雖然近期市場熱點板塊輪動明顯，科技股一直佔據主導地位。但是昨日一則市場傳聞，“科技類ETF被監管窗口指導”的消息讓板塊個股大面積回調，多隻半導體芯片ETF逼近跌停，但好在隨後多家基金公司人士均表示並未接到這樣的指導。今天早盤該板塊已經企穩，看來會是虛驚一場，試想一下最近很多基金超額募資，錢投資到哪呢?最好的還是科技股，所以科技股會強者恆強，可以特別關注一些冷門的科技股，今天我們就結合機構的研報瞭解下溼電子化學品標的。
溼電子化學品
溼電子化學品（Wet Chemicals）為微電子、光電子溼法工藝製程中使用的各種電子化工材料，是指主體成分純度大於 99.99%，雜質離子和微粒數符合嚴格要求的化學試劑。溼電子化學品包含各種不同的種類，根據組成成分和應用工藝的不同，可以分為通用溼電子化學品和功能溼電子化學品。
從技術趨勢上看，滿足納米級集成電路加工需求是超淨高純試劑今後 發展方向之一。“超淨”、“高純”是溼電子化學品產品最基本和最嚴格的要求。
國內步入發展黃金期
隨著溼電子化學品下游半導體、液晶面板和太陽能產業不斷向大陸轉 移，其國內市場空間將迅速擴大，由此引發的國產化需求將會更加凸顯，加之政策與資本的不斷推動，進口替代趨勢越發確立。恰逢國內溼電子化學品企業紛紛登陸資本市場，且技術水平不斷突破，部分拳頭產品已經達到國際先進水 平，機構認為國內溼電子化學品已經達到大規模進口替代的零界點，國內溼電子化學品步入發展黃金期。
18、19年下游晶圓廠和麵板廠大幅擴產的產能落地，18年國內溼電子化學品產量增速回升至10%以上，國內溼電子化學品市場空間進一步擴大。根據中國電子材料協會預測，到2020年國內溼電子化學品市場規模將達到79.62億元， 總需求量將達到90.51萬噸。
國內溼化學品企業正在加速突破
國內溼電子化學品下游市場主要包括半導體晶圓、液晶顯示和太陽能電池片等， 但為其提供產品的供應商不盡相同。從不同領域的市場競爭格局來看，國內企業只在太陽能電池、3.5代線及以下平板顯示市場和6英寸及以下半導體市場有著較高的市場佔有率，而在用量較大、質量要求較高的8英寸及以上半導體市場和G6、G8代線平板顯示市場仍有較大的進步空間。
- 國內半導體晶圓用溼電子化學品主要供應商
- 液晶顯示面板用溼電子化學品主要供應商
- 太陽能用溼電子化學品主要供應商
目前國際上製備G1到G5級溼電子化學品的技術都已經趨於成熟，國內大部分企業已經達到了國際G3 標準，並已開展G4標準的研發工作。一些技術領先的 溼電子化學品企業，如江化微公司，目前技術水平已達到SEMI標準等級的高端行列，硝酸純度、氫氟酸、氨水、金屬刻蝕液等均已完成行業頂級（G4 級和G5級）品類中試，量產在即。
個股機會
雅克科技（002409.SZ）
聯手韓企進軍溼化品領域。公司近期與韓國Jaewon簽署了《合作備忘錄》，在光刻、清洗、溼法刻蝕等半導體工藝材料領域開展合作。Jaewon公司的電子化學品廣泛銷售於三星、 SK海力士、LG等韓國知名的半導體和麵板顧客。
另外 ，子公司韓國半導體材料供應商UP Chemical，是全球僅有的三家實現半導體存儲芯片SOD產品穩定量產供應的半導體材料廠商之一。
UP Chemical成立於1998年，是世界領先的半導體級SOD（旋塗絕緣介質）和前驅體產品供應商，其提供的材料主要應用在半導體集成電路存儲、邏輯芯片的製造環節，其中薄膜沉積和光刻工藝是UP Chemical最主要的應用領域，也是導體集成電路芯片製造的核心技術工藝環節，因此UP Chemical的產品對半導體芯片而言非常重要。
2016年子公司科美特公司成為臺積電的合格供應商，自2016年4月至今一直為臺積電Fab 14A廠的唯一供應商，供應高純四氟化碳產品。此外，科美特還為美國Intel、美國TI等半導體制造商供應四氟化碳產品。四氟化碳的毛利率在60%以上。
江化微（603078.SH）
公司為國內溼電子行業的龍頭企業。專業生產適用於半導體（TR、IC）、FPD平板顯示（TFT-LCD、CF、TP、OLED、PDP 等）以及LED、晶體硅太陽能（Solar PV）、硅片、鋰電池、光磁等工藝製程中 的專用超高純溼電子化學品（工藝電子化學品），是目前國內生產規模最大、品種最齊全、配套性最強的超高純溼電子化學品專業集成服務提供商。
用於光伏 領域低端等級的溼電子化學品從2012年佔比44.9%降至2018年的13.5%，平板和半導體領域溼電子化學品的應用將成為公司未來重點發展方向。
巨化股份（600160.SH）
巨化股份是國內最大的氟化工、氯鹼化工綜合配套的氟化工製造業基地。公司形成了液氯、氯仿、三氯乙烯、四氯乙烯、 AHF為配套原料支撐的氟致冷劑、有機氟單體、氟聚合物完整產業鏈。公司核心產業氟化工及其它主導產品在規模、技術上處於行業領先水平。
上海新陽（300236.SZ）
公司晶圓化學品已經進入國內半導體生產主流廠商，主營業務伴隨中國半導體行業高速發展。當前公司晶圓化學品已經進入中芯國際、無錫海力士、通富微電等客戶，用於晶圓製程的銅和鋁製程清洗液已實現穩定供貨。從長遠來看， 半導體產業國產替代將成為必然趨勢，公司作為國內半導體產業領先企業，將會迎來良好的發展機遇。
公司主要從事半導體專用化學材料及配套設備的研發生產和銷售，主營產品分為化學品、設備產品和塗料品，其中塗料品產品2018年收入佔比達到一半。
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