金融企业本身就是一个风险极高的行业。即使具有专业水平和管理能力的超一流商业银行，对投资风险都敬畏有加。他们在筛选金融资产过程中都慎之又慎，惟恐触雷。

然而，没有金融执业牌照，实际上从事着信贷资金业务的p2p网贷平台却受到众多投资者的推崇，一批一批的投资菜鸟加入到网投大军。尽管逾期、清盘、跑路的平台前赴后继，给无数投资人带来梦幻般的伤害和痛苦，仍没有引起众多网投朋友的警惕。这种鱼龙混杂的现状，已给和谐社会埋下跑调音符。

请看E租宝爆雷前半年的本人预警截图：

（最不靠谱的就是E租宝。金融风控是十分严肃的事情，在短期内信贷资产扩张百亿本身就违背金融风控规律。投资人切切丢掉幻想，E租宝大雷是早晚的事情。到时cctv也是吃不了兜着走。P2p本来是很好的投资渠道和借贷平台，但是让一些心术不正的老板给利用成套取个人利益的工具。迟早会走入邪路的犯罪道路上）。

这是2015年6月，本人对E租宝平台项目信息分析后得出的结论（发布在网贷天眼论坛）。果不其然，半年后的12月8日，e租宝全面爆雷。无数投资者欲哭无泪，时至今日本息尚无踪影。

金融行业有其自身规律：

一是对从业人员专业水平和职业道德的严格限定；

二是对项目资产的风险判断和控制能力；

三是融资人良好的征（诚）信背景和赚钱能力；

四是不良资产的化解消化能力。

回过头来分析一下多数p2p平台的现状，不难看出网贷平台运营的风险系数，让你不寒而栗。

其一，多数从业人员不具备金融从业背景和执业资格，凭着一腔热血和创业激情，开发和运营一个个投资理财平台，诱导不明真相，祈盼以钱生钱的投资群体加入理财队伍。

其二，优质资产满足不了需求庞大的平台项目。有的p2p平台每天都发布千万元左右的投资项目。一年的标的项目有几十亿，甚至上百亿。闭上眼睛都知道不是假标，就是资金池。只有庞氏可以做到。资金池业务除了银行、保险、公募基金公司外，其他任何机构都不能做。做了就是“非法吸收公众存款”。

其三，没有明确投向的短期理财本身就是禁止的。凡是标明【**号产品】、【**赢】、【**心】、【**赚】等等，不一而足，就是资金池。资金池的业务只有银行和货基可以做。其他任何机构都没有资格做 。如果做了，不仅仅是违规，一旦资金链断裂，后果不堪设想。

其四，历史上最著名的，维持时间最长的旁氏骗局是美国的伯纳德·麦道夫。从 90年代开始，一直到2008年才被揭穿。“庞氏骗局”这种模式一般只能维持三至五年，而麦道夫竟然运用简单的骗局维持长达20年，数额高达500亿美元。这个血的教训更值得投资人引以为戒。

其五，不要迷信上市公司股东，国企资金入驻。拉大旗作虎皮的事在p2p圈内早就尽人皆知了。投资人要独立思考，深入分析，再做决策。

最后，防止p2p平台步入旁氏轨道的途径有三条：

一是政策允许p2p公司与银行或基金合作，将p2p公司作为银行或基金公司的营销渠道，而且要把p2p理财成本降下来；

二是坚持小额分散借款原则，用数据分析方式建立风控模型和决策引擎。可以借鉴国外成熟的P2P信贷工厂的模式，利用风险模型的指引，建立审批的决策引擎和评分卡体系，根据客户的行为特征等各方面数据来判断借款客户的违约风险。

三是限制p2p公司的发展规模和交易量，并对项目标的实施穿透式监管，彻查资金流向。钱干啥了，是预防庞氏骗局的尚方宝剑！！！