今年的投資道路可謂坎坷崎嶇,經歷了美股暴跌的痛苦,也嚐盡了負利率時代帶來的苦頭,再加上人民幣貶值,國內樓市見頂······
那如今,我們到底該投資什麼?
世界大潮風起雲湧,天下熙攘皆為利來往。
從去年下半年以來,所有人都不得不為生存和資源謀劃。
金錢永不眠,財富爭奪每時每刻都在上演。
看得見和看不見的血戰在這個大名利場中進行,我們或主動或被迫的參與到無形的戰爭中。
想打贏這場財富保衛戰,首先得要看懂當下的財富趨勢。
1全球財富新趨勢
(1)未來富翁的孵化地——亞洲
據萊坊今年發佈的2019最新財富報告顯示,2018年全球新增7091位超高淨值人士,幾乎每小時增加一位,總人數已增至198342人。
據報告,預計未來5年內,全球超高淨值人群規模將再擴大22%,達到近25萬人。
而印度的該人群規模將增加39%,其次是菲律賓(38%)和中國(35%)。
事實上,在未來5年超高淨值人群增長最快的10個國家中,亞洲涵蓋了其中8個國家。
事實上,亞洲正在逐漸成為億萬富豪的聚集中心。
到2023年,亞洲的億萬富翁人數將超過1000人,佔世界億萬富豪總數的三分之一。
可以說,世界財富格局發展未來五年聚焦亞洲。
在發展大勢上,我們既要修煉自己,更要考慮歷史進程。未來五年就是最好的資源重配的機會。
(2)高淨值人群增長的背後:地產投資
據萊坊統計,房地產仍是高淨值人群投資組合的主要組成部分。
房地產目前佔亞洲超高淨值人士投資組合的23%,高於全球21%的平均水平。
尤其是中國,非金融家庭資產的佔比不斷上升。
房地產市場依然是絕大多數國人首要考慮的配置選項,這跟投資渠道狹窄和文化意識有關。
圖為2018年主要國家股市市值、房價和匯率變化圖
百萬美元淨資產已經是高淨值群體,穩坐全球前2%。
全球財富報告是財富流向的晴雨表,這不僅僅是外在表露出來的虛名,更關鍵的是全球競爭的生態位。
生態位意味著資源掌控。
也就是說,前2%才有財富競爭的資格,其他只能是隨波逐流。
(3)最受歡迎的移民之地
據萊坊的調研表明,對於亞洲及大洋洲其他國家的超高淨值人士來說,澳大利亞被認為是首選移居地。
在過去50多年裡,據國際清算銀行的統計顯示,澳大利亞房地產是全球投資回報最佳的資產之一,平均價格上漲了60多倍,基本一直處於上漲週期。
儘管今年上半年回調下跌。但在澳洲房地產投資領域,超級富豪的數量一直在擴大。
可以說,澳洲是全球所有國家中最受富豪青睞的移居地。
(4)中國海外資產配置比例遠未飽和
如果做一個橫向比較,我們會發現中國人海外資產配置比例並不高,只有4%—5%。
發達國家家庭海外資產配置約為15%左右,某些國家甚至更高;
比如新加坡,由於自身市場太小,資本市場又發達,足不出戶就可以全世界投資,所以比例高達37%。
從與發達國家海外資產配置比例上的差距來說,中國還有很大的發展空間。
過去十五到二十年的時間,中國絕大多數家庭財富的累積,只和一個因素有關,就是房地產。
圖為近年全球大類資產歷年收益(近5年還是綠色的房價更靠譜)
越早投資,投資越多,那麼家庭財富累積越快。
早期,中國人投資房地產只關注家庭所在地的城市;
後來隨著財富積累、市場開放、信息公開、壁壘降低,投資者們開始全國範圍內投資。
例如投資回報率比較高的北上廣深,以及海南、三亞、廈門等這樣的旅遊城市。
而最近幾年,隨著全球化新浪潮和金融知識普及對高淨值人群投資理念的影響,他們的投資更加多元化;
需要尋找更多的渠道來消化這些快速累積增加的財富,進而使得他們的資產配置更加合理。
在這種大背景下,高淨值人群對於跨境金融的投資就顯得格外關注和重視。
未來十五到二十年,中國家庭財富也中海外資產的比例會越來越高。
2中國人為何偏愛房產?
