第三方金融機構錢端——招商銀行的影子銀行
2018年5月4日銀保監會公開了十張罰單。這也是銀保監會2018年公示的首批行政處罰。其中值得注意的是，因為主要違法違規事實（共14項），招商銀行收穫銀保監會千萬級別的罰單。
1. 內控管理嚴重違反審慎經營規則；
2. 違規批量轉讓以個人為借款主體的不良貸款；
3. 同業投資業務違規接受第三方金融機構信用擔保；
4. 銷售同業非保本理財產品時違規承諾保本；
5. 違規將票據貼現資金直接轉回出票人賬戶；
6. 為同業投資業務違規提供第三方金融機構信用擔保；
7. 未將房地產企業貸款計入房地產開發貸款科目；
8. 高管人員在獲得任職資格核准前履職；
9. 未嚴格審查貿易背景真實性辦理銀行承兌業務；
10.未嚴格審查貿易背景真實性開立信用證；
11.違規簽訂保本合同銷售同業非保本理財產品；
12.非真實轉讓信貸資產；
13.違規向典當行發放貸款；
14.違規向關係人發放信用貸款。
2018年1月13日，銀監會印發《關於進一步深化整治銀行業市場亂象的通知》（銀監發〔2018〕4號）。4號文對深化整治銀行業市場亂象提出方向性、原則性和指導性要求，明確銀行業金融機構承擔主體責任，監管部門承擔監管責任。整治“影子銀行和交叉金融產品風險”的工作要點
1.違規開展同業業務
監管本輪重點打擊的事項包括：突破同業投融資監管比例要求，通過各類資管通道隱匿底層資產和資金來源，逃避授信集中度控制，規避資本和撥備計提，抽屜協議、兜底承諾、陰陽合同等。
2.違規開展理財業務
理財資金池一直遭人詬病，打破剛兌、非標轉標是大資管新規之後的大勢所趨。現在資管新規已經落地，預計《商業銀行理財管理辦法》也即將隆重登場
3.違規開展表外業務
《商業銀行表外業務管理辦法》徵求意見稿已過一年，核心是實質要大於形式，如果銀行實質性承擔了信用風險，就應該納入擔保承諾類計提表外信用風險資產。
監管本輪將重點打擊各種同業之間，利用各種SPV、委託貸款幹起跨通道業務或虛假出表、非潔淨出表，最終風險自留，交易結構中間充滿著各種抽屜協議、隱性回購條款等亂象。
4.違規開展合作業務
影子銀行的不斷擴張實際是過去分業監管環境下，不同金融子行業之間利用監管空白開展套利行為的表現。2017年監管就已經多次提出，治理亂象的重點是“金融機構亂搞同業、亂加槓桿、亂做表外業務、違法違規套利”。
【中國銀保監會發布開展“鞏固治亂象成果 促進合規建設”工作的通知】在全國銀行保險機構範圍內，開展對2018年深化整治市場亂象工作自查和監管檢查發現問題整改問責情況“回頭看”。在前期亂象整治工作的基礎上，繼續對重點領域重點風險開展深入整治，嚴查政策執行，嚴查風險隱患，嚴查違法違規行為。銀行機構從股權與公司治理、宏觀政策執行、信貸管理、影子銀行和交叉金融業務風險、重點風險處置等五個方面開展整治工作，非銀行領域各類機構按照相關要點開展整治工作。
——然而回頭看就有了2018年11月9日下發的《關於招行銀行影子銀行和交叉金融業務的現場檢查意見書》
傳統商業銀行的負債是儲戶的存款，也就是說，銀行借儲戶的錢用於放貸，儲蓄利率低於貸款利率，銀行坐吃利差。但影子銀行沒有儲蓄業務，它們是通過上述金融工具及其衍生品“借短貸長”的模式倒騰錢，賺取高利差或鉅額手續費。
影子銀行區別於傳統銀行的特點，不僅在於其創新性和複雜性，還在於其與生俱來的隱秘性。從本質上來說，影子銀行滿足的是不能達到放貸要求的“次級”貸款項目，這些資金遊離於常規意義的監管體系之外隱患重重。
【2013】《國務院辦公廳關於加強影子銀行監管有關問題的通知》俗稱“107號文”，我國的影子銀行主要包括三類：
——“影子銀行”是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構，包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等；
——“影子銀行”是不持有金融牌照，存在監管不足的信用中介機構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等；
——“影子銀行”是機構持有金融牌照，但存在監管不足或規避監管的業務，包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業務等。
影子銀行是指遊離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高槓杆。
1、影子銀行再怎麼牛，那畢竟也是“影子”。
2、貪婪和慾望，讓參與者設計了複雜的金融工具販售給投資者。
3、投資銀行參與的資金價格定價，為社會提供了低利率的同時，也提供了“有毒資產”。
2015年經過“優化、再上線”登錄招商銀行小企業e家官網選擇“個人”頁面後，網頁會彈出一個理財App的二維碼，掃描下載後發現，是一個名為錢端的互聯網理財軟件。
錢端不是銀行，卻幹著銀行的活。由於監管限制，許多借款人無法直接從銀行獲得資金，錢端的應運而生，成為銀行和客戶之間的“影子”，成了資金融通的渠道。潘多拉魔盒正式打開--期限錯配加資金池，無往不利，招商銀行地下影子銀行錢端開始矇眼狂奔。招商銀行互聯網+供應鏈金融並非是金融創新，只是在史上最嚴重貨幣緊縮情況下的金融扭曲而已，這種扭曲導致了金融亂象和風險。
對於影子銀行的監管和規範，在《國務院辦公廳關於加強影子銀行監管有關問題的通知》“107號文”提出了三點：
第一，對影子銀行監管的權責做出了清晰的安排，新的監管框架提出一行三會“按誰批設機構誰負責”的原則，落實監管責任。同時，對於已明確地方政府監管的，實行統一規則下的地方政府負責制。對於跨行業、跨市場的交叉業務，要積極發揮金融監管協調部際聯席會議制度。
第二，建立影子銀行專項統計。文件提出要將與影子銀行業務相關的“業務總量、機構數量、風險狀況”將納入統計分析範圍。
第三，提出具體的監管思路。明確限定業務範圍(哪些不可以做)。國辦文件要求銀行代客理財資金與自有資金分開，不得購買本行貸款、不得開展理財資金池業務；要求信託公司不得開展非標理財資金池業務；銀行不得為債券和票據擔保；小貸公司不得吸收存款等。類似這些“似是而非”的業務將被全部禁止。增加資本和撥備要求。“107號文”要求銀行要按照實質重於形式的原則計提資本和撥備，以提高金融機構抗風險水平。
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