化進行相關的研究，從而預測股票的未來趨勢。

量價分析的屬性就是量價分析最本質的特性，量價分析主要有三個重要的屬性，即量價的功能型、相互性和市場性。

成交量是股票市場的溫度計，許多股票的狂漲並非是基本面出現實質的變化，而是短期籌碼市場供求關係造成的。

三、成交量買賣原則

1、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。

5、成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。

3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。

2、在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。

4、成交量萎縮後，新低點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。

四、成交量選股技巧

第一種、成交量股價W雙谷底

股價經過一段長時間的下跌後，成交量形成谷底，隨後股價開始反彈，但是成交量卻沒有逐漸放大，說明股價上漲無力，隨後股價開始跌至前期谷底附近的時候形成第二個谷底，第二谷底低於第一谷底，形成成交量股價W雙谷底形態，說明股價下跌動力不足，股價將會出現一波上漲行情，此時投資者可大膽買進。

第二種：無量漲停選股法

在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停，直到有大量出現才能反彈或反轉；同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停，直到有大量出現才能回檔或反轉。

第三種、量增價升買入信號

量增價增是正常的健康的結構，屬於典型的多頭行情，股價的上升趨勢也是格外明顯，短中期均線最佳的買入信號，其成交量持續增加，換手率相當積極，縮量橫盤，很可能是主動買入進貨，是一個多頭排列市場，此刻是滾動操盤盈利的最佳時機。久吾高科久吾高科久吾高科

量增價升是最常見的多頭主動進攻模式，建議積極進場買入與莊共舞，一般這種多頭行情不會輕易得停下來，說明價格的上升得到了成交量增加的支撐。後市將繼續看好，此時投資者應積極買入或者加倉，爭取實現利益最大化。投資者在賺取錢財的同時，不要套牢不放，也應時刻注意股價的走勢，股價在一個相對較高的位置區域內，一旦出現量增價漲時，也可能是個十分危險的信號。

籌碼分佈戰法（附公式）

一、籌碼的定義：

流通股票持倉成本分佈。結合A股市場的特點，咱們重新定義一下，籌碼是在二級市場中實際流通股票持倉成本分佈和數量分佈的技術指標統計。

這裡要強調的是，流通股票和實際流通股票這是兩個完全不同的概念。流通股票是法定允許在二級市場流通的股票。而實際流通股票是曾經或和正在參與交易的股票，即經常發生流動的股票。

由此我們能引申出一個股票的操作技巧。在我們選取股票時，都要查閱股票的基本面(F10)。在流通股裡，要扣除法人(上市公司實際經營者)持有的股份，才是 實際流通的股票，計算出有多少實際流通股，再結合股票的價位，就能大體預判出該股票在主力機構操作時，對資金要求的高低或難易程度，從而預判出該股票的活 躍程度。也能計算出主力機構在實際流通股中的持倉比例和成本。

二、籌碼的原理：

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼。

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

我們先做這樣一個假設：某公司有16股股票，這16股被3個不同的投資者持有。A曾在10元買過3股，而後又在11元買了6股；而B則在12元買進了4股；C，在13元買了1股，在14元持有2股。把這3位股民的股票加起來，正好是16股。

根據上述描述，我們製作直觀的圖標格式來清晰顯示。於是就形成了下圖的樣子：

從上圖我們可以清楚的看到：這隻股票在11元價位上，投資者的籌碼比較多一些，12元和10元次之，13元以上籌碼量就不多了。接下來我們來看下具體的運用。

三、籌碼戰法應用：

戰法一：上峰不死，下跌不止

在下跌行情裡，如果上密集峰沒有被充分消耗，並在低位形成新的單峰密集將不會有新一輪行情的產生。

後市會出現兩種情況：

1、上峰未向下轉移，需要規避；

2、上峰沒有充分的下轉移，擇機賣出。

戰法二：多峰密集，方向延續

股價在拉昇途中做震盪整理，形成一個或一個以上的密集峰，拉昇行情將持續，可逢低吸納或者繼續持股。如新密集峰增大的同時，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。

