(本文由公眾號越聲投顧(yslcw927)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
有一個市場，有兩個人在賣燒餅，有且只有兩個人，我們稱他們為燒餅甲、燒餅乙。
他們的燒餅價格沒有物價局監管，他們每個燒餅賣一元錢就可以保本(包括他們的勞動力價值)，並且他們的燒餅數量一樣多。
這段時間，他們生意很不好，一個買燒餅的人都沒有，甲說：“好無聊”，乙說：“我也好無聊”，此時看故事的你們也說：好無聊。
這個時候的市場，我們就稱之為不活躍!
為了讓大家不無聊，甲乙決定玩一個遊戲。於是，真正的故事開始了。
甲花一元錢買乙一個燒餅，乙也花一元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花兩元錢買乙一個燒餅，乙也花兩元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花三元錢買乙一個燒餅，乙也花三元錢買甲一個燒餅，現金交付。
於是在整個市場的人看來(包括看故事的你)燒餅的價格飛漲，不一會兒就漲到了每個燒餅60元。但只要甲和乙手上的燒餅數一樣，那麼誰都沒有賺錢，誰也沒有虧錢，但是他們重估以後的資產“增值”了!甲乙擁有高出過去很多倍的“財富”，他們身價提高了很多，“市值”增加了很多。
這個時候有路人丙，一個小時前路過的時候知道燒餅是一元一個，現在發現是60元一個，他很驚訝。
一個小時後，路人丙發現燒餅已經是100元一個，他更驚訝了。
又過了一個小時，路人丙發現燒餅已經是120元一個了，他毫不猶豫地買了一個，因為他是個投資兼投機家，他確信燒餅價格還會漲，價格上還有上升空間，並且有人給出了超過200元的“目標價”。在股票市場中，路人丙就是股民，給出目標價的人被稱作研究員。
在燒餅甲、燒餅乙和路人丙“賺錢”的示範效應下，接下來的買燒餅的路人越來越多，參與買賣的人也越來越多，燒餅價格節節攀升，所有的人都非常高興，但是很奇怪：所有人都沒有虧錢。
這個時候，你可以想見，甲和乙誰手上的燒餅少，即誰的資產少，誰就真正的賺錢了。參與購買的人，誰手上沒燒餅了，誰就真正賺錢了!而且賣了的人都很後悔——因為燒餅價格還在飛快地漲。
那到底誰虧了錢呢?
答案是：誰也沒有虧錢，因為很多出高價購買燒餅的人手上持有大家公認的優質等值資產，也就是燒餅。而燒餅顯然比現金好，現金存進銀行而獲得的利息太少了，根本比不上價格飛漲的燒餅，甚至大家一致認為市場燒餅供不應求，可不可以買燒餅期貨啊?於是出有人問了：買燒餅永遠不會虧錢嗎?當然不是。那哪一天大家會虧錢呢?
