生活中常說的貸款利率分為名義年利率和
真實年化利率是從借款人的角度，用來描述比較貸款利率的高低，借款費用的多少。而站在放貸人的角度，不同貸款因還款方式（還款期數及不同期數金額是否均一）、費用構成不一致，用來比較該筆貸款對應的收入多少則需要用到IRR。
內部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、淨現值等於零時的折現率。好拗口，簡單來說就是資本家放出去一筆錢同樣的時間能掙回來多少錢。
站在資本家的角度，看貸款利率才有可比性。
舉例借款人借1萬元，假設宣傳說年利率20%，如果是1年後一次性還清，則總還款12000元。此時真實年化利率為20%無誤；
如還款方式為等額本息，則每月還款1000元，雖然年利率（該年支付的費用還是2000/本金10000元）仍為20%，但從放貸方的角度該筆貸款的真實年化利率則約為35.07%。
而如還款仍為12000元，前3月每月還2000，後9月每月還666.7，這是當下很多網絡貸款在還款方式上做調整（手腳），提高前面幾期的還款金額獲取暴利的秘密。
儘管借款人的年利率（名義年利率）仍為20%，但該筆貸款從放貸方的角度，真實年化利率可以達到46.81%。
如果是高利貸，那麼通常10000元，砍頭息20%不再收利息，則到賬8000或到賬10000；
但到賬同時支付2000利息，一年後結清1萬元本金的話，則該筆貸款真實年化利率61%（已達到生活中常說的5分利，即月息5%）。
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