後市會出現兩種情況：

1、新的密集峰形成，下方密集峰都還在，上漲趨勢將延續，前期密集峰都是短線支撐位或壓力位，可進行波段操作；

2、新的密集峰形成，但下方密集峰變小，向高位聚集。若股價跌破該密集峰，趨勢或將扭轉，需要規避。

四、籌碼分佈的優缺點

籌碼理論的優點是直觀、本質，尤其是在發現、跟蹤機構主力方面，具有其他技術理論不可取代的特點。如：

1、能有效的識別主力建倉和派發的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前。

2、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢.在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的。

3、能提供有效的支撐和阻力位。

但是，與其它技術理論一樣，籌碼理論也有其弱點：

1、 無法精確統計籌碼分佈。軟件公司一般無法得到全體股民帳戶的運行情況，即使能得到運行情況，也會因為股民存在多次買賣同一股票，而使其成本混亂無法統計持 倉成本；所以目前的軟件採用比例推定的方法推算籌碼價位情況，其顯示的籌碼精度與實際情況有一定差別。但小使者認為，多數情況下這些差別並不足以影響籌碼理 論的使用。

2、人為因素干擾。事在人為，任何理論都可以被人為妨造，有些高度控盤的莊股，主力出不了貨，閒來無事有時會利用此理論做一些套子，因為有很多成交量來自於老資金的對倒，掩蓋了真相。但是我們可以根據換手率和籌碼移動情況予以甄別。

通達信主力散戶籌碼副圖公式

散戶持倉1:=EMA(100*(INDEXC-LLV(INDEXL,34))/(HHV(INDEXH,34)-LLV(INDEXL,34)),3),COLORFFAA66;

主力持倉1:=EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,34))/(HHV(HIGH,34)-LLV(LOW,34)),3),COLORMAGENTA;

STICKLINE(散戶持倉1>0,0,散戶持倉1,3,0),COLORFFAA66;

STICKLINE(主力持倉1>0,0,主力持倉1,1.8,1),COLORMAGENTA;

散戶持倉:散戶持倉1,COLORFFAA66 NODRAW;

主力持倉:主力持倉1,COLORMAGENTA NODRAW;

莊籌集中度:WINNER(C)*100,COLORRED LINETHICK3;

散籌集中度:(WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*100 ,COLORGREEN LINETHICK2;

紅出藍退可漲:0,COLORWHITE;

散戶在股市中要注意

1、心態是制勝的前提我相信許多股民都會遇到這種情況：就是本來看好一隻股票或者朋友又介紹一隻股票，然後自己買了不斷上漲。但是，到了最後你會發現自己買的有點少只有幾百股，相對於可操作資金來說還不到10%，這時候的你是不是就該抱頭痛哭了，後悔當時沒有多買一點。這時你需要明白一點，假如你買多了股價一路下跌怎麼辦，是不是更後悔。所以，要有賺而不喜，虧而不憂的良好心態。另外，機會總是留給膽大的人，股市就是這樣，要敢於嘗試，不要畏懼。

2、位置是王道我相信許多散戶都接觸過很多的技術分析，大部分是趨勢為王，量價之間的關係。然而我並不認同，因為位置好了才可能讓股民有更多的時間和資金去關注，才能逐漸形成上升的趨勢。所以呢，位置才是分析股票的重中之重。

3、確定操作前瞭解股票的性質有些投資者喜歡隨大流盲目買股票，結果賺賺的不明不白，虧虧得一塌糊塗。做股票前一定要把股市行情打磨清楚，包括它的歷史走勢是否樂觀，要搞清它的具體位置，確定可以完勝在進行介入操作。

4、取其精華，去其精柏要虛心學習成功者的觀點成功者總有一套屬於自己的方法，如對於行情節奏的把握，對於盤面的理解，都是從長期實踐中感悟出來的，我們要總結把其變成自己的一套方案，不足之處我們並將其完善，最終自己才是笑到最後的人。

5、出現多條線，好運將出現股價在低位，出現一條較長實體的陽K線，將前面多條日K線蓋過，表明股價已經獲得很強買力，後期股價繼續較大幅度上漲的概率很高。

6、把握關鍵兩階段第一階段，向“左”看齊逃頂。在大盤前期的重要高點附近賣出股票，空倉。為了避免踏空，等跌到頸線附近重新入場。

第二階段，有效跌破頸線位，離場。當跌勢已經形成，一旦有效跌破頸線位，手中如果有籌碼堅決止損賣出。

7、正確把握漲幅和回落的關係不管你買入價是多少，總之從它當天的高點回過了3%你就應該引起注意，往往回過了3%的個股在當天走勢中一般都不太好，很難再創新高，但又不是絕對的。因為股市中沒有絕對二字，是賣還是留還得看個股的形態、量、量能線、量比、內外盤以及換手率，它已漲了幾天？這些綜合後你就該選擇賣還是留了。

