年內基金清盤330隻 700隻基金或上天台


年內基金清盤330只 700只基金或上天台


今年以來已經清盤或正在進行財產清算程序的基金已多達330只,是2017年全年的3.2倍。其中,基金資產淨值規模長期不足5000萬元是這些基金清盤最常見的情況。

今年不僅清盤基金數量格外多,淪為“迷你基金”數量也驟增。據最新公募基金三季報顯示,6月底資產淨值在5000萬元以下的“迷你基金”數量為611只,9月底已經驟增至700只。

清盤數已超過歷年總和

11月3日,銀河基金髮布公告表示,經過銀河滬深300成長增強指數分級基金的持有人大會表決,該基金終止上市並終止基金合同,基金管理人、基金託管人及相關事務所組成基金財產清算小組履行基金財產清算程序。查閱資料發現,該基金成立於2013年3月份,首募規模有4.15億元。

今年以來基金清盤變得常態化。據華寶證券研報披露,今年以來已經清盤或正在進行財產清算程序的基金已多達330只,其中三季度清盤基金已達125只。這已經是歷年清盤基金數量的兩倍有餘。2014年至2017年,每年的清盤基金數分別為4只、31只、18只和102只。

其中混合型和債券型基金成為今年清盤的主要類型,兩類基金的清盤數量分別為153只和105只,合計佔清盤總數的近九成。

從330只基金的清盤公告來看,基金淨值規模長期不足5000萬元是這些基金清盤最常見的情況。

華寶證券研究創新部認為,今年以來基金清盤集體爆發的原因於首先,今年市場遇冷,基金產品收益率較低而導致贖回量增加,規模縮水至清盤線。第二,由於監管趨嚴,委外資金撤離,迫使大量因委外而生的基金清盤。

700只基金或上天台

據海通證券研究所統計數據顯示,截至三季度末,有700只公募基金淨值不足5000萬元,相比二季度末611只迷你基金,數量驟增14.57%。這些基金分分鐘鍾都有可能會進入清盤程序。

從具體基金類型來看,截至三季度末,靈活策略混合基金多達235只,佔比33.57%,成為三季度迷你基金的重災區。偏債債券型、主動股票開放型、強股混合型的“迷你基金”分別為64只、46只、44只。而作為公募基金市場最大規模的貨幣基金中也有5只產品在三季度末時的規模低於5000萬元。

在這些基金中,有39只基金在二季度末時規模仍在2億以上,一個季度直接縮水成迷你基金,創金合信尊泰純債由二季度13.20億元減少至32.31萬元,交銀豐潤收益債券由50.20億元銳減至1959.03萬元,華夏新經濟更是由116.92億元驟減至311.71萬元。另外,部分成立不久的基金規模也縮水為迷你基金。比如:今年7月13日成立的華夏戰略新興成指(ETF),成立規模2.63億元,截至9月末僅剩2410萬元;今年7月26日成立的匯安量化優選,首發規模2.32億元,9月末規模僅4550萬元。

而在迷你靈活策略混合基金中,規模最小的是平安大華鑫利。數據顯示,截至三季度末,平安大華鑫利的規模僅為18.84萬元。

從基金公司看,大成基金和銀華基金旗下的迷你基金數量最多,分別達24只、20只,創金合信、嘉實兩家基金公司旗下也分別有18只“迷你基金”,另有8家基金公司旗下的“迷你基金”數量超過15只。

在分析人士看來,一方面,受年內A股持續下挫影響,權益類基金業績表現不佳,規模縮水嚴重。另一方面,部分基金為機構委外的定製產品,當機構資金贖回之後,剩下的“殼”也隨之成為迷你基金。

表:一個季度直接縮水成“迷你基金”的前20只基金

年內基金清盤330只 700只基金或上天台

FOF基金規模縮水一半

因“風險再分散”和大類資產配置等優勢,首批6只公募FOF發行時,引起認購熱潮。其中,華夏聚惠穩健目標、南方全天候策略兩隻FOF分別募集了46.91億份和33.03億份;嘉實領航資產配置等多隻FOF的募集規模也都超過了20億份,合計首募規模達到166.36億份。

不過,經過一年的運作,首批6只公募FOF縮水超一半。據Wind資訊最新統計發現,這6只公募FOF規模,與去年年底以及成立之初相比,均表現不佳。截至去年底,6只基金合計規模為130.30億元(以基金資產淨值為統計口徑,下同),較首募總規模縮水了21.68%;而截至今年三季度末,6只FOF合計規模為69.19億元,比首募總規模下降約58.41%。

從單隻基金規模上看,每隻FOF的規模均有所下滑。比如:建信福澤安泰成立時募資27.92億份,去年底便縮水約29%,至今年三季度末僅剩10.67億元。華夏聚惠穩健目標成立時募資46.91億份,截至今年三季度末僅剩15.95億元,縮水了約66%。

FOF規模縮水背後,業績表現受市場震盪影響表現一般也是重要原因。據Wind數據顯示,截至11月7日,首批6只FOF成立一年來均為虧損狀態。其中,海富通聚優精選虧損最多,成立以來收益率為-16.74%,其餘五隻收益表現較為穩定,虧損在-4.8%至-1.5%之間。

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