行業早掘金
一、建材：由於近年上游（鋼鐵水泥等）供需關係修復較好，漲價導致的上下游之間的矛盾確實在增大（需求邊際預期走弱，原材料成本上升，價格傳導機制不暢）。近年上中游享受供給側改革的紅利，利潤增速是超越全產業鏈條的（從今年的工業出廠價格可以看出，上中游工業品漲幅明顯高於下游）；而且上中游企業居多的國企央企盈利快速增長，但是私營企業利潤總額增速較差，市場整體活力與效率也許是向下的。中期來看政策層面是否會有平衡產業鏈利益的相關舉措出臺的確是值得關注的重點。
建議關注：菲利華、北新建材、偉星新材、東方雨虹、帝歐家居、旗濱集團、中國巨石、中材科技等
二、基建：據國家統計數據顯示，前8月固定資產投資完成額同比增長5.3%，續創新低，拖累投資的主要因素依然是基建投資。8月統計局口徑的基建投資增速為4.2%，較上期回落 1.5 個百分點，鐵路運輸業、水利管理業投資增速降幅進一步擴大。
建議關注：中國鐵建、中國中鐵、晉西車軸等
三、人工智能：我國人工智能產業政策體系已基本成型，正在形成良好的央地聯動效應。中國工程院院士鄔賀銓表示，通過出臺有針對性的具體政策，一方面可以促使人工智能技術快速應用，加速人工智能應用市場成型；另一方面，還有助於產學研快速整合，形成完備的人工智能產業生態，有利於人工智能產業在未來做大做強。
建議關注：賽為智能、華中數控、科大訊飛、全志科技、佳都科技等
四、水泥：需求方面，隨著三季度樓市成交轉淡，地產端建材需求或逐步轉弱。但隨著基建託底加碼，基建投資下半年有望觸底反彈。短期需求端依然表現出一定韌性。環保方面，從8-9月份京津冀和汾渭平原地區發佈的秋冬限產方案來看，環保治理力度並未放鬆，但更強調“一廠一策”的精細化管理。且水泥供需調節更多源自行業自律，環保限產支撐因素較小。下半年基建投資有望觸底回升，關注華東、華南等區域性水泥個股。
建議關注：海螺水泥、萬年青、祁連山、冀東水泥、天山股份、寧夏建材等
五、旅遊業：中秋、國慶將至，伴隨超長假期、生活水平提高、消費觀念變化和景點知名度提升等綜合因素影響，旅遊正逐漸成為節假日的新時尚。近日從旅遊市場瞭解到，中秋和國慶假期旅遊產品的銷售情況比較理想。而由於今年中秋、國慶假期相距時間短，利用年假“前拼後湊”最多可擁有16天超長假期，長線遊成今年國慶出遊亮點。
建議關注：中國國旅、首旅酒店、眾信旅遊、騰邦國際、眾信旅遊、三特索道、錦江股份等
閱讀更多 股期狙擊手 的文章
