今年的投资道路可谓坎坷崎岖,经历了美股暴跌的痛苦,也尝尽了负利率时代带来的苦头,再加上人民币贬值,国内楼市见顶······
那如今,我们到底该投资什么?
世界大潮风起云涌,天下熙攘皆为利来往。
从去年下半年以来,所有人都不得不为生存和资源谋划。
金钱永不眠,财富争夺每时每刻都在上演。
看得见和看不见的血战在这个大名利场中进行,我们或主动或被迫的参与到无形的战争中。
想打赢这场财富保卫战,首先得要看懂当下的财富趋势。
1全球财富新趋势
(1)未来富翁的孵化地——亚洲
据莱坊今年发布的2019最新财富报告显示,2018年全球新增7091位超高净值人士,几乎每小时增加一位,总人数已增至198342人。
据报告,预计未来5年内,全球超高净值人群规模将再扩大22%,达到近25万人。
而印度的该人群规模将增加39%,其次是菲律宾(38%)和中国(35%)。
事实上,在未来5年超高净值人群增长最快的10个国家中,亚洲涵盖了其中8个国家。
事实上,亚洲正在逐渐成为亿万富豪的聚集中心。
到2023年,亚洲的亿万富翁人数将超过1000人,占世界亿万富豪总数的三分之一。
可以说,世界财富格局发展未来五年聚焦亚洲。
在发展大势上,我们既要修炼自己,更要考虑历史进程。未来五年就是最好的资源重配的机会。
(2)高净值人群增长的背后:地产投资
据莱坊统计,房地产仍是高净值人群投资组合的主要组成部分。
房地产目前占亚洲超高净值人士投资组合的23%,高于全球21%的平均水平。
尤其是中国,非金融家庭资产的占比不断上升。
房地产市场依然是绝大多数国人首要考虑的配置选项,这跟投资渠道狭窄和文化意识有关。
图为2018年主要国家股市市值、房价和汇率变化图
百万美元净资产已经是高净值群体,稳坐全球前2%。
全球财富报告是财富流向的晴雨表,这不仅仅是外在表露出来的虚名,更关键的是全球竞争的生态位。
生态位意味着资源掌控。
也就是说,前2%才有财富竞争的资格,其他只能是随波逐流。
(3)最受欢迎的移民之地
据莱坊的调研表明,对于亚洲及大洋洲其他国家的超高净值人士来说,澳大利亚被认为是首选移居地。
在过去50多年里,据国际清算银行的统计显示,澳大利亚房地产是全球投资回报最佳的资产之一,平均价格上涨了60多倍,基本一直处于上涨周期。
尽管今年上半年回调下跌。但在澳洲房地产投资领域,超级富豪的数量一直在扩大。
可以说,澳洲是全球所有国家中最受富豪青睐的移居地。
(4)中国海外资产配置比例远未饱和
如果做一个横向比较,我们会发现中国人海外资产配置比例并不高,只有4%—5%。
发达国家家庭海外资产配置约为15%左右,某些国家甚至更高;
比如新加坡,由于自身市场太小,资本市场又发达,足不出户就可以全世界投资,所以比例高达37%。
从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说,中国还有很大的发展空间。
过去十五到二十年的时间,中国绝大多数家庭财富的累积,只和一个因素有关,就是房地产。
图为近年全球大类资产历年收益(近5年还是绿色的房价更靠谱)
越早投资,投资越多,那么家庭财富累积越快。
早期,中国人投资房地产只关注家庭所在地的城市;
后来随着财富积累、市场开放、信息公开、壁垒降低,投资者们开始全国范围内投资。
例如投资回报率比较高的北上广深,以及海南、三亚、厦门等这样的旅游城市。
而最近几年,随着全球化新浪潮和金融知识普及对高净值人群投资理念的影响,他们的投资更加多元化;
需要寻找更多的渠道来消化这些快速累积增加的财富,进而使得他们的资产配置更加合理。
在这种大背景下,高净值人群对于跨境金融的投资就显得格外关注和重视。
未来十五到二十年,中国家庭财富也中海外资产的比例会越来越高。
2中国人为何偏爱房产?
中国人为什么爱炒房?中国人哪来这么多钱炒房?
面对高房价,这两个问题始终困惑着我们。
樊纲给出过答案:中国人爱炒房,是因为中国人的财富量巨大。
为什么中国有这么大的炒房需求?
因为是我们储蓄率太高,我们曾经有几年是50%的储蓄率,我们过去20年储蓄率在40%以上。
这就使我们国家成了一个人均收入还比较低的、但是财富量巨大的国家。
在通货膨胀的压力之下,钱放在那里只能越来越不值钱,怎么使手里的钱不贬值?
就要使钱变更多的钱,并且变出来的钱能够抵消通胀。
而要使钱变更多的钱,方法就是投资。
那么在中国,投资的渠道很少,而相对于股票、期货,买房是一个门槛相对较低,技术性要求不那么高的途径了。
而且投资房产除了资产保值还能够居住和出租获取使用价值和收益。
但并不是所有房地产投资都是炒房。
但是投资需求也要做点分析,不能都说是炒房需求。
如果买了房子租出去,也有人住,这个房子最后也是住的。
真正的炒房需求就是那些买了房,一个单元一个单元买下来,把它放在那里,也不租出去,就等着升值,这种才是纯粹的投机性的炒房需求。
那些存了很多钱的人未必都会把钱拿去炒房,而那些炒房的人也未必都是存了很多钱的人。
为什么还是有那么多人炒房,或者说都在朝炒房这个圈子里挤呢?
其实,世上本没有炒房这个行当,因为楼市有机会,所以才有了炒房。
3中国高净值人群在干什么?
(1)重视财富保值传承,关注长期积累
在金融市场不确定性提升的情况下,财富传承的重要性和急迫性进一步凸显。
2019年,国内超过50%的高净值人群已经开始准备或正在进行财富传承的相关安排,比例在过去十年来,首次超过尚未开始准备的高净值人群。
相较于往年,高净值人群的资产配置进一步均衡,收益预期也更为理性。
在中国财富市场增速放缓与过去两年市场波动的背景下,2019年国内高净值人群避险情绪加强。
(2)人均财产20万,你拖后腿了吗?
据中国家庭财富调查报告2019统计,2018年全国家庭人均财产为20.89万元,比2017年增长了7.49%。
家庭人均资产20万元,你达标了吗?
据今年的财富报告统计,最富26人=38 亿穷人。
26位世界顶级富豪拥有的财富几乎相当于全球最贫困的38亿人(全球一半人口)的财富之和。
这就是全球阶层固化造成的财富不平等。
我们还有出路吗?
资本在发达国家整体财富中的所占的比重一直都很高。
比如,美国、英国、加拿大、澳大利亚,这个比重在25%—30%之间。
也就是说,那小部分人之所以富有,是因为他们本来就富有。
那对没有财富积累身处国内的我们,是不是就无可作为了呢?
不是。
因为我们身处中国,经济高速发展给普通人提供了大量实现财富自由的机会。
40年前,中国大陆还普遍贫困,而目前已有373人跻身亿万富翁排行榜。
他们积累起巨量个人财富的原因,有三点:
一是有魄力,洞悉时代发展提供的机遇,要站在风口。
二是有执行力。吃苦耐劳干下去。
三是要尽快掌握资本游戏规则。
时代提供的窗口并不是一直打开的,你身处其中,请加倍珍惜。
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