導言
嚴謹、認真、穩定、對風險把控很嚴是很多人對日本企業風格的形容，筆者通過親身參與日本企業的項目近距離感受到日本企業的謹慎和對風險的把控。
1、存貨跌價準備的計提
之前被放出去做了一週的日本企業項目，同時也是第一次覺得原來小項目也能學到這麼多東西，這麼有意思。
客戶是日本製造業巨頭在中國的子公司之一，其主營業務是從日本關聯方處採購電子產品及其零部件並銷售至內地和香港，是一家典型的貿易型企業。由於是日本企業的中國子公司，客戶的會計政策和會計估計全部按照日本總部的指示制定，充斥著日本企業典型的謹慎工作作風。
有一次在茶水間和客戶市場部的員工聊天，我們都抱怨日企不好做，關聯方多且難對平。客戶聽了調侃道他們怎麼會不好做，他們寧可虧損也不願意承擔風險，把風險降到最低。這種極度的風險厭惡在存貨的跌價準備計提政策上體現得淋漓盡致。
根據《企業會計準則第1號——存貨》第十五條：“資產負債表日，存貨應當按照成本與可變現淨值孰低計量。存貨成本高於其可變現淨值的，應當計提存貨跌價準備，計入當期損益。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。”
所以對於存貨而言，只要可變現淨值高於成本，就不需要計提存貨跌價準備。而這家日本企業用庫齡的長短來計提存貨跌價準備：具體做法是庫齡小於3個月的為活躍產品，不計提跌價準備；庫齡3至6個月的為慢速產品，計提25%的跌價準備；庫齡6至12個月的長賬齡產品計提50%的跌價準備；庫齡超過12個月的存貨則100%全額計提跌價準備。而這就包括了最近一年價格一直上漲的內存條、硬盤等半導體存貨。
瞭解內存市場、或者經常在PC端吃雞的小夥伴肯定對去年內存的漲價印象深刻，甚至還有文章報道很多技術宅屯內存發家致富的新聞。內存顆粒的漲價、需求端口的產量增加和美光桃園工廠出現停產事故都或多或少為內存價格的上漲做了貢獻。下面幾張圖彙總了從去年9月份至今年7月份內存的價格趨勢：
金士頓8GB DDR4 2400內存價格走勢
威剛4GB DDR4 2133內存價格走勢
威剛4GB DDR3 1600內存價格走勢
從價格的趨勢來看，內存的價格一直在上漲，說明其可變現淨值也一直是在上漲且高於歷史成本，按照會計準則無需計提存貨跌價準備。但是我們客戶的存貨跌價計提政策是由日本母公司集體制定的，而且是根據存貨的庫齡來計提，不考慮成本與可變現淨值孰低。這種做法把存貨的風險壓至最低，避免了由於存貨週轉慢而產生的計價與分攤和存在的認定風險。
2、遞延所得稅資產的處理
日本企業的這種謹慎作風不僅體現在他們對於存貨的管理，還體現在對遞延所得稅資產的處理上。客戶預計未來幾年可能會徹底關閉該子公司，按照集團的指示，把賬面上全部計提的遞延所得稅資產（DTA）全部在當期轉回。
根據《企業會計準則第18號——所得稅》第二十條：“資產負債表日，企業應當對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，應當減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額應當轉回。”
所以如果由於企業關閉或者破產清算，DTA在未來期間很可能無法轉回，則要衝減DTA的賬面價值甚至全額衝回。但是對我們客戶而言，產生DTA的因素主要是存貨跌價準備和資產減值損失的計提以及員工獎金的計提。這些按稅法規定不能稅前列支，屬於暫時性差異並確認遞延所得稅資產。由於這些轉回期間很短，我們經理預計在客戶徹底關閉前可以轉回，所以最後溝通後是不衝回這部分的遞延所得稅資產，但是從這點也可以看出來日本企業非常謹慎的作風，把風險壓到最低。
同樣是遞延所得稅資產，上市公司美邦服飾（002269.SZ）對DTA的處理和這家日企截然不同。
美邦服飾於12、13年迅速擴張並增加大量門店，但是隨之而來的是新開門店的虧損和淨利潤的下降。但是美邦服飾認為未來5年內這部分虧損可以彌補回來，所以在當期確認了遞延所得稅資產。
根據《企業會計準則第18號——所得稅》第十五條，企業對於能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應當以可能獲得用於抵扣尚可抵扣的虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。企業應當對五年內可抵扣暫時性差異是否能在以後經營期內的應稅利潤充分轉回作出判斷，如果不能，企業不應確認遞延所得稅資產。
然而到了15、16年，美邦服飾迎來關店潮，以前計提的可以彌補虧損的DTA由於再也無法轉回，所以在15年當期全部衝回DTA，結果是15年所得稅費用3個億，增長197%，淨利潤為-4.32億元人民幣。
和我們日企客戶不同的是，美邦服飾是真的無法實現把以前計提的DTA轉回才衝回，而我們日企客戶則是本著最謹慎的方法不管DTA能否在關閉前轉回都全部沖掉。
結語
日本人做事一向以認真、專注著稱，也是最注重工匠精神的民族之一。但是這種過分的謹慎有些時候會讓企業錯失很多良機，不管是索尼大法還是東芝帝國，都已經今非昔比。如果一個企業只能墨守成規，終究適應不了社會的潮流。
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