晨訊2020.05.07週四
行業新聞：
1、全球硅晶圓出貨逆勢增長 產業景氣谷底已過
據國際半導體產業協會（SEMI）統計，全球硅晶圓市場2020年第一季出貨面積季增2.7％逆勢增長，並擺脫連續五季衰退陰霾。硅晶圓出貨面積在2018年第三季達3,255百萬平方英吋並創下歷史新高後，就開始呈現逐季下滑走勢，直到今年第一季止跌回升。也就是說，半導體市場第一季是傳統淡季，加上外在環境有新冠肺炎疫情影響，但硅晶圓出貨卻無懼疫情干擾且逆勢成長，並擺脫連五季衰退陰霾。業界認為硅晶圓市場最壞情況已過，並對今年市況展望維持樂觀看法。
新冠肺炎疫情對半導體材料的全球物流體系造成延遲影響，包括晶圓代工廠、IDM廠、內存廠等近期持續提高硅晶圓庫存水位，以避免出現斷鏈風險，在庫存回補需求帶動下，包括環球晶等臺系硅晶圓廠二季下旬出貨續旺。業界看好第二季全球硅晶圓出貨量將優於第一季，呈現連續二個季度成長，也代表硅晶圓產業景氣谷底已過。業界分析，在半導體廠的庫存回補需求帶動下，硅晶圓現貨價在去年第四季止跌，今年將連續二個季度維持上漲走勢。合約價雖因長約關係變動不大，但庫存回補需求對於價格止跌回穩有明顯支撐。產業景氣向上背景下，相關公司望受益。
中環股份（002129）是國內最早開始做半導體硅片的企業之一，已經具備2-6英寸硅片產能約30萬片/月，8英寸約70萬片/月，12英寸2萬片/月。
上海新陽（300236）投資的上海新升是我國第一家實現12英尺大硅片量產的國內企業，通過中芯國際認證。
滬硅產業（688126）是國內領先的大硅片龍頭公司。
2、美國限制光刻膠出口 國產化有望提速
日前美國商務部宣佈新的出口管制措施，在增補的出口管制產品中，增加了“用於光刻工藝，尤其是為370至245nm波長優化的正型光刻膠”。有業內人士表示，主要是KrF光刻膠，此次的出口管制條例修訂不止針對華為，對中國，也不僅僅是集成電路企業。
光刻膠分三個細分領域：半導體光刻膠、LCD光刻膠、PCB光刻膠，其中半導體光刻膠代表了最先進的光刻膠技術。在半導體制造中，光刻膠及其配套設備起到支撐產業鏈的關鍵作用，光刻膠的質量直接影響到半導體集成電路/器件的製程精度。光刻膠是支撐產業鏈的關鍵材料。目前全球光刻膠行業呈現寡頭壟斷格局，2018年全球光刻膠市場規模合計85億美元，未來有望繼續維持5%的複合增長。國內半導體光刻膠和LCD光刻膠幾乎全靠進口，在國際博弈中，光刻膠是我國半導體產業最大軟肋之一。集成電路大基金二期佈局，光刻膠國產化勢在必行。
西隴科學（002584）光刻膠可以應用於半導體、平板顯示等領域，目前仍處於研發送樣階段。
強力新材（300429）KrF/ARF光刻膠用的引發劑按計劃進行。
利好公告
1、京東方A（000725）一季度液晶面板出貨量和出貨面積穩居全球第一。
2、包鋼股份（600010）控股股東包鋼集團計劃增持20億元-40億元公司股份。
3、祥和實業（603500）擬回購5000萬元-1億元公司股份，回購價格不超過人民幣20.00元/股。
4、國恩股份（002768）擬以2億元投建20條熔噴無紡布生產線項目。
5、四維圖新（002405）子公司中寰衛星與一汽解放等共同成立合資公司。
6、中國外運（601598）中國外運長航擬以不低於6000萬元增持公司A股股票。
7、南京高科（600064）擬以3億元-9億元增持南京銀行股份。
8、以嶺藥業（002603）公司藥品連花清瘟膠囊獲新加坡註冊批文。
9、東珠生態（603359）預中標江油市靛池溼地公園項目，項目估算價約5億元。金額佔2018年營收的25%。
10、光華科技（002741）與中興通訊（000063）股份有限公司簽署合作框架協議。
11、和邦生物（603077）擬3億-6億元回購股份，回購價格不超2.18元/股。
新股提示
豪美新材
申購代碼：002988
發行價格：10.94元/股
發行市盈率：22.98倍
可比公司：亞太科技（002540）
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