今年以來，網絡互助平臺持續“深耕”保險市場，逐漸成為互聯網企業流量變現的標配。從互助平臺到保險的“華麗轉身”需要邁過幾道坎？對傳統險企而言，這一橫空出世的生力軍是否會成為“顛覆者”？

“互助+保險”開闢新賽道

10月中旬，360金融集團正式收購廣東眾康永道保險經紀有限公司， 獲得保險經紀牌照。而在今年6月， “360互助”上線，截至10月16日，用戶突破110萬。“互助+保險”，成為這家大型互聯網企業新的商業方向。

新進者躊躇滿志，先行者的成績單也頗為搶眼。數據顯示，相互寶被幫助成員人數自今年5月起大幅增加，截至目前，相互寶已幫助了7957人，募集互助金13.06億元。水滴保險商城公佈的2019年第三季度年化簽單保費數據顯示，當季水滴保險年化簽單保費達20.5億元，9月份單月年化簽單保費突破7.5億元，其中長險保費金額首次突破6000萬元。輕鬆集團數據顯示，輕鬆保單款產品購買轉化率高達13%，“919健康產品大促”7天保費破2億元，訂單增長180%。10月21日，輕鬆籌還攜手眾惠相互、丁香園、中康資訊和美年大健康在北京宣佈成立全球首個慢病管理聯盟，併發布業內首款針對“三高”和乙肝病毒攜帶者的百萬級保險產品。

“在不違反監管原則、現有法律法規的前提下，‘互助+保險’模式的進一步嘗試很有必要。”對外經濟貿易大學教授、保險學院院長助理王國軍對《上海金融報》記者表示，“從目前的經營數據看，這些互助平臺的‘生命力’非常頑強。其對保險業的衝擊，類似於此前快遞打破郵政的壟斷。”

“經過大浪淘沙後，很多互助平臺逐漸消亡，存活下來的基本都背靠資本。但互助平臺的主業盈利模式並不清晰，聚集、分配善款的行為最多隻能收取一定比例的管理費，且原則上僅能覆蓋成本。”資深保險行業人士樊友亮對《上海金融報》記者表示，“而資本必然要追逐長遠的商業價值，因此，互助平臺都在思考如何給資方利益反饋。隨著實踐的深入，很多互助平臺發現，大多數互助參與人的需求是疾病互助，恰好與重疾險、健康險構造出一個天然的消費場景。開拓保險業務，一方面能給平臺參與人群更好的商業保障；另一方面，平臺賣出去的商業保險會有合理的佣金收入，符合資方對利益追求的訴求。”

樊友亮進一步表示，大多數網絡互助參與人對疾病保險都有深度需求，此時再配置保險產品，轉化率會很高。從這個角度看，互助與保險非常匹配。

“但參與者需要清醒地認識到，互助不等同於保險，保險有一整套精算、監管體系，而互助平臺無法保證可持續性。”樊友亮強調，“目前不少互助平臺的運營情況較好，主要得益於中國人口基數大，大量參與群體能夠覆蓋成本、攤薄風險。而當會員增長遇到‘瓶頸’時，才是真正考驗互助平臺的時候。”

王國軍表示，針對互助平臺“深耕”保險領域的影響，目前保險業並無共識。“一部分觀點認為，互助平臺取得的成績只是藉助平臺大流量再加上一些保險元素，但其並不完全掌握保險的核心技術，如精算、風控等，因此不予看好。但另一部分觀點認為，憑藉強大的生命力，互助平臺將穿過‘灰色地帶’，得到監管部門、市場和消費者的認可，進一步加大與保險公司的合作，成為新型保險的業態，異軍突起。”

“從創新的角度講，只要‘生命力’夠頑強，所有發展的‘藩籬’都會被打破。因此，在合法合規的前提下，考慮到市場的龐大需求，還是應該允許這一新生事物充分發展。”王國軍表示，“互助其實是未經雕琢的保險雛形，如今藉助網絡和科技的力量，互助重新煥發生機。這種模式其實蘊含了保險最基本的原則和理論。當然，由於缺失精算等技術，互助的確存在很多缺陷，但這並不等於其不能發展。目前，大家比較擔心的分攤費用會不會上升、騙保人群怎麼甄別等問題，但這些問題都需要在實踐中化解，如果因為這些難題就不做了，無異於因噎廢食。”

供圖 東方IC

新業態或將顛覆傳統

公開資料顯示，旗下擁有水滴保險商城、水滴互助、水滴籌等業務的水滴公司今年先後完成兩筆融資，一筆是3月騰訊領投近5億元的B輪融資，另一筆是6月博裕資本領投超10億元的C輪融資。顯然，資本對互助平臺加持保險的未來較為看好。

王國軍指出，未來互助平臺能否走得長遠，關鍵需邁過三道關卡。“一是政策關。互助平臺從事保險業務，不能逾越現有監管的框架、限制，一旦出格，肯定會受到處罰。這對初創企業，無論是平臺還是與其合作的保險公司來說都將是致命的打擊。當然，如果互助平臺的保險業務能在遵守法律的前提下發展，真正對社會有利，監管也會逐漸放鬆。二是技術關。保險業的精算、投資、管理等都存在技術壁壘，生命力弱的平臺可能因此消亡。三是管理關。不管是商業保險，還是互助平臺，管理都面臨相當大的難度，管理團隊切不可急功近利。”

樊友亮表示，從網絡互助平臺發展的規模和速度看，適當引入監管主體，建立一套行之有效的監管細則，有助於互助平臺的長遠發展。

雖然“互助+保險”這一新業態還在蹣跚學步，但對傳統險企的衝擊仍不可忽視。“保險業態的底層邏輯已發生變化。對保險公司來說，早期的互助平臺增加了新的銷售渠道，是一個助力。但水滴籌、輕鬆籌等平臺目前的保費規模已經很大，從某種程度上講，其對中小保險公司的話語權更強了，不可避免地侵蝕到一些保險公司的利益。未來，在監管環境允許的情況下，這些互助平臺可能會收購保險公司或申請保險牌照。”樊友亮表示，“對於傳統險企來說，不能滿足於憑藉牌照優勢在市場中佔有一席之地，要看到未來的發展趨勢，提高業務水平、產品研發、市場運營等能力。”

樊友亮認為，互聯網平臺在資源整合、市場運營等方面比傳統險企稍勝一籌，而精算能力則是傳統保險公司的“看家寶”。相對來說，互聯網平臺在產品創新時更為激進，有時甚至願意犧牲一部分利益，甚至“貼錢”做業務。

“但保險並不是標準化產品，尤其疾病保險非常複雜，產品創新能否持續經營、能否真正滿足老百姓的需求，仍需要時間的檢驗。”樊友亮稱。

“從新業態的發展趨勢看，其對傳統保險業有一種顛覆性的力量，但這不意味著傳統險企在競爭中就會落下風。”王國軍指出，目前來看，傳統險企具備很多競爭優勢，但也要看到網絡互助平臺的理念更為進取、創新，因此才會獲得諸多社會資本的青睞。

“‘互助+保險’模式到底會怎麼發展，大家都還在猜測。這些創新的產品和經營行為能否持之以恆，也要看長遠發展。但不管如何，保險公司需要向這些互聯網平臺學習一些好的經驗。”王國軍強調，“互助平臺與保險公司合作推出創新產品，其實是相互促進的。傳統險企要想不被碾壓，需要保持創新動力，包括科技、產品服務等方面的創新都要跟上。”

記者 李茜