2020就在眼前，5G也將迎來巨大發展，隨著數字化社會不斷推進，變革的浪潮推著各行各業行業做出改變，計算機行業首當其從，板塊裡的數字貨幣、醫保IT、自主可控等主題機會未來值得關注，今天就具體介紹一下。
公募超配計算機
2019年Q3公募基金持有計算機板塊總市值為566億元；持有計算機板塊市值佔全部持股總市值的4.43%。基金持倉集中度持續提高：2019Q3，公募基金重倉持倉合計市值的前五、前十、前二十佔持有總市值的34.7%、54.7%、78.5%，較2019Q2（33.0%、50.9%、74.5%）有所提高。
持股總市值前10的公司：恆生電子、廣聯達、浪潮信息、中國軟件、用友網絡、寶信軟件、啟明星辰、中 國長城、美亞柏科、衛寧健康，新增浪潮信息、中國軟件、中國長城。
- 下面我們分6個板塊介紹相關主體機會
自主可控：國產放量在即，關注確定性機會
目前關鍵領域國產化率低：IT系統從底層到應用層包括芯片、服務器+PC、存儲、操作系統、辦公軟件、數據 庫、中間件、應用軟件等，國產化水平整體偏低。
這裡主要看的是機關的單位的增量情況，
黨政自主可控放量在即：僅黨政軍系統的國產空間即過1000億，如果再算上八大重要基礎行業，則空間過10000億。在這些重要行業落地生根後，本土生態體系可以持續良性循環和進化以縮小與國外的差距，未來可進一步拓展到民用消費級市場。
核心假設：
- 1、黨政國產鋪開後空間1000億/年，替換300萬臺PC（注：以下僅測算這塊業務的彈性，不代表公司實際盈利預測）
- 2、未來行業應用鋪開後，市場空間將是黨政軍市場4-5倍。
系統集成：重點推薦太極股份，關注航天信息；
可信和安全領域：關注啟明星辰、衛士通、中孚信息、北信源、格爾軟件；
關鍵產品環節：關注東方通、金山辦公、太極股份、用友網絡等；
金融IT：數字貨幣
8月10日，在第三屆中國金融四十人伊春論壇上，穆長春（現任數字貨幣研究所所長）表示，從2014年到現在，央行數字貨幣（DC/EP）的研究已進行五年，現在“呼之欲出”。
央行發行數字貨幣將採取雙層運營體系，東吳證券認為未來大概率沿用目前商業銀行機構的基礎設施，並且個人數字貨幣的最重要載體將是智能手機。因此數字貨幣相關產業鏈主要包括銀行IT服務商（商業銀行向公 眾提供兌換數字貨幣職責）、流通運營服務商（數字貨幣流通、支付、清算等）、電子錢包核心服務提供 商（App、身份認證、安全加密等）。
銀行IT服務商：考慮到央行數字貨幣採取的雙層運營體系，商業銀行等機構承擔向公眾提供數字貨幣的責 任，對應其IT系統需要改造升級。關注長亮科技、宇信科技、科藍軟件等
流通運營服務商：發行央行數字貨幣若重新另起爐灶將是對商業銀行現有的基礎設施、人力資源和服務體 系造成是巨大的資源浪費，因此我們認為大概率將沿用先用的支付清算體系。傳統支付服務商和網聯清算 機構將受益。關注海聯金匯、拉卡拉等。
電子錢包App、身份認證、安全加密等電子錢包核心服務提供商：手機將是數字貨幣流通的最重要載體， 數字貨幣電子錢包和個人身份加密相連，因此電子錢包App、身份認證、安全加密等環節顯得尤為關鍵。 關注數字認證、格爾軟件等。
網絡安全：行業景氣度持續提升
我國網絡安全支出在整個GDP的的佔比不到0.02%，遠遠低於美國的0.10%。中國IT安全投入佔比1.84%，低於全球佔比，與美國相比，更是差距巨大， 顯示出我國網絡安全還有很大的發展空間。
假定安全投入佔IT投入比重2%（下限），僅等保2.0帶來的行業每年增量市場在528億以上，長期看將帶來網安行業市場規模數量級的擴容，而傳統網安企業級市場僅300億出頭。
攻防領域：關注啟明星辰、衛士通、深信服、綠盟科技；
新興安全：關注安恆信息；
加密和可信認證：關注衛士通、中孚信息、格爾軟件、數字認證等；
人工智能：國家戰略，市場空間將達2000億
據前瞻產業研究院數據顯示，2017年我國人工智能市場規模達到237.4億元，相較於2016年增長67%；預計2023年我國人工智能市場規模將突破2000億元，達到2364億元，2019-2023年CAGR為43.73%。
從人工智能市場規模分佈來看，2017年我國人工智能市場規模中計算機視覺、語音、自然語言處理是熱門方向，佔比分別為37%、22%、16%。計算機視覺技術是人工智能的重要核心技術之一，目前我國計算機視覺技術水平已達到全球領先水平，已經應用到安防、金融、硬件、營銷、駕駛、醫療等領域。
人工智能：重點推薦科大訊飛、海康威視。
醫療信息：醫保IT迎來招標大年
根據IDC預測，我國醫療信息化市場規模穩步增長，2016-2021年年均複合增長率為10.10%，預計2021年達到469.09億元。
2019年5月，開啟全國DRGs全面醫保支付改革試點，為之後全國推廣的標準與信息系統做好準備。 電子病歷正處於建設高峰期，2020 年後政策有望推動建設更高層次電子病歷；預期未來會有新的政策接 力往前推進，包括醫保信息化、醫 院評級、智慧醫療、智慧管理等等。
未來的趨勢：
- 2018年電子病歷達到4級以上的三級醫院滲透率不足10%，達到3級以上滲透率的二級醫院不到50%。同時在達到衛健委2020年的要求之後，各層級醫院仍然需要繼續提升醫院信息化等級，預計未來兩年仍是電子病歷建設高峰期。
- 醫保局的設立帶來了醫保IT系統建設和升級的需求。
- DRGs系統上新超過100億市場空間。
醫保IT：關注久遠銀海；
醫院IT：衛寧健康（醫療四朵雲）、創業惠康、萬達信息；
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