比如市場上來了個物價部門，他認為燒餅的定價應該是每個一元——監管出現
也可能是市場出現了很多做燒餅的，而且價格就是每個一元——同樣題材股票出現。
或者市場出現了很多可供玩這種遊戲的商品——不同發行商出現。
亦或是大家突然發現這不過是個燒餅!——價值發現
也許是沒有人再願意玩互相買賣的遊戲了!——真相大白
然而，如果有一天，任何一個假設出現了，那麼這一天，有燒餅的人就虧錢了!那誰賺了錢?就是最少佔有資產，也就是燒餅買的最少的人。
這個賣燒餅的故事非常簡單，人人都覺得高價買燒餅的人是傻瓜，但當我們再回首看看我們所在的證券市場，這個市場的某些所謂的資產重估、資產注入何嘗不是如此?在ROE高企，資產在高溢價下的資產注入，和賣燒餅的原理其實一樣，最終誰最少地佔有資產，誰就是賺錢的人，誰就是獲得高收益的人。
所以作為一個投資者，應當理性地看待資產重估和資產注入，看到別人的忽悠要理性對待。面對在高ROE下的資產注入，尤其是券商借殼上市、增發購買大股東的資產、增發類的房地產等等資產注入的情況時，一定要把眼睛擦亮再擦亮，慎重再慎重。
因為，你很可能成為一個持有高價燒餅的路人。
交易系統在運用的時候有哪些特點呢？
1、交易系統具有適當性，這也是執行合一的前提。
不是每個交易系統都能賺錢，靠交易系統盈利還必須有一個基礎前提，就是保證交易系統長期交易是可以持續穩定複利的，不然越堅持虧得越多，死的越快。怎麼保證交易系統是長期持續穩定盈利？實際上最重要的是考慮三個方面：概率、賠率和倉位。
期望收益率=Σ概率*賠率*倉位
可見，在篩選投資機會的時候，要兼顧高概率、高賠率的情況下重倉出擊。
我們可以看到在A點這個趨勢買入點（股價大概是39元），如果從支撐壓力的角度看，上漲的空間是6元，下降的空間是3元，那麼這個時候的賠率即為：6/3=2。而從形態說，A點是一輪下跌放緩後的強勢反彈，向上繼續反彈的概率比較大（究竟有多大這個是可以用概率統計來模擬的，我模擬的上漲概率是60%左右）。那麼A點就是一個比較好的買點。
這個時候的倉位選擇，如果按照凱利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*2-40%）/2=40%，也就是說面對這樣的機會，我們可以用40%的倉位參與。
再舉個反例。對於B點來說，價格為42元，向上漲到最近的壓力位是45元（上漲空間3元），向下殺跌到最近的支撐位是36元（下跌空間是6元），可見賠率是b=3/6=0.5。而這個位置我們通過大數據預判上漲的概率也是60%左右。那麼B點，實際上是一個上漲概率相對高但賠率不高的點，按照凱利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*0.5-40%）/0.5=負值。也就是說這個位置應該是一個賣點而不是買點。
2、交易系統具有適配性，也就是說交易系統是個性化的，我的交易系統對我來說非常好，但可能你去用就不靈了，因為跟你不匹配。
因為環境及自身情況不同，每一個進入股市的投資者都有不同的承受力和風險接受度，你之所以不能很心平氣和的持股，甚至出現虧損後的慘劇。
原因只有兩個：
第一，你的交易系統不成熟，你對自己的股票投資邏輯不自信，不相信他能掙錢，所以難以執行；
第二，你相信你的方法能掙錢，但你的交易系統要承擔的風險是你不能承受的，簡單說就是你的交易系統不適合你，不匹配，這也是很難做到知行合一的。比如，你交易系統設定的最大風險承受是20%回調，但每每當你的資金回撤5%以上，你就心急如焚，坐立不安！開始懷疑自己是否正確，懷疑自己的交易能力，甚至出現大家看到的跳樓。
這實際上就是非常明顯的交易系統不適用問題。所以只有合適自己的交易系統才是有效的可執行的，即便是某個交易系統再有效，但當你學習實踐之後，發現跟自己不符合，也只能捨棄。
給大家說一種狀態，大家對照一下：當你按照交易系統，選股交易買入股票，之後根據股票股價走勢，心平氣和的加倉、減倉、止盈或清倉賣出。心裡是明淨的不糾結的。那麼這交易系統就是符合你的。長此以往，必定可以知行合一。
那麼以上就是交易系統的解讀以及交易系統的兩大特徵，瞭解了這些相信有心的股友會迫不及待的去思考如何構建屬於自己的可持續穩定盈利的交易系統。