中國人為什麼愛炒房?中國人哪來這麼多錢炒房?
面對高房價,這兩個問題始終困惑著我們。
樊綱給出過答案:中國人愛炒房,是因為中國人的財富量巨大。
為什麼中國有這麼大的炒房需求?
因為是我們儲蓄率太高,我們曾經有幾年是50%的儲蓄率,我們過去20年儲蓄率在40%以上。
這就使我們國家成了一個人均收入還比較低的、但是財富量巨大的國家。
在通貨膨脹的壓力之下,錢放在那裡只能越來越不值錢,怎麼使手裡的錢不貶值?
就要使錢變更多的錢,並且變出來的錢能夠抵消通脹。
而要使錢變更多的錢,方法就是投資。
那麼在中國,投資的渠道很少,而相對於股票、期貨,買房是一個門檻相對較低,技術性要求不那麼高的途徑了。
而且投資房產除了資產保值還能夠居住和出租獲取使用價值和收益。
但並不是所有房地產投資都是炒房。
但是投資需求也要做點分析,不能都說是炒房需求。
如果買了房子租出去,也有人住,這個房子最後也是住的。
真正的炒房需求就是那些買了房,一個單元一個單元買下來,把它放在那裡,也不租出去,就等著升值,這種才是純粹的投機性的炒房需求。
那些存了很多錢的人未必都會把錢拿去炒房,而那些炒房的人也未必都是存了很多錢的人。
為什麼還是有那麼多人炒房,或者說都在朝炒房這個圈子裡擠呢?
其實,世上本沒有炒房這個行當,因為樓市有機會,所以才有了炒房。
3中國高淨值人群在幹什麼?
(1)重視財富保值傳承,關注長期積累
在金融市場不確定性提升的情況下,財富傳承的重要性和急迫性進一步凸顯。
2019年,國內超過50%的高淨值人群已經開始準備或正在進行財富傳承的相關安排,比例在過去十年來,首次超過尚未開始準備的高淨值人群。
相較於往年,高淨值人群的資產配置進一步均衡,收益預期也更為理性。
在中國財富市場增速放緩與過去兩年市場波動的背景下,2019年國內高淨值人群避險情緒加強。
(2)人均財產20萬,你拖後腿了嗎?
據中國家庭財富調查報告2019統計,2018年全國家庭人均財產為20.89萬元,比2017年增長了7.49%。
家庭人均資產20萬元,你達標了嗎?
據今年的財富報告統計,最富26人=38 億窮人。
26位世界頂級富豪擁有的財富幾乎相當於全球最貧困的38億人(全球一半人口)的財富之和。
這就是全球階層固化造成的財富不平等。
我們還有出路嗎?
資本在發達國家整體財富中的所佔的比重一直都很高。
比如,美國、英國、加拿大、澳大利亞,這個比重在25%—30%之間。
也就是說,那小部分人之所以富有,是因為他們本來就富有。
那對沒有財富積累身處國內的我們,是不是就無可作為了呢?
不是。
因為我們身處中國,經濟高速發展給普通人提供了大量實現財富自由的機會。
40年前,中國大陸還普遍貧困,而目前已有373人躋身億萬富翁排行榜。
他們積累起巨量個人財富的原因,有三點:
一是有魄力,洞悉時代發展提供的機遇,要站在風口。
二是有執行力。吃苦耐勞幹下去。
三是要儘快掌握資本遊戲規則。
時代提供的窗口並不是一直打開的,你身處其中,請加倍珍惜。
閱讀更多 小杜知道 的文章