看跌期权的出售者收取期权费，成为或有负债的持有人，负债金额不确定。
例如，我们作为看跌期权出售者收取期权费5元，售出1股执行价格为100元、1年后到期的ABC公司股票的看跌期权。
1年后......
空头看跌期权到期日价值=-max(执行价格-股票市价，0）
空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格
（1）如果股价高于100元，期权持有人不会去执行期权，我们的负债变为零。该头寸的最大利润是期权价格。
（2）如果情况相反，1年后股价低于100元，期权持有人就会执行期权，我们必须依约按执行价格收购股票。该头寸的最大损失是执行价格减去期权价格。
总之，如果标的股票的价格上涨，对于买看涨期权和卖出看跌期权的投资者有利；如果标的股票的价格下降，对于卖出看涨期权和买入看跌期权的投资者有利。
损益具体数值的计算方法可以翻看最近四篇文章。
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