炒股應該如何買賣才能賺錢？不妨試試“價壓轉價託大膽買，價託轉價壓趕緊賣！”
價壓轉價託
圖形特徵：
（1）當三條均線形成價壓後，股價並未下跌，而是粘合在三均線之下運行，呈有驚無險狀。
（2）股價緩慢地爬上三條均線，並且在震盪一段時期後開始緩慢上升衝過前頭部。
（3）此時會形成一個價託。
（4）由價壓轉化為價託其中需要經過一個麻花結，一般股價是在這裡重新爬上三條均線的。
市場意義：
（1）遇到強莊在收集籌碼完畢後，會出現一個震盪洗籌的過程。
（2）如果該股題材特別好或莊家實力特別強大，該股的回檔幅度會很小或呈橫向盤整。
（3）經過長期的橫向震盪後，以時間換空間，重新蓄勢獲得上升空間。
操作方法：
（1）當三條均線形成價壓後，表示股價停止上升。此時應做賣出。因為在價壓下絕大多數個股會有一段下跌行情，只有極少數個股才會壓轉託。在情況不明時，先做賣出是明智的。
（2）如果股價重新回到三條均線之上，則應加強對該股的觀察，並隨時準備介入。
（3）如果股價開始衝過前一頭部，此時不管是否有成交量的支持，都應該及時介入。特別當衝過前頭部三天後股價並無回落時，更應加碼買進。
（4）此時可執行“輕鬆過頭”的操作方法。
（5）當出現價託時可認為前期價壓已被瓦解，當價格衝過前方價壓時可將原價壓也作為支撐帶處理。由壓轉託兩個三角形共同形成的輻射帶，具有支持股價上行的作用。
價託轉價壓
圖形特徵：
（1）當三條均線形成價託後，股價上揚不多，而後緩慢滑落，此為反彈行情。
（2）股價緩慢地跌破三條均線，並且在震盪一段時期後開始緩慢下穿前底部。
（3）此時會形成一個價壓。
（4）由價託轉化為價壓其中需要經過一個8字形麻花結，股價常在這裡重新跌破三條均線。
市場意義：
（1）如果莊家未能在頭部徹底清倉，有時會出現拉高出貨的行情，稱為反彈。
（2）如果莊家在反彈中已全身而退則反彈時間不長，空間不大。
（3）當莊家徹底清倉後股價呈自由落體，或者和其它個股進行比價從而進入一輪補跌行情。
（4）由價託轉化為價壓後，託三角和壓三角共同形成的輻射帶將阻礙股價上升並壓迫股價逐級下跌。
操作方法：
（1）當三條均線形成價託後，股價會有反彈，在反彈高點應先作賣出，等待股價下跌啟穩不創新低時再作買入打算。此法可避免沒完沒了的下跌。
（2）如果股價重新回到三條均線之下，則應堅決賣出。寧可等待股價衝上三條均線再作買入。有時在三條均線上下會作幾次徒勞的買賣，甚至虧錢的買賣，但都屬於正確的操作方法。寧吃十次小虧，不冒一次大險。
（3）如果股價跌破前一底部，此時不管成交量是否放大，都應該及時賣出。特別當跌破前一底部三天後股價並無反彈，更應徹底清倉。
（4）當出現價壓時可認為前期價託已被瓦解，當價格跌破前方價託時可將原價託也作為阻力帶處理。由託轉壓兩個三角形共同形成的輻射帶，具有壓迫股價下行的作用。
託壓互轉
圖形特徵：
（1）當出現巨量收集籌碼將股價推高到一定高度後，會出現一段橫向震盪的走勢。
（2）橫向震盪中會出現三條均線的上下波動，先形成價壓壓迫股價下行，而後出現股價上穿三條均線形成價託，以後再形成價壓，如此循環稱為託壓互換。
（3）託壓互換的股價震盪中軸為三條均線，它的震盪方向分為下傾、水平和上傾三種，其中上傾的走勢最強勁，最容易爆發向上突破的行情。
市場意義：
（1）當莊家大量收集籌碼後會形成帶量的上升浪，當莊家大部建倉後進入到震倉洗籌階段。
（2）如果該股票的題材特別好或莊家的實力特別強大，震倉洗籌的回檔幅度很小。
（3）莊家橫向洗籌完畢後，股價進入橫向震盪。如果這種震盪是窄幅震盪，則呈現均線麻花形態，託壓三角形並不明顯。如果這種震盪是寬幅震盪，則呈現明顯的託壓三角形。
（4）當三條均線呈現緩慢上升的趨勢且成交量日趨萎縮時，說明莊家已經全力控盤，並已洗盤完畢。莊家並不是不想迅速拉高,，而是在尋找一個合適的指數條件，或者等待某一個股利好。
操作方法：
（1）在託壓互轉的下邊線買進，即跌破三條均線的價格。
（2）當股價盤上突破下降趨勢線時買入。
（3）最經濟、最大利潤的買入點是在股價突破前期頭部的一瞬間。
