“XXX平臺暴雷了”
“XXX平臺死透了”
“速去，晚無墊”
伴隨著網貸行業問題平臺的高發態勢，除了網貸行業關聯的資訊網站、自媒體，外界各財經媒體亦加重了對網貸行業的關注，甚至某些不相干領域的大V都要來蹭一番熱點，通過誇大、扭曲信息，以達到吸引點擊，提升流量的目的。
最典型的例子，便是某些媒體以累計成交量代替貸款餘額作為新聞標題，動輒以百億規模渲染危機;又如7月24日市場瘋傳的270億銀行理財暴雷，事後由銀行澄清並非直營或代銷產品，銀行僅承擔託管責任。
當下，諸多P2P網貸平臺面臨內憂外患。內部需要調整產品整改合規，應對眼下的流動性問題，為已經啟動的網貸現場檢查及驗收白名單做好準備;而外部，網貸平臺亦需要面對敲詐勒索的網貸黑嘴，安撫驚恐不安的投資人群體，還需要在合法合規的情況下不動聲色的打擊惡意逃廢債的老賴……
行業洗牌期帶來的陣痛無疑是十分巨大的，但目前魚龍混雜的大環境下，普通投資人對劣幣良幣難有區分能力。平臺發佈的信息，究竟是正常合規調整，還是套路拖延?不良媒體信息大肆渲染，如何區分背後真偽?這篇文章，曉典將對近期平臺輿情的主題關鍵詞作出分類，對逾期、展期、停業清盤、提現困難結合案例解析背後的隱藏意義，希望能夠給讀者們帶來啟發，不斷提升自己的分辨能力和獨立思考能力。
特別說明，文中平臺僅用於案例列舉，不代表任何投資傾向。
Key Word 1: 逾期
平臺項目出現逾期，是一件再平常不過的事情。
根據銀監會發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，平臺需要在運營信息中披露逾期情況，包括逾期金額及筆數、逾期90天(不含)以上金額及筆數、累計代償金額及筆數。連商業銀行都會出現不良貸款，而作為承接小額分散、多元化借款主體的P2P網貸平臺，又怎麼會沒有逾期?
逾期二字，需要識別主體，究竟是對投資人的逾期，還是借款人的逾期。現在不少P2P網貸平臺擁有理財計劃類(或自動投標服務)類產品，投資人所投資的產品期限與底層產品會出現不一致的情形。根據《信披指引》，逾期統計節點的相關描述為：按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額。
部分投資人，在產品到期日未收到本金後便發佈逾期申訴帖，其實對逾期一詞存在誤解。部分產品協議，已註明到期後存在3-7日的退出時間，甚至有在逾期期限支付罰息，但本身長達24個月乃至36個月的底層項目並未到期，借款人也並未逾期，只是需要經過債權轉讓的流程去轉出手頭債權。在現在行業流動性偏緊的情況下，債轉過程必然變慢。近期部分平臺遭受惡意“逾期”攻擊，便屬於此種類型。
因此，在平臺逾期的消息中，分辨是對投資人逾期，還是借款人逾期相當重要。如果是由於債轉、合規調整等原因導致的對投資人逾期，問題並不嚴重，可以伴隨著行業流動性的緩和得到逐步解決。而如果是借款人逾期，則需要考慮到是部分逾期還是全面逾期，平臺是否有能力尋找第三方啟動代償流程。以P2P網貸平臺道口貸為例，7月初項目出現了部分逾期：北京童創童欣網絡科技股份有限公司作為承付方的4個項目到期無法還款。逾期發生後，道口貸面臨巨大的輿論壓力，通過成立處置小組，聘請律師，向投資人公開信息方式等逐漸過渡危機。從最新情況來看，道口貸其他項目正常還款，投資人正常提現，未受影響。
目前，不少投資人群體也逐漸開始明晰思路，在平臺傳出逾期消息後，第一時間分辨消息的真實性，不信謠，不傳謠。如若借款逾期屬實，找到其他投資人，相互通氣，搞清楚逾期項目數量、逾期標的期限範圍，並趕赴現場進行查標。
【小結】逾期後如何應對?
