停業、清盤、倒閉!頻頻遭遇暴雷,2019年的P2P還能投嗎?

從野蠻生長進入全面監管時代

P2P的概念最初來源於美國,2007年“拍拍貸”在上海成立,成為中國第一家P2P業務的企業,也拉開了我國P2P平臺的序幕。之後的十多年,P2P平臺如雨後春筍般湧出,高峰期多達6000多家!

然而在P2P平臺野蠻生長的背後,大量非法經營的問題平臺躲在看不見的角落。2016年以後,監管政策出臺,政策收緊,問題平臺資金鍊斷裂,P2P網貸行業頻頻爆雷。2018年,多達700多家P2P平臺暴雷, 大量平臺跑路、倒閉,涉案金額超8000億元,互聯網金融市場大受打擊。今年,P2P平臺暴雷也仍在繼續,據報道,截至目前為止,今年新增問題平臺超280家。

自3月團貸網事件後,P2P的水深火熱再次進入大家的視野。與此同時,今年6月7月,愛投資、安心貸、網信普惠、陸金所、信融財富等P2P平臺也紛紛捲入“暴雷”浪潮中。

停業、清盤、倒閉!頻頻遭遇暴雷,2019年的P2P還能投嗎?

P2P平臺頻頻暴雷為哪般?

近兩年P2P平臺頻頻暴雷並非短期出現的偶然現象,而是市場多種因素長期積累而成。

1. 網貸平臺自身違法經營

網貸平臺實質為金融中介機構,資金流動主體主要涉及借款方和有投資需求的客戶。但在實際運行中時,部分機構出現不合規的操作如私設資金池,放假標、自融等等,行業監管力度上來後自然不攻自破。

2.“去槓桿化”加速潛在風險

為了搶奪客戶,不少平臺的做法是對投資人答應高回報,同時對借款人放鬆風控標準,借款人資質參差不齊。加之我國近幾年一直在推進“去槓桿化”,小企業從銀行貸不到錢,更賺不到錢,因此投奔P2P平臺謀求活路。在P2P借款人資金難以收回的情況下,為了不影響投資人繼續投資,平臺就只好自己墊付,而家底過薄的平臺很有可能因此資金鍊斷裂不得不停業。

3.市場恐慌情緒蔓延,投資人抽身造成資金失衡

隨著P2P平臺紛紛暴雷,投資人見其形式不利必然會考慮收回已放出的資金,在市場恐慌情緒蔓延過度時,大批投資人抽身必然會造成平臺資金鍊鍛鍊導致無法經營。

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平臺健康與否何從判斷?

在行業形式起起落落之時,如何篩選出幾家信得過收益也較可觀的平臺呢?

1. 遠離無第三方資金託管的平臺

目前我國互聯網金融機制有待愈加成熟,因此資金池運作形式依然是中國銀監會定義為P2P平臺不能觸碰的紅線之一,同時採用第三方資金託管說明平臺有足夠技術實力對接第三方支付平臺,一定程度上可以刷掉一批不正規平臺。

2. 謹慎考慮高年化利率平臺

高回報意味著高風險。國家規定民間網貸機構利率不得高過同期銀行利率的4倍,年化收益過高的項目謹慎投。

3. 謹慎考慮期限長、流動性差的項目

P2P貸款中,個人消費貸金額較小,形勢可控,一般不會出現因還款能力不足而導致的延期、賴賬等不利情況。而企業貸往往為長線活動,首先選擇在P2P平臺借款的企業說明其在銀行的借款額度已經耗盡,或者信用資質不足以在銀行貸到款,本身存在一定風險。加之中國小微企業的存活率平均只有2.9%/年,一旦破產,投資者只能仰天長嘆。

4. 對平臺管理團隊、負面信息進行查核

成熟的P2P平臺至少要具備風控、技術、運營、客服、推廣五個關鍵部門,考核平臺五個關鍵部門管理人員的的資質可以一定程度鑑定是否為外行,同時大量搜索平臺相關信息對負面信息進行判斷。

停業、清盤、倒閉!頻頻遭遇暴雷,2019年的P2P還能投嗎?

2019年,P2P平臺將達到史無前例的監管力度,這也意味著我國P2P行業有望進入更為健康、穩定的時代。網貸平臺如何發展,在依靠專業的金融人士提出更多可行性建議的同時也需要政府對風險控制的完善做出明確決策。作為大眾,目前面對的是如何才能調整好自己投資的策略,不在“暴雷”浪潮中隨波沉浮。


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