炒股絕非運氣，沒有技術和方法很容易套牢。要想在這個市場中頑強地生存下來，絕不是一件簡單的事情。大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。

最後送給大家一套本人收藏已久的買入漲停法

漲停秘籍一：尋找20天內處於下跌趨勢的個股，觀察它是否出現極度縮量。將這類個股選入股票池，看看後期是否出現低開，同時關注它的K線形態是否出現突破。如果突破了就是好的買點。

漲停秘籍二：尋找前期出現放量連續上漲的個股，觀察它們最近幾日是否出現縮量下跌。將這類個股選入股票池，看看第二天是否低開。一般成交量低，換手率低，出現低開很不正常，這類個股也可以考慮買入。

圖示：抓漲停技術圖解

第一步，精選以漲停的方式突破前期阻力位個股。從漲停時間來看，最好是早盤封住漲停的股票，其次是下午開盤一小時內，尾盤封漲停的股票要放棄，同時均線系統要成多頭排列。從漲停封單來看，不能過大也不要太小，盤中多次打開漲停的要放棄。

第二步，精選漲停後大幅高開，最終巨量收陰個股。主力通常會採用突然拉高股價，然後順勢下滑，佯裝出拉高出貨的態勢，引誘散戶拋出股票，而主力卻在大量買入散戶拋出的籌碼，收出有巨大成交量的陰線，此時有多少拋盤，主力就會買入多少，為後續拉昇做準備。

第三步，在洗盤陰線尾盤或次日股價企穩拐頭向上時買入。穩健操作：買點1，回調至5日均線附近（20%倉位）；買點2，放量突破長陰開盤價時（60%倉位）；買點3，回踩長陰開盤價時（20%倉位）。激進操作：買點1，回調至5日均線附近（40%倉位）；買點2，放量突破長陰開盤價時（60%倉位）。

漲停秘籍四：

一、30個交易日漲幅超過40%，股價連續5個交易日不斷創新高。期間有過漲停次數越多越多，因為只有快速脫離成本區的股票才能顯示出主力堅決做多的意願，而這種股票往往更容易聚集人氣，會反覆走強，機會相對更多，是漲停板爆發集中地。

二、股價從T日起進入橫盤整理，調整天數小於20個交易日。由於前期獲利盤豐厚，主力不願繼續給部分短線資金抬轎，從而以橫盤的方式進行短線洗盤。期間通常採取假破位和衝高回落手法，誘適短線資金出局，以使籌碼僅一步集中，為後續拉昇做準備。

三、MACD指標中的DIF和DEA先是金叉快速發散，然後趨於粘合。這個階段通常伴隨著MACD指標中紅柱不斷縮短，以及量能的逐步萎縮，這個時間點非常關鍵，一旦DIF再度拐頭向上，同時紅柱快速拉長，就是短線介入良機，有較大概率捕獲漲停。

漲停秘籍五：

一、近期有過放量漲停，主力資金運作痕跡明顯。有主力運作的股票才會走出連續上漲行情，從而跑贏大盤快速獲利。而那些沒有主力資金運作或主力資金不想拉昇的股票，不符合短線操作思路，潛伏其中往往無非的浪費時間成本和機會成本。

二、符合市場熱點，創出階段性新高。處於市場中熱點的股票更容易吸引跟風盤，所以股性就相對活躍，更容易獲利。而主力敢於把股價拉出新高，給所有人解套的機會，則表示志在遠方，個股後市仍有較大的拉昇空間。

三、短線強力吸盤後，股價再度翻身向上時買入。一隻股票的拉昇，通常不會一蹴而就。一方面，短線資金會有較強的獲利出局意願，制約了股價的進一步走高；另一方面，主力也清洗浮籌，為後續拉昇做準備。而股價再度翻身向上，則說明短線洗盤結束，新的拉昇就此展開，兔寶寶和中航精機基本都是這樣的走勢。

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