1、分辨是對投資人逾期，還是借款人逾期
2、如為借款人逾期，分辨是部分逾期還是全面逾期
3、及時下載投資協議，關注協議約定的保障方式，釐清平臺責任。如若遇到自融假標、大面積關聯借款且無足額資產作為抵押保證的情況下，儘快啟動維權程序。
Key Word 2: 展期
展期一詞被網貸投資人熟知，來源於車貸平臺圖騰貸的展期事件。
6月27日，圖騰貸發佈《關於部分出借展期的公告》，表示由於市場環境趨差，合作的第三方機構已無力墊付本金給出借人，現申請提交展期處理。
展期一詞為貸款端術語，又叫做貸款展期，指到期後借款人不能夠及時歸還本息，通過“續借”的方式，延期歸還本息。按照前文《信披指引》對逾期的定義，結合P2P網絡借貸的運營模式，展期實質上構成了對投資人的違約，為平臺斷臂求生之舉——當然，這建立在平臺擁有真實標的且擁有資產保障的前提下。
作為曾經的圖騰貸投資人，曉典全程經歷了此次展期，在5月30日預約了“月安心”項目。宣佈展期後，曉典觀察了一下自己所投項目的還款方式，先息後本並非等額本息。彼時圖騰貸董事長羅潤超連續若干天接待投資人及線上直播，表示所有標的均為真標抵押。曉典以自己所投項目為例，項目圖片中顯示抵押權人姓名為圖騰貸下屬的融資租賃公司：
圖騰貸第一時間開放了債權轉讓專區，但由於經驗不足，規則調整頻繁，9折到7折到9折再到N折。在恐慌情緒的蔓延下，大批投資人紛紛割肉跳車，甚至有私下在QQ交流群中以6折以下的價格達成買賣。曉典對真實抵押標的保持信心，最終幸運在展期一週後收到了全額還款：
在這場風波中，曉典見證了網貸投資人眾生相：有著急跳車反覆@客服的，有大罵平臺無恥的，有說自己孕婦孤寡希望優先回款的，有騙子渾水摸魚、利用信息不對稱二次行騙的，有收購者故意抹黑、趁機低價收購債權的，當然也有理智的熱心投資人充當臨時客服等等。如果說平日挑選平臺還有各種第三方的數據、榜單參考，在此情此景下，各種決策則完全依賴於投資人自身的思考和判斷能力，而且，除了思考及判斷能力，還相當考驗心理水平。
曉典無法預測圖騰貸的後續，但危機降臨的那一刻，雖然幾經波折，但圖騰貸的整體處理方式無疑構成良性典範：不跑路，不失聯，客服堅守崗位，職場實時直播，董事長親自答疑，貸後管理有序開展……當然，這都跟平日工作的透明、公開離不開關係。對於這樣的平臺，投資人多給予一些寬容，資產真實有保障、實控人有擔當不跑路，只要平臺活著，就不會出現全損的局面。
這裡再給各位讀者區分一下，現在平臺啟動理財計劃整改，嚴格意義上來說算不得展期，只是還原成底層散標。根據定義，展期是由於借款人原因造成的，而產品調整則跟合規政策有關，與借款人的行為沒有任何關係，二者來源不同。
【小結】展期後如何應對?
1、瞭解展期範圍，與標的期限、還款方式等是否有關
2、瞭解標的真實性、項目保障方式
3、對於無法驗證項目真實性，又無法提供各類保障方式的，不用糾結，儘快啟動維權程序
Key Word 3: 停業&清盤
雷潮來臨之前，停業及良性清盤平臺成為主流退出方式。而雷潮來臨之時，良性清盤漸行漸遠，套路清盤卻越來越多。
停業清盤相比逾期及展期，具有更高風險。逾期及展期，平臺尚處於正常運營之中，董事長、實控人未失聯，各部門員工堅守崗位，保持平臺的正常運轉，一些當地投資人則成立聯合小組在平臺輪流值守監督，發佈投委會工作日報;而停業清盤，則意味著平臺停止營業，租用的辦公場地被收回，員工被遣散或另謀出路，後續的回款方案保障尚處待定狀態。
這裡曉典以2017年8月停業的一家網貸平臺——易天貸為例，講一講停業平臺的表現：
先來看一下公告第二條：針對理財計劃未匹配的資金，平臺將給予解凍，用戶可以自行去賬戶提現。
有些套路平臺遇到危機，第一時間不想著清盤，而是大量發佈羊毛信息，同時還通過短信、理財經理電話拉客發放所謂加息券、滿減券，吸引投資人上車，便於此後實施一鍋端的套路計劃。這麼一對比，停業平臺能夠做出這一條，真可稱之為良心了。
再來看一下公告第三條，未投資金額或待收低於1萬(含)的請聯繫客服申請退款。
一般來說，良性清盤平臺多會先行解決小額投資者資金，以減輕接待投資人答疑等各方面壓力，然後成立待收大戶投委會，由投委會、資產處置小組、金融辦等聯合會談。而現今某些套路平臺將所有待收規模的投資人“一刀切”兌付，投委會審核不嚴，一些別有用心的人甚至借款老賴混入投委會誤導維權心切的投資人，甚至二次行騙使投資人雪上加霜。
另外，這份公告亦有提及，平臺將停止出借、充值、發標、回款和債權轉讓。
當一家平臺在遇到具有預見性的危機局面時，應當本著負責的態度停止新業務，將重心轉移到存量資產的處置上來，而不是一味吸收資金甚至不惜發佈假標，走上借新還舊的犯罪道路。有多大能力做多大事，各地監管在整改時期強調的“雙降”即是此理，在雷潮中依舊存活大量的“小野雞”平臺亦體現了此理。曉典近期瞭解到，部分P2P關聯的車貸借款端及信貸借款端已停止進件，而部分還在進件的平臺，本著對投資者負責的精神，提升了審核標準，在此給這些平臺表示點贊。當前網貸行業的主旋律仍是“穩存量”而非“求發展”，一些媒體將貸款端關店調整故意渲染成平臺暴雷，作為投資人還需仔細甄別。
【小結】停業清盤如何應對?
1、瞭解平臺主要負責人，實際控制人是誰，資產實力及現行狀態
2、瞭解是否會成立投委會，投委會是否為真實待收大戶
3、參照本例分析是否具有良性停業清盤特徵。發現假標的、套路清盤的、只畫餅不提供資金資產證明的，儘快採取維權行動。
Key Word 4: 提現困難
提現困難，是指平臺通過各種操作手段，限制投資人提現的行為。
其所指內容為提現行為，因此，一些網貸小白在發佈提現困難的帖子時，所指代的平臺到期債權轉讓速度放緩、平臺未按照協議約定時間回款等等，都不是名義上的提現困難。另有一些平臺，由於銀行支付通道問題、非工作日資金受限問題等導致投資資金的到賬延遲，也不屬於提現困難範圍。月初多家P2P平臺受江西銀行影響即屬於此類情況。
就目前網貸平臺情況而言，提現困難，多存在於沒有上線銀行存管的平臺之中。儘管銀行存管並不代表安全性，但在平臺運營出現問題而項目回款之時，銀行存管相當重要——只要回款到存管賬戶餘額，就可以正常提現，並不會被捲走。在賬戶資金的隔離，尤其是問題平臺的後續回款資金隔離方面，銀行存管起到了相當積極的作用。
因此，在平臺出現問題徵兆之時，投資人不能心存僥倖，要時刻關注平臺動態及賬戶餘額，將能提的賬戶餘額趕緊提現。曉典認識的一位投資人朋友，投網貸就覺得像存銀行，投完以後不管不顧，到期後也沒有及時關注，直到最近聽說平臺已立案，趕緊登陸平臺官網發現數據已清空，賬戶為0——徹底陷入了提現困難局面。而追溯到項目到期日之後的兩三天，平臺仍正常運轉、正常提現，這種本應避免的本息虧損，令人倍感痛心。
提現困難相比前三種情況來說，基本病入膏肓，這裡就不寫小結了。
總結
P2P網貸發展至今，僅歷經了短短十年。一個行業的存在，必然有巔峰和低谷期。在低谷的當下，曉典發現交流群裡，有不少投資人開始懷念3年前，轉發彼時促進互聯網金融健康發展的相關新聞。
P2P網貸行業，還是一個十分年輕的行業，儘管宏觀層面已構建了1+3體系，但在准入制度方面還尚未開展。最近，各方資訊不斷公佈利好，全國統一標準已經確定，北上深監管重啟現場檢查，穩妥過渡風險期;國常會正式定調寬鬆，央行開展數千億MLF操作，或對網貸涉及的小微企業帶來壓力緩解。
當然，政策的下達、執行到正式公佈結果，還需要一定的時間。在當前新聞鋪天蓋地、群魔亂舞之時，投資人還需保持冷靜，理性看待網貸行業身處的僵局，對負面輿情的常見類型做到了然於心，不被扭曲的信息帶去節奏，不給以假新聞、敲詐勒索為營利手段的群體可趁之機。對擁有真實標的，做事有擔當而暫時陷入困難的真正的P2P平臺，選擇耐心等待，與其共渡難關、等待備案黎明及經濟回暖是為上策，儘量避免混亂秩序導致的本金全損;對虛構標的、無資產證明而畫餅充飢的偽P2P，儘快收集犯罪證據及實控人行蹤，果斷報案處理。
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