基金季報里藏的「乾坤」


基金季報裡藏的“乾坤”


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基金季報,是基金公司按照每三個月對外披露的基金信息,也是我們瞭解基金運作情況的主要參考材料。

基金季報的披露時間:基金管理人應當在每個季度結束之日起十五個工作日內,編制完成基金季度報告,並將季度報告登載在指定報刊和網站上。

另外,基金還有半年報和年報,相比於前面兩個,季報的披露信息比較少,但同樣有很多值得我們研究的地方。

01基金在本季度表現如何?


基金季報裡藏的“乾坤”


主要會集中在季報中“主要財務指標和基金淨值表現”。本季度基金淨值增長率是多少,業績比較基準增長率是多少。跑贏了業績比較基準就算是及格了。

02基金的投資策略和運作分析


基金季報裡藏的“乾坤”


這部分可以算是報告的信息最多的部分,也是基金經理可以“自由發揮”的地方。基金經理會在這個模塊闡述自己的投資策略、運作分析,對本季度投資的反思和對未來投資策略的展望。

基金經理親自寫的策略和市場觀點,無論多少,都能從中獲取巨大的信息。

03基金本季度買了什麼?


基金季報裡藏的“乾坤”


要想知道基金投資了什麼?就要看投資組合這部分了。權益類投資的基金,可以縱向對比對比股票倉位,來判斷基金經理的操作情況。

還有前十大重倉股票。這裡需要注意的一點是,這裡的股票持倉並不是所有的股票持倉;這裡披露的前十大持倉是季度末這個“時刻”的持倉。也就是說,三季度季報裡的前十大重倉股是2018年9月30日當天的持倉。

基金季報裡藏的“乾坤”


以上是單隻基金的季報信息,如果從三季度整體季報基金中,還能獲取更多信息。

天相數據顯示,發佈三季報的2503只權益類基金中(開放式股票型、開放式混合型和封閉式股票型基金),股票資產持倉比例為72.14%,較二季度末的70.98%提升了1.16個百分點,A股股票在基金整體資產配置中所佔比例進一步上升。

天相數據顯示,今年三季度,基金重倉金融、白酒、醫藥、消費領域個股,增持對象以白馬藍籌股為主。截至今年三季度末,中國平安、貴州茅臺、伊利股份、招商銀行和格力電器成為基金前五大重倉股。三季度,中國平安為基金增持最大的個股,基金持有中國平安總市值達到308.7億元,增持132.4億元;持有中國平安的基金數量也從二季度的428只增至747只,同樣在個股中位居首位。

三季度基金基本披露完畢,快來看看你手中的“基”如何吧。


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