行业早掘金
一、建材：由于近年上游（钢铁水泥等）供需关系修复较好，涨价导致的上下游之间的矛盾确实在增大（需求边际预期走弱，原材料成本上升，价格传导机制不畅）。近年上中游享受供给侧改革的红利，利润增速是超越全产业链条的（从今年的工业出厂价格可以看出，上中游工业品涨幅明显高于下游）；而且上中游企业居多的国企央企盈利快速增长，但是私营企业利润总额增速较差，市场整体活力与效率也许是向下的。中期来看政策层面是否会有平衡产业链利益的相关举措出台的确是值得关注的重点。
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二、基建：据国家统计数据显示，前8月固定资产投资完成额同比增长5.3%，续创新低，拖累投资的主要因素依然是基建投资。8月统计局口径的基建投资增速为4.2%，较上期回落 1.5 个百分点，铁路运输业、水利管理业投资增速降幅进一步扩大。
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三、人工智能：我国人工智能产业政策体系已基本成型，正在形成良好的央地联动效应。中国工程院院士邬贺铨表示，通过出台有针对性的具体政策，一方面可以促使人工智能技术快速应用，加速人工智能应用市场成型；另一方面，还有助于产学研快速整合，形成完备的人工智能产业生态，有利于人工智能产业在未来做大做强。
建议关注：赛为智能、华中数控、科大讯飞、全志科技、佳都科技等
四、水泥：需求方面，随着三季度楼市成交转淡，地产端建材需求或逐步转弱。但随着基建托底加码，基建投资下半年有望触底反弹。短期需求端依然表现出一定韧性。环保方面，从8-9月份京津冀和汾渭平原地区发布的秋冬限产方案来看，环保治理力度并未放松，但更强调“一厂一策”的精细化管理。且水泥供需调节更多源自行业自律，环保限产支撑因素较小。下半年基建投资有望触底回升，关注华东、华南等区域性水泥个股。
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五、旅游业：中秋、国庆将至，伴随超长假期、生活水平提高、消费观念变化和景点知名度提升等综合因素影响，旅游正逐渐成为节假日的新时尚。近日从旅游市场了解到，中秋和国庆假期旅游产品的销售情况比较理想。而由于今年中秋、国庆假期相距时间短，利用年假“前拼后凑”最多可拥有16天超长假期，长线游成今年国庆出游亮点。
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