這兩天刷財經新聞，看到最頻繁的一個詞，就是“降息”。
更準確的說，是LPR下降，1年期降了10個基點（1個基點等於0.01%），5年期降了5個基點。
你可能會奇怪：都說“降息”了，為什麼我現在去買理財，收益率沒啥變化呢？
原因很簡單，目前下降的LPR，是貸款基礎利率，而你買理財看到的收益率，是存款基準利率。這是完全不同的兩個利率。
大家都知道，銀行的主要盈利模式是，一邊吸收存款，支付利息，一邊發放貸款，賺取利息。貸款利率大於存款利率的部分，叫做息差，也是銀行的主要收入來源。
說白了，銀行就是資金的二道販子。
一般來說，銀行吸收存款的難度越大，存款利率越高，而銀行為保證自身利潤，也就會相應抬高貸款利率。
在國內，之前不管是存款利率，還是貸款利率，央行都會給一個基準利率，銀行據此開展業務。
顯然，上述做法比較僵硬，不足以及時反映市場變化，所以央行後來搞了改革，把貸款基準利率，變成了LPR，換句話說，是讓各銀行共同決定一個放貸利率底線（其實也就是銀行的綜合放貸成本），再這個基礎上，再加點形成真實的貸款利率。
如最新的1年期LPR是4.05%，而銀行在向你發放日利率為萬三的消費貸時，其貸款利率構成就變成了4.05%+6.9%，其中這個6.9%，是銀行根據風控情況，自行裁定加點的。
目前這個LPR下降了，說明總體來看，銀行放貸的利率底線變低了，但由於自行加點的存在，你未必能享受得到貸款利率降低的待遇。
另一方面，由於存款基準利率還由央行掌控，且目前並沒有任何變化，所以銀行理財的收益率，也沒有出現下降——哪家銀行敢自行明顯降低理財收益率，必然會造成存款流失，這對銀行來說，可不是一個好消息。
當然，昨天央行又表態了，會適時、適度調整存款基準利率，也就是說，未來銀行理財的收益率水平，大概率是要下降的，會比現在的收益率水平更低。
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