金融企業本身就是一個風險極高的行業。即使具有專業水平和管理能力的超一流商業銀行，對投資風險都敬畏有加。他們在篩選金融資產過程中都慎之又慎，惟恐觸雷。

然而，沒有金融執業牌照，實際上從事著信貸資金業務的p2p網貸平臺卻受到眾多投資者的推崇，一批一批的投資菜鳥加入到網投大軍。儘管逾期、清盤、跑路的平臺前赴後繼，給無數投資人帶來夢幻般的傷害和痛苦，仍沒有引起眾多網投朋友的警惕。這種魚龍混雜的現狀，已給和諧社會埋下跑調音符。

請看E租寶爆雷前半年的本人預警截圖：

（最不靠譜的就是E租寶。金融風控是十分嚴肅的事情，在短期內信貸資產擴張百億本身就違背金融風控規律。投資人切切丟掉幻想，E租寶大雷是早晚的事情。到時cctv也是吃不了兜著走。P2p本來是很好的投資渠道和借貸平臺，但是讓一些心術不正的老闆給利用成套取個人利益的工具。遲早會走入邪路的犯罪道路上）。

這是2015年6月，本人對E租寶平臺項目信息分析後得出的結論（發佈在網貸天眼論壇）。果不其然，半年後的12月8日，e租寶全面爆雷。無數投資者欲哭無淚，時至今日本息尚無蹤影。

金融行業有其自身規律：

一是對從業人員專業水平和職業道德的嚴格限定；

二是對項目資產的風險判斷和控制能力；

三是融資人良好的徵（誠）信背景和賺錢能力；

四是不良資產的化解消化能力。

回過頭來分析一下多數p2p平臺的現狀，不難看出網貸平臺運營的風險係數，讓你不寒而慄。

其一，多數從業人員不具備金融從業背景和執業資格，憑著一腔熱血和創業激情，開發和運營一個個投資理財平臺，誘導不明真相，祈盼以錢生錢的投資群體加入理財隊伍。

其二，優質資產滿足不了需求龐大的平臺項目。有的p2p平臺每天都發布千萬元左右的投資項目。一年的標的項目有幾十億，甚至上百億。閉上眼睛都知道不是假標，就是資金池。只有龐氏可以做到。資金池業務除了銀行、保險、公募基金公司外，其他任何機構都不能做。做了就是“非法吸收公眾存款”。

其三，沒有明確投向的短期理財本身就是禁止的。凡是標明【**號產品】、【**贏】、【**心】、【**賺】等等，不一而足，就是資金池。資金池的業務只有銀行和貨基可以做。其他任何機構都沒有資格做 。如果做了，不僅僅是違規，一旦資金鍊斷裂，後果不堪設想。

其四，歷史上最著名的，維持時間最長的旁氏騙局是美國的伯納德·麥道夫。從 90年代開始，一直到2008年才被揭穿。“龐氏騙局”這種模式一般只能維持三至五年，而麥道夫竟然運用簡單的騙局維持長達20年，數額高達500億美元。這個血的教訓更值得投資人引以為戒。

其五，不要迷信上市公司股東，國企資金入駐。拉大旗作虎皮的事在p2p圈內早就盡人皆知了。投資人要獨立思考，深入分析，再做決策。

最後，防止p2p平臺步入旁氏軌道的途徑有三條：

一是政策允許p2p公司與銀行或基金合作，將p2p公司作為銀行或基金公司的營銷渠道，而且要把p2p理財成本降下來；

二是堅持小額分散借款原則，用數據分析方式建立風控模型和決策引擎。可以借鑑國外成熟的P2P信貸工廠的模式，利用風險模型的指引，建立審批的決策引擎和評分卡體系，根據客戶的行為特徵等各方面數據來判斷借款客戶的違約風險。

三是限制p2p公司的發展規模和交易量，並對項目標的實施穿透式監管，徹查資金流向。錢幹啥了，是預防龐氏騙局的尚方寶劍！！！