7月31日，中央政治局會議召開。此次召開的會議內容有六點，堅持穩中求進工作總基調。會議堅持了去槓桿的方向不變。會議表示要實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，預計下半年仍會降準。會議強調了房地產控價的方向不變；會議堅定的要擴大改革開放，會議提到國內目前新的矛盾，外部環境出現了明顯的變化。
會議肯定了，上半年經濟保持了總體平穩、穩中向好態勢。防範化解金融風險取得初步成效。
機構人士表示，相比7.23 國常會和4 月會議，本次會議同樣確認了“保持穩健”並刪掉了“中性”以及流動性目標由“合理穩定”轉為“合理充裕”，但加上了“供給總閘門”的說法，不過具體定位上由“切實管住”到“管住”到“管好”再到“把好”，再疊加資管新規鬆綁非標，表明我國貨幣事實上鬆動，後續社融有望好轉，只是指望“大放水”不切實際。
另外一方面，結合7.23 國常會，減稅降費是主動作，預計增值稅三檔變兩檔和降個稅將提速，財政支出節奏也加將加快(尤其是地方專項債);“加大基礎設施領域補短板的力度”的說法，表明基建會由東部往中西部傾斜(近日國務院交通部已明確)、城市往農村傾斜(“要實施好鄉村振興戰略”)
整體來講，本季度政策邊際有放鬆跡象。大家可以踹口氣了。
會議單獨強調中部往中西部傾斜，交通部已經明確，這意味著中西部的基礎設施將大力的改善。首當其衝就是水泥基建板塊有巨大的優勢。
當前市場，有4只基建工程基金，景順長城能源基建混合基金（260112）混合、信誠中證基金工程指數基金、廣發中證基建工程指數A、廣發中證基建工程指數C。
現在對以上基金重倉股一一分析，景順長城能源混合基金規模是14.29億，今年以來的收益率為負數，前十大重倉股分別是川投能源、中國銀行、華夏幸福、粵高速、中工國際、威孚高科、中國太保、寧滬高速、華泰證券、北新建材。
信誠中證基金工程指數基金，目前規模0.86億，今年以來收益率負20%，前十大重倉股為中國建築、中國鐵建、中國中鐵、中國電建、葛洲壩、東方園林、中國中治、中國交建、金螳螂、上海建工。
廣發中證基建工程指數基金，目前規模0.73億，今年2月份成立，近一個月的收益率為7.41%。前十大重倉股分別為中國建築、中國中鐵、中國鐵建、中國電建、葛洲壩、東方園林、中國中冶、中國交建、金螳螂、上海建工。
經過三面三個基金的綜合對比，大家可以明顯看出，景順長城能源混合基金標的設計的金融過多，並非純粹意義的基建股。下面兩個基金可以看出，十大重倉股差不多，但是信誠優勢在規模，而廣發優勢在成立不久。從歷史業績來看，更加優先於廣發中證基建基金。
基建除了這種，還有水泥板塊，鋼鐵板塊也是直接受益的板塊。7月份漲幅靠前的鋼鐵板塊已經提前預期反應了！
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