智通財經APP獲悉，瑞信發佈報告稱，北京控股(00392)去年純利符合預期，派息比率維持在18%低位，並低於北控派息率20%的指引。公司的燃氣銷售同比倒退1.3%，主要是受到冬季較暖影響，油價下降也拖累其俄羅斯項目的盈利貢獻。
該行引述管理層稱，儘管盈利可能面對挑戰，公司仍預期全年總股息有增長，並且可能考慮在目前估值偏低的狀況下回購股份。
該行表示，下調北控今明兩年盈測9%至10%，以反映俄羅斯項目較低盈測預測，目標價相應自58港元下調至55港元，目前估值較低，維持“跑贏大市”評級。
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