眼下市場，重要投資邏輯分析清楚，抓下一個井噴股的機會是很大的。如果說工業機器人代替TWS無線耳機，成為一個新熱點，新龍頭，我也不決定有什麼不妥。畢竟無線耳機屬於消費升級，而工業機器人的國產替代，則是產業升級。兩者也都是對等的。何況工業機器人，目前也是雙重利好疊加，並且很多股票還在安全線下。
市場爆點
機器人的國產替代，漸行漸近。
工業機器人增速回升：國家統計局日前公佈工業機器人產量數據：11月工業機器人產量16080臺，同比+4.3%，延續10月份以來的正增長趨勢，且增速環比提升（10月份同比+1.7%）
工業機器人國產比例提升：根據中國機器人產業聯盟數據，2018年國產本體銷售量達到4.36萬臺，同比增長16.2%，在國內市場總銷量中佔比27.88%，比上年提高4.3個百分點，2019年上半年國產機器人佔比35.8%，持續提升。
各大券商都在機器人行業都有共識，一是機器人行業增速拐點到來；二是國產機器人的成本優勢明顯，未來在國內的份額會朝著80%的目標邁進。
投資邏輯
我國投資者，經過最近10年市場的洗禮，投資偏好已經發生了很大變化，2012年到2015年，是注重增長的階段（無論是業績還是資產）增長就行。而2016年之後，看到增長還不夠，還要有確定性、前瞻性。否則即便增長，股價照樣不漲。從投資的理性上而言，這是個進步。但過了度了，反而也變成不理性了。這種偏差過渡到一個臨界點，就會發生強烈了，無法阻擋的逆轉。
工業機器人，從大趨勢上說，非常符合我國人口老齡化、產業升級的大環境，只是任何一個行業，都不是直線發生的，一定會有波動，而前幾年就是機器人行業的業績低迷期。但這個行業絕不是一個面臨消亡的行業。曾經和一個業內大佬交流過，人家有一句很經典的話，在我國，只要一個行業，還有各色的國旗在高處飄揚，這個行業就不會有夕陽。而機器人行業，一旦業績逆轉，至少如前幾個月，啤酒行業逆轉後的表現，甚至比肩TWS無線耳機。
倍增因子
實際，看看漫步者、晶方科技、南寧百貨井噴背後的邏輯，除了未來的預期，更關鍵的一點，就是上漲之前，股價並不能匹配其公司的成長。
漫步者，從上市的2010年到2019年3季度結束，股價僅僅上漲了2.51%，而公司的淨資產規模，增加了從15.28億增加到18.36，增加了20%。而海外市場上百年的經驗證明了，股價的上漲和淨資產的增幅，長期來看，是應該保持一致的。因此9年不漲的漫步者，有了一個TWS無線耳機的預期增長之後，猛烈爆發。
再看晶方科技，2014年一季度到2019年3季度結束時，股價漲幅-3.31%，但實際淨資產從14.60億增加到19.24億，淨資產增幅，增幅31.8%。 啟動前同樣是業績跑贏股價
而南寧百貨，雖然業績負增長，但從資產的角度講，南寧百貨商圈的增值，這幾年是巨大的。重估價值超過了9連板前的市值。
換而言之，投資機構的思路是，甭管後面能炒多少，至少那一刻，我做這樣的股票有足夠高的安全邊際，後面能做上去，上上大吉。但即便坐不上去，我買進去也不虧。因此這種長期以來，股價落後與淨資產增長股票，更容易被炒作。
機器人行業股票不少，但按照這個思路去找，包圍圈大大縮小。
當然包圍圈即便縮的再小，資金維度都是不能丟的。這個維度一丟，就都是黃粱一夢。無論超聲電子、南京百貨、漫步者，啟動前夕，都是明顯的機構資金連續不斷積極參與，活躍到一定程度後，行情啟動。
國產工業機器人概念重點股票
以下工業機器人股票，主要找的是5年以上上市歷史的股票，因為股價與淨資產增速匹配的比較，時間越長越有威力。另外收入、業績負增長的就排除在外了，因為好公司，行業拐點來臨時，它一定引領行業，虧損的大概率不靈。
另外，機器人也好，其他股票也好，最近如果要漲，一定也是機構資金現在正在做，而常用的做法，機構在上漲過程中的推升行為，也是可以分類的，然後大家可以把手頭股票的機構行為對照分類。
亞威股份(002559)
上市以來股價上漲1.95%，淨資產從10.94億增加到18.65億，增幅70.47%
公司擬出資1.5億元,參與智能製造創投基金。公司目前從事的主要業務包括三大板塊：金屬成形機床業務、激光加工裝備業務、智能製造解決方案業務。
巨輪股份(002031)
2010年三季度至今漲幅53%，淨資產從9.56億增加到36.69億，增幅283%
公司入選全國首批15家符合《工業機器人行業規範條件》的企業名單。本次入選是對公司的綜合條件、工業機器人產品質量保證能力、研發創新能力、人才隊伍實力等方面的肯定。
機器人(300024)
2009年四季度至今漲幅360%，淨資產從9.65億增加到65.12億，增幅574%
公司移動機器人覆蓋範圍廣泛，在汽車、電力、智能物流等領域具有較強的市場優勢。
金自天正(600560)
2010年一季度至今漲幅37%，淨資產從5億增加到8.05億，增幅60%
公司在冶金自動化系統、管控一體化等應用技術方面處於國內領先地位，尤其是在智能控制、大功率交流調速領域已達到國際先進水平。
博實股份(002698)
2009年四季度至今漲幅47.8%，淨資產從12.6億增加到23億，增幅82.5%
公司與哈爾濱工業大學資產投資經營公司等13個法人企業共同設立瀋陽智能機器人國家研究院有限公司，註冊資本為20000萬元，其中公司認繳出資1600萬元佔8%。本次投資可充分發揮投資各方在機器人行業及相關領域的優勢，進行機器人前沿基礎理論研究、機器人關鍵共性技術研究、新型機器人系統研發
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