最後再給大家分享一個抄底指標，這個是附圖指標，建議主圖裡用均線系統，當附圖出現“抄底”信號時，要通過主圖裡面的均線系統來加以篩選，比如說當出現“抄底”信號時不要急於買入，可以等 10日均線向上時再考慮買入，還有可以通過看在出現信號之前，成交量有沒有放大來加以篩選，總之不是每一個“抄底”信號都可以執行，要通過均線或者量能等其它指標輔助來加以甄別，具體情況可以自己把握。公式代碼複製過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼！
公式源碼如下：
短趨勢:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;
VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;
VAR3:=LLV(LOW,34);
VAR4:=HHV(HIGH,34);
長趨勢:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;
判斷底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;
VAR5:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<25;
底部:STICKLINE(短趨勢<10 AND 判斷底>0,0,30,6,1);
STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;
DRAWICON(VAR5AND 判斷底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趨勢<10 AND 判斷底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
DRAWTEXT(CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢>25 AND 長趨勢>REF(長趨勢,1),50,'快拉或短頂');
VAR6:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<50;
DRAWTEXT(COUNT(短趨勢<30 AND 判斷底>0,5) AND VAR6,30,'短線買');
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學會把握節奏
這很簡單，舉幾個例子：
某投資人跟著莊家買了一隻好股票，也買得很低，比如6元買進，過了幾天，漲到6.5元，他覺的賺了8個多點了，於是迫不及待的跑掉了。結果該股票一直漲到10元以上。
又比如，某投資人，做了一年股票，虧掉了23萬多，佔總投入的90%以上，本金剩下不到1萬元，但他的手續費等就花掉了6萬多。
還有些投資人，追漲殺跌，買了股票賺幾個點就跑，買錯了就死捂著，一路深套。
許多股民，上班時天天惦記著股票，時時心驚膽戰，沒有心思工作，總盯著股票機。結果工作效率低下，經常出錯。
又或者，天天看盤，本來擬訂好了操作計劃，一看盤，就堅持不住，不該買時買了，不該賣時賣了。
現在明白了吧？即使你選對股票、買得也低，倉位也合適，但如果控制不好操作節奏，一樣會使你犯錯誤，贏利大幅度降低，甚至虧損。
節奏控制法則
節奏的控制，外表上看來，確實非常複雜，不是常人所能把握。這裡告訴你最關鍵的一點，就是即使別的你都做不到，你一定要做到：“抓大，控中，放小”這六個字。
1）抓大：大上升波段的起點或大下降波段的起點，要滿倉或空倉。大波段一般週期在幾個月甚至1、2年，都比較好判斷，所以容易做到。
2）控中：中波段要控制倉位，即按風險係數進行控制。中波段週期在1-幾個月，相對容易判斷，但沒有絕對把握，這時就要對風險進行控制了。即抑制了風險放大，又把握了機會。
3）放小：小波動不去理睬。如每天、幾天到十幾天內的波動，很難判斷，我們不要去理睬。面對短期起伏，做到心如止水。
聲明：本內容由越聲投顧提供，不代表投資快報認可其投